LIST | Un aperçu de 6 projets mondiaux de CBDC et des défis auxquels fait face l'adoption de la CBDC à travers le monde

À ce jour, trois juridictions ont lancé une CBDC à l’échelle nationale :

• Les Bahamas
• La Jamaïque, et
• Le Nigeria

tandis que d’autres, notamment :

• L’Union monétaire de la Caraïbe orientale (ECCU)
• Le Ghana
• La Chine, et
• L’Inde

mènent des pilotes.

Parmi les pays qui ont déjà lancé des CBDC ou qui mènent des pilotes à grande échelle, l’adoption reste lente et limitée, a déterminé le FMI.

Dans des notes publiées en septembre 2024 par le Fonds monétaire international (FMI), l’institution a compilé les défis auxquels fait face l’adoption des CBDC sur ces marchés :

1.) eNaira (Nigeria)

Au Nigeria, la lenteur de l’adoption de l’eNaira peut être partiellement attribuée à l’approche progressive de la Banque centrale du Nigeria – accordant initialement l’accès uniquement aux clients disposant d’un compte bancaire et limitant les transactions eNaira à un usage domestique uniquement.

Selon le rapport, 98,5 % des portefeuilles eNaira étaient inutilisés un an après son lancement, suggérant que la majorité des détenteurs de portefeuilles étaient inactifs.

2.) Sand Dollar (Bahamas)

La Banque centrale des Bahamas a identifié plusieurs facteurs contribuant à la faible adoption relative du Sand Dollar, notamment un manque de participation des commerçants au réseau Sand Dollar et un manque d’intégration avec le système bancaire traditionnel pour les comptes commerçants.

De plus, les banques et les unions de crédit ont montré une engagement lent avec le projet Sand Dollar, et il y avait des lacunes dans l’éducation des clients, les utilisateurs n’étant pas suffisamment informés sur les avantages et l’utilisation du Sand Dollar.

3.) DCash (Union monétaire de la Caraïbe orientale)

Le DCash de l’UECCU a rencontré des lacunes dans l’éducation des utilisateurs, car les consommateurs n’ont pas été présentés à des cas d’utilisation clairs pour le DCash.

De plus, la Banque centrale de la Caraïbe orientale a reconnu son manque initial de supervision dans le développement adéquat du réseau de commerçants, ses efforts initiaux étant concentrés sur le développement du système DCash plutôt que sur sa mise en œuvre pratique et son utilisation.

En outre, le manque d’intégration de DCash avec les dispositifs de point de vente (POS) des commerçants et les systèmes financiers hérités de l’UECCU a contribué à une adoption plus faible parmi les commerçants. Enfin, une panne du système de deux mois, couplée à l’absence de communication en temps utile de la part de la banque centrale sur le calendrier de récupération, a encore diminué la confiance dans DCash parmi les utilisateurs.

Le pilote DCash a été arrêté en janvier 2024 pour permettre la transition vers DCash 2.0.8.

4.) Jam-Dex (Jamaïque)

En Jamaïque, les faibles taux d’adoption du Jam-Dex ont été attribués à un manque d’éducation publique et à des défis dans l’intégration des commerçants.

Les commerçants devaient initialement mettre à jour leurs dispositifs POS pour accepter le Jam-Dex. De plus, l’absence d’incitations ou d’obligation pour les banques commerciales de modifier les distributeurs automatiques pour la conversion Jam-Dex a également posé des défis aux efforts d’adoption.

5.) e-CNY (Chine)

L’e-CNY de la Chine est le plus grand pilote de CBDC au monde en termes de montant de monnaie en circulation et de nombre d’utilisateurs. Divers cas d’utilisation ont été mis en œuvre, notamment pour les transports publics, les prestations de retraite, les frais de scolarité et les paiements d’impôts.

L’e-CNY est disponible dans plusieurs provinces, avec 16,5 milliards de Yuans en circulation et 120 millions de portefeuilles ouverts en juin 2023.11 À 0,16 % de la masse monétaire chinoise (qui inclut la monnaie physique en circulation et les réserves bancaires), l’e-CNY est encore loin de rivaliser avec les applications de paiement privées, telles qu’Alipay et WeChat Pay.

6.) Roupie numérique (Inde)

Le pilote de la Roupie numérique n’a pas encore atteint une adoption généralisée parmi la vaste population indienne, surtout en présence de l’interface de paiement unifiée (UPI) largement adoptée.

En mai 2024, la circulation de l’e-Roupie s’élevait à 3,23 milliards de roupies, contre 1 milliard de roupies en décembre 2023. Cependant, cela reste une petite fraction des 35,4 trillions de roupies en billets en circulation.