Récemment, la situation économique du Japon est un peu intéressante — le rendement des obligations d'État a dépassé 2,10 %, tandis que le yen s'est déprécié face au dollar jusqu'à la barre des 150, deux forces opposées se heurtent.

Cela semble très contradictoire, n'est-ce pas ? Un rendement obligataire plus élevé devrait normalement attirer des flux de capitaux, mais la faiblesse du yen agit dans la direction inverse. Le résultat est que les objectifs politiques du gouvernement japonais et de la banque centrale ont été déchirés par ces deux forces du marché — d'un côté, ils veulent stabiliser le taux de change, mais de l'autre, ils ne peuvent pas contrôler la montée en flèche du rendement du marché obligataire.

Cette situation a un effet évident sur la volatilité des marchés financiers mondiaux, en particulier à une période où les marchés émergents et les actifs cryptographiques montrent une corrélation avec les tendances des marchés financiers traditionnels. Ce type de crise macroéconomique peut souvent entraîner une reconfiguration de la liquidité. Il est important de suivre de près la prochaine étape de la politique japonaise.