2026-01-07 15:23:27

Le plus grand ennemi du yield farming en DeFi LP est la perte impermanente. Lorsqu'une fluctuation de prix dépasse deux fois, le taux de perte grimpe directement à 5,7 %, et les frais de transaction et de profit sont rapidement absorbés. Mais si l'on choisit les bonnes paires de trading, ce problème peut être totalement résolu.

La stratégie LP USD1 de ListaDAO en est un exemple concret. Ils privilégient des paires à forte corrélation comme USD1/BNB, USD1/slisBNB (corrélation de plus de 95 %), ce qui présente un avantage évident — lorsque le prix du BNB double, la perte impermanente du LP USD1/BNB n’est que de 0,5 % à 1 %, bien meilleure que celle d’un portefeuille croisé comme USD1/BTC (5,7 %). Dans des cas extrêmes, si le prix s’envole de 5 fois, la perte sur USD1/slisBNB reste stable en dessous de 2 %, alors que les paires cross-asset peuvent atteindre 25 %.

Cette approche a été validée lors du krach de marché de 13,5 % en octobre 2025 — le taux de perte impermanente du pool LP principal de ListaDAO n’était que de 0,8 %, entièrement couvert par les frais, ce qui explique pourquoi il peut offrir un rendement annualisé stable de 20 % à 30 %.

En plus de sélectionner soigneusement les paires de trading, ajuster dynamiquement le levier est également crucial. En période de stabilité du marché, on peut augmenter le levier pour amplifier les gains, puis le réduire immédiatement après une hausse de la volatilité. Ainsi, on peut profiter des gains sans risquer de se faire piéger. C’est la véritable stratégie des mineurs expérimentés.

USD1-0,01%

BNB0,48%

BTC0,58%

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TokenomicsTinfoilHat

· Il y a 15h

Les paires de trading fortement corrélées sont vraiment une astuce infaillible, j'ai été frappé trop de fois par des pertes massives avec Uniswap. Cette fois, j'ai enfin trouvé une voie, je dois essayer la combinaison USD1/slisBNB.

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LiquidationSurvivor

· 01-07 15:52

Oups, j'ai déjà utilisé cette technique de paires hautement corrélées, c'est vraiment stable USB1/BNB, cette paire est vraiment redoutable, lors des fluctuations, le contrôle des pertes est vraiment serré L'effet de levier dynamique semble simple, mais en pratique, c'est vraiment une question de chance 20%-30% de rendement annualisé ? Sans exagération, ce chiffre a besoin d'être vérifié La perte impermanente est vraiment le cauchemar des LP, choisir le bon pool peut vous sauver Une corrélation de 95%, ce seuil est bien calibré Une perte de 25%, j'en ai déjà vu, c'est pas une expérience que je veux revivre USD1 cette stratégie a l'air intéressante, faut la surveiller Attends, cet ajustement de levier peut vraiment éviter les pièges ? J'ai l'impression que le risque est toujours là Des paires hautement corrélées, c'est la bonne voie, j'ai failli exploser avant avec une paire BTC Cette dégringolade d'octobre avec un taux de perte de 0.8% ? Ça semble un peu exagéré

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LiquidatedTwice

· 01-07 15:49

Je suis d'accord avec cette logique concernant les paires de trading fortement corrélées, mais ce chiffre de 20-30% d'annualisation... Je trouve quelque chose qui cloche.

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NftRegretMachine

· 01-07 15:47

La perte impermanente est vraiment un piège, mais choisir la bonne paire peut vraiment sauver la vie Un rendement annuel de 20%-30% semble intéressant, mais on craint que ce ne soit encore une de ces choses qui ont l'air belles

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SoliditySurvivor

· 01-07 15:25

Les paires de trading fortement corrélées sont effectivement une idée, mais j'ai encore quelques réserves concernant le rendement annualisé de 20 % à 30 %.

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