Maîtrisez les signaux de sommet de ce bull run et retirez-vous à temps pour ne pas être piégé !
1. Prix En général, pendant un bull run, le marché augmente de plus de 2 fois, tandis que le Bitcoin augmente de 2 à 3 fois. Lorsque le Bitcoin est en consolidation pendant une longue période et que les altcoins ont presque tous augmenté, il faut être particulièrement prudent. À ce stade, le marché a déjà sérieusement dépassé et épuisé la valeur future, il faut apprendre à savoir s'arrêter au bon moment. 2. Volume des transactions sur la chaîne Pendant un bull run, le volume des transactions en chaîne augmente généralement de manière significative, avec des flux de capitaux fréquents. Cependant, il est important de noter que lorsque les prix atteignent de nouveaux sommets et que le volume des transactions en chaîne commence à diminuer, c'est un signal important de sommet. Par exemple, à la fin du bull run de 2021, bien que le volume des transactions sur la chaîne ait temporairement augmenté, il a ensuite progressivement diminué, ce qui indique que la volonté d'entrée de fonds sur le marché commence à s'affaiblir. 3. Données sur l'effet de levier et le prêt Dans le marché DeFi, les données de levier et de prêt sont des indicateurs importants pour évaluer le sentiment du marché : La demande de prêts explose : les investisseurs empruntent des stablecoins pour acheter massivement des actifs majeurs, montrant une forte émotion sur le marché. Risque de liquidation élevé : si le prix de liquidation de la majorité des fonds empruntés se rapproche du prix du marché, cela indique que les investisseurs sont trop optimistes et que le risque de levier augmente. En général, un effet de levier trop élevé peut déclencher des liquidations en chaîne lors de légères fluctuations du marché, devenant ainsi le point de départ d'un bull run. 4. Nombre de nouveaux portefeuilles À la fin d'un bull run, le nombre de nouveaux portefeuilles augmentera considérablement, de nombreux nouveaux venus entreront sur le marché, en particulier lorsque les petits investisseurs ouvrent massivement des adresses de portefeuille, il faut être particulièrement prudent. Par exemple, au sommet du bull run de 2021, le nombre d'utilisateurs actifs de MetaMask a dépassé 10 millions, tandis que le marché est rapidement passé en mode baissier. 5. Politique de régulation Le marché des cryptomonnaies est un marché sensible aux politiques, et les dynamiques de régulation déterminent souvent l'orientation du marché. En 2017, la Chine a interdit les ICO et en 2021, elle a nettoyé les mines. Ces politiques ont directement entraîné la fin du bull run. Il est important d'observer les dynamiques politiques mondiales, comme les actions de la SEC américaine et les politiques anti-blanchiment en Chine. 6. Direction des fonds institutionnels Les flux de fonds des institutions sont un indicateur important de la direction du marché haussier, comme les positions BTC de Grayscale et les entrées et sorties nettes des fonds ETF. Si les fonds institutionnels commencent à réduire leur exposition aux actifs majeurs ou à se tourner vers d'autres domaines, cela signifie que le marché est déjà en fin de cycle de bull run. À la fin du marché, la vitesse d'entrée des fonds ralentit, et peut même passer d'une entrée à une sortie, c'est-à-dire une vente nette, ce qui signifie également que le marché est sur le point de se terminer, c'est un indicateur de référence important. 7. Capitalisation boursière et évaluation Dans un bull run, la capitalisation et l'évaluation de nombreux altcoins peuvent se détacher des fondamentaux. Par exemple, en 2021, la capitalisation boursière de DOGE a brièvement atteint le top cinq, et certaines projets NFT ont été évalués à plusieurs centaines de millions de dollars. Si un phénomène de bulle similaire se reproduit, cela indique que le marché est déjà overheated et pourrait se corriger à tout moment. 8. Comparaison de la capitalisation boursière totale du marché avec l'économie mondiale Le secteur des cryptomonnaies peut également être évalué à l'aide de l'« indicateur Buffett » pour mesurer la bulle. Lorsque la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies dépasse un certain seuil (par exemple 15 %) par rapport au PIB mondial, cela signifie que l'évaluation du marché est trop élevée. Par exemple, en 2021, la capitalisation totale du marché a dépassé 30 000 milliards de dollars, tandis que le PIB mondial était d'environ 85 000 milliards de dollars, représentant environ 3,5 % de part, cette expansion rapide est un signal de risque. 9. Médias et opinion publique Lorsque les médias traditionnels commencent à faire grand bruit sur "bull run sans sommet" et "Bitcoin à 1 million de dollars", il faut faire preuve de prudence. Le battage médiatique des médias est généralement le reflet d'un excès d'optimisme sur le marché et constitue un signal important de sommet. 10. Forte correction ou oscillation Dans un bull run, le prix des cryptomonnaies continue d'augmenter, mais si une chute brutale en une seule journée ou une période prolongée de stagnation se produit, cela pourrait être un signe de fuite des capitaux. Par exemple, à la fin du bull run de 2017 et de 2021, le Bitcoin a connu plusieurs ajustements importants, suivi d'un marché baissier. 11. Les personnes autour de moi discutent Lorsque vos amis, collègues, et même des membres de votre famille qui n'ont jamais été en contact avec les cryptomonnaies commencent à discuter d'acheter des bitcoins ou des altcoins, il faut faire attention. L'afflux massif de petits investisseurs est souvent le signe de la fin d'une bull run. En 2017 et 2021, ce phénomène était très évident, et les derniers à prendre le relais étaient ces nouveaux investisseurs "qui réalisent les choses trop tard".
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Maîtrisez les signaux de sommet de ce bull run et retirez-vous à temps pour ne pas être piégé !
1. Prix
En général, pendant un bull run, le marché augmente de plus de 2 fois, tandis que le Bitcoin augmente de 2 à 3 fois.
Lorsque le Bitcoin est en consolidation pendant une longue période et que les altcoins ont presque tous augmenté, il faut être particulièrement prudent. À ce stade, le marché a déjà sérieusement dépassé et épuisé la valeur future, il faut apprendre à savoir s'arrêter au bon moment.
2. Volume des transactions sur la chaîne
Pendant un bull run, le volume des transactions en chaîne augmente généralement de manière significative, avec des flux de capitaux fréquents. Cependant, il est important de noter que lorsque les prix atteignent de nouveaux sommets et que le volume des transactions en chaîne commence à diminuer, c'est un signal important de sommet.
Par exemple, à la fin du bull run de 2021, bien que le volume des transactions sur la chaîne ait temporairement augmenté, il a ensuite progressivement diminué, ce qui indique que la volonté d'entrée de fonds sur le marché commence à s'affaiblir.
3. Données sur l'effet de levier et le prêt
Dans le marché DeFi, les données de levier et de prêt sont des indicateurs importants pour évaluer le sentiment du marché :
La demande de prêts explose : les investisseurs empruntent des stablecoins pour acheter massivement des actifs majeurs, montrant une forte émotion sur le marché.
Risque de liquidation élevé : si le prix de liquidation de la majorité des fonds empruntés se rapproche du prix du marché, cela indique que les investisseurs sont trop optimistes et que le risque de levier augmente.
En général, un effet de levier trop élevé peut déclencher des liquidations en chaîne lors de légères fluctuations du marché, devenant ainsi le point de départ d'un bull run.
4. Nombre de nouveaux portefeuilles
À la fin d'un bull run, le nombre de nouveaux portefeuilles augmentera considérablement, de nombreux nouveaux venus entreront sur le marché, en particulier lorsque les petits investisseurs ouvrent massivement des adresses de portefeuille, il faut être particulièrement prudent.
Par exemple, au sommet du bull run de 2021, le nombre d'utilisateurs actifs de MetaMask a dépassé 10 millions, tandis que le marché est rapidement passé en mode baissier.
5. Politique de régulation
Le marché des cryptomonnaies est un marché sensible aux politiques, et les dynamiques de régulation déterminent souvent l'orientation du marché.
En 2017, la Chine a interdit les ICO et en 2021, elle a nettoyé les mines. Ces politiques ont directement entraîné la fin du bull run. Il est important d'observer les dynamiques politiques mondiales, comme les actions de la SEC américaine et les politiques anti-blanchiment en Chine.
6. Direction des fonds institutionnels
Les flux de fonds des institutions sont un indicateur important de la direction du marché haussier, comme les positions BTC de Grayscale et les entrées et sorties nettes des fonds ETF. Si les fonds institutionnels commencent à réduire leur exposition aux actifs majeurs ou à se tourner vers d'autres domaines, cela signifie que le marché est déjà en fin de cycle de bull run.
À la fin du marché, la vitesse d'entrée des fonds ralentit, et peut même passer d'une entrée à une sortie, c'est-à-dire une vente nette, ce qui signifie également que le marché est sur le point de se terminer, c'est un indicateur de référence important.
7. Capitalisation boursière et évaluation
Dans un bull run, la capitalisation et l'évaluation de nombreux altcoins peuvent se détacher des fondamentaux.
Par exemple, en 2021, la capitalisation boursière de DOGE a brièvement atteint le top cinq, et certaines projets NFT ont été évalués à plusieurs centaines de millions de dollars. Si un phénomène de bulle similaire se reproduit, cela indique que le marché est déjà overheated et pourrait se corriger à tout moment.
8. Comparaison de la capitalisation boursière totale du marché avec l'économie mondiale
Le secteur des cryptomonnaies peut également être évalué à l'aide de l'« indicateur Buffett » pour mesurer la bulle. Lorsque la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies dépasse un certain seuil (par exemple 15 %) par rapport au PIB mondial, cela signifie que l'évaluation du marché est trop élevée.
Par exemple, en 2021, la capitalisation totale du marché a dépassé 30 000 milliards de dollars, tandis que le PIB mondial était d'environ 85 000 milliards de dollars, représentant environ 3,5 % de part, cette expansion rapide est un signal de risque.
9. Médias et opinion publique
Lorsque les médias traditionnels commencent à faire grand bruit sur "bull run sans sommet" et "Bitcoin à 1 million de dollars", il faut faire preuve de prudence. Le battage médiatique des médias est généralement le reflet d'un excès d'optimisme sur le marché et constitue un signal important de sommet.
10. Forte correction ou oscillation
Dans un bull run, le prix des cryptomonnaies continue d'augmenter, mais si une chute brutale en une seule journée ou une période prolongée de stagnation se produit, cela pourrait être un signe de fuite des capitaux.
Par exemple, à la fin du bull run de 2017 et de 2021, le Bitcoin a connu plusieurs ajustements importants, suivi d'un marché baissier.
11. Les personnes autour de moi discutent
Lorsque vos amis, collègues, et même des membres de votre famille qui n'ont jamais été en contact avec les cryptomonnaies commencent à discuter d'acheter des bitcoins ou des altcoins, il faut faire attention. L'afflux massif de petits investisseurs est souvent le signe de la fin d'une bull run.
En 2017 et 2021, ce phénomène était très évident, et les derniers à prendre le relais étaient ces nouveaux investisseurs "qui réalisent les choses trop tard".