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沒有人談論的真實交易課程 (來自億萬富翁)

所以你想成爲一名交易員?很酷。但是事情是這樣的——大多數人虧錢,因爲他們忽視了那些真正成功的投資者反復強調的事情。

沃倫·巴菲特的淨資產爲1659億美元。不是因爲他是個天才日間交易員,而是因爲他明白了一件事:當每個人都感到恐懼時買入,當每個人都感到狂喜時賣出。這就是整個遊戲。"當下金雨時,伸手拿個桶,而不是個頂針,"他說。翻譯:當機會出現時,不要心軟。

這是沒人想聽到的殘酷真相:

你的心理學 > 你的策略

吉姆·克雷默說得對:“希望是一種虛假的情感,只會讓你花錢。” 每一個"以防萬一"購買垃圾幣的散戶都以痛苦的方式學到了這一點。馬克·道格拉斯則傳遞了真正的智慧:“當你真正接受風險時,你會對任何結果感到平靜。” 那時你才會停止做出恐慌的決策。

風險/收益比是所有的一切

保羅·都鐸·瓊斯展示了他的觀點:“在5:1的風險收益比下,我可以錯80%的時間,依然不會虧損。” 想想這個。你不需要90%的勝率。你需要良好的風險管理。業餘人士問“我能賺多少?”專業人士問“我能虧多少?”

耐心將贏家與驢子分開

比爾·利普舒茨說得最好:“如果大多數交易者有50%的時間不操作,他們會賺到更多的錢。”市場實際上是爲了將資金從急躁者轉移到耐心者而設計的。傑西·利弗莫爾看到交易者通過不斷的行動自我毀滅——他在100年前就對此是正確的。

情節反轉:大多數系統無法長期有效

托馬斯·巴斯比交易了幾十年,仍然在不斷適應:“我見過交易者們帶着‘系統’來來往往,這些系統有時有效,有時又失效。我的策略是動態的。”翻譯:沒有聖杯。你必須進化,否則就會死去。

你可能失去的原因

  1. 你沒有足夠迅速地止損
  2. 當你對持倉有依賴時,你會持有贏家太久
  3. 你在無聊時交易,而不是在機會真的好的時候交易
  4. 你把努力和結果混淆了 (劇透:比爾·利普舒茨只是……等待)

巴菲特的結尾思考與衆不同:“只有當潮水退去時,你才會知道誰在裸泳。” 牛市掩蓋了一切。熊市暴露了每個人。

最大的教訓是什麼?交易並不是因爲你愚蠢而難。它之所以難,是因爲人類是情感豐富的。 首先解決這個問題,其他一切都會隨之而來。

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