取引心理学とシステム設計：市場で実際にお金を生むものは何か

暗号取引に取り組んでいるなら、気づいているかもしれません：最高の成績を収めるのは必ずしも最も賢い数学オタクではありません。彼らは規律正しい人たちです。

ウォーレン・バフェットは言った通りです：“成功する投資には時間、規律、そして忍耐が必要です。” 基本的なことのように聞こえますが、ほとんどのトレーダーはじっとしていられないために失敗します。ビル・リプシュッツはこれを証明しました—もしトレーダーがその時間の50％は手をこまねいていたら、かなり多くのお金を稼げるでしょう。

心理トラップ

ここに不快な真実があります：あなたの脳は文字通り市場でお金を失うように設計されています。価格が30%下落すると、恐怖が生じてパニック売りをします。価格が200%上昇すると、FOMOが発生し、トップを追いかけます。これがジム・クレイマーが「希望はお金を失うだけの偽物の感情だ」と言う理由です—あなたは価値のないシットコインを見て「今回は違うかもしれない」と自分に言い聞かせます。

本当のフィルター？リスク管理。ボラティリティでも、取引頻度でもない。

ポール・チューダー・ジョーンズが冷静に解説: 5:1のリスク・リワード比率があれば、80%の確率で間違ってもまだ損失を出さないことができます。それが全てです。それがゲームです。アマチュアは上昇を考えます。プロは下落に執着します。

生存者と清算被害者を分けるもの

エッジケース：

• 早めに損失を切る (ビクター・スペランデオ：人々が損をする理由は、損失を早めに切らないからです)
• ポジションサイズ (エド・セイコタ: 小さな損失を受け入れられないなら、最終的には全ての損失の母を受け入れることになる)
• 感情的な切断 (ジェフ・クーパー: トレーダーはポジションに感情的な愛着を持ち、損失を出している取引に留まるための「全く新しい理由」を見つける)

トーマス・バズビーの観察は金言です：「特定の環境で機能するシステムを持つトレーダーが出入りするのを見てきましたが、他の環境では失敗します。私の戦略はダイナミックで常に進化しています。」ほとんどのバックテストの勝ちは、ライブマーケットの条件では破綻します。

残酷な正直さ

ジェシー・リバモア: “投機のゲームは、愚か者、精神的に怠惰な人、感情的に不安定な人、または一攫千金を狙う冒険者のためのものではない。” そしてバーナード・バルークは締めくくりとして付け加える: “株式市場の主な目的は、できるだけ多くの人を愚かにすることだ。”

しかし、ここが重要な点です。ジョン・メイナード・ケインズは警告しました：“市場はあなたが支払能力を維持できるよりも長く非合理的であり続けることができる。” あなたの見解は正確でも、オーバーレバレッジしていると清算されてしまいます。

もう一つのこと

ランディ・マッケイのルールは、あなたのモニターにタトゥーされるべきです: “市場で傷ついたら、さっさと出て行く…なぜなら、一度傷つくと、あなたの決断ははるかに客観的でなくなるからです。” あなたの最悪の取引は、すでに出血しているときに常に起こります。

不快な現実: 魔法の公式はありません。バフェットも「価格ではなく品質に投資する」と認めている一方で、「広範な分散投資は、投資家が自分のやっていることを理解していないときにのみ必要である」とも言っています。金融の最も賢い人々は常に互いに矛盾しています。

彼らが矛盾しないこと: 規律は才能を毎回打ち負かす。

あなたの取引方法を実際に変えた名言は何ですか？