ما هو لاج بول — جوهر مخططات الاحتيال التي يجب أن يعرفها المستثمرون في العملات المشفرة والتدابير الوقائية

في عالم الاستثمار في العملات المشفرة، واحدة من أكثر الكلمات رعبًا هي “ラグプル”. تشير ラグプル إلى عملية احتيال يقوم فيها فريق تطوير المشروع بجمع أموال المستثمرين ثم يختفون فجأة. قد يبدو المشروع جذابًا من الخارج، لكن الهدف الحقيقي هو خداع المستثمرين فقط — وهذا هو مدى خطورة احتيال ラグプル، الذي يسبب أكبر الأضرار بين عمليات الاحتيال في العملات المشفرة.

مع النمو السريع للتمويل اللامركزي (DeFi)، تنتشر عمليات الاحتيال من نوع ラグプル بشكل واسع. وذلك لأن التنظيم المركزي الذي يراقب إدارة المشاريع غير موجود. يثير المطورون والمؤثرون حماسة على وسائل التواصل الاجتماعي، ويشتري المتداولون الرموز بشكل متكرر. مع ازدياد الاهتمام، يبدأ الكثيرون في إصدار واستثمار في NFTs، لكن بعد ذلك مباشرة، يبيع المطورون الرموز التي يملكونها ويختفون. يترك ذلك المستثمرين في حالة صدمة، ويفقد معظم أموالهم.

ما هو ラグプル: فهم آلية الاحتيال في العملات المشفرة

ما هو شكل الاحتيال ラグプル؟ فهم جوهره هو خط الدفاع الأول للمستثمرين.

في عالم العملات المشفرة، ラグプル يشبه إلى حد كبير سوقًا مزدحمًا حيث يضع المحتالون أكشاكًا فاخرة ويعدون بمنتجات رائعة لجمع أموال العملاء، ثم يهربون بكل شيء بعد ذلك مباشرة. ما يتركونه هو وعود فارغة فقط.

قد يتضمن العقد الذكي وظيفة مخفية أدرجها المطورون. في هذه الحالة، يمكن للمحتالين التحكم بحرية في الرموز الأصلية أو سرقة أصول المستثمرين الرقمية مباشرة. هذا الآلية هي ثغرة غير قانونية تم تضمينها عمدًا من البداية.

هناك أسلوب آخر يُعرف بـ “ダンピング” (التخفيض الحاد). حيث يبيع المحتالون رموزهم بسرعة، مما يؤدي إلى هبوط حاد في قيمة رموز المستثمرين الآخرين. وهو نوع من مخطط “الضخ والتفريغ” (Pump and Dump)، حيث يرفع المحتالون السعر عمدًا (الضخ)، ثم يبيعون أصولهم بسعر مرتفع (التفريغ)، مما يسبب خسائر كبيرة للمستثمرين الآخرين.

بالإضافة إلى ذلك، هناك أسلوب تقييد البيع. حيث تفرض العقود الذكية حظرًا على بيع الرموز لجميع العناوين باستثناء عنوان معين. وبهذا، يمكن للمحتالين بيع الرموز بحرية، بينما لا يستطيع المالك العادي بيع أصوله، وتصبح الأصول بلا قيمة.

قائمة التحقق من 6 علامات حمراء

اكتشاف إشارات التحذير في المراحل المبكرة من ラグプル هو أكثر الطرق فعالية لمنع الضرر. من خلال مراجعة النقاط الست التالية، يمكنك الكشف عن الاحتيال المحتمل مسبقًا.

مطورون غير واضحين أو مجهولون

ابحث بشكل دقيق عن الأشخاص وراء المشروع الجديد للعملات المشفرة. تحقق مما إذا كانوا معروفين في صناعة العملات المشفرة، أو لديهم سجل سابق من الإنجازات. الحسابات الوهمية على وسائل التواصل، المواقع ذات الجودة المنخفضة، أو الأوراق البيضاء غير الكافية كلها علامات حمراء تدل على عدم المصداقية. فقط الفرق ذات السمعة والسجل الموثوق به تستحق الثقة.

عدم قفل السيولة

التمييز بين مشروع عملة مشفرة موثوق ومشروع احتيالي يعتمد بشكل كبير على التحقق من قفل السيولة. السيولة المقفلة تعني أن كمية معينة من الرموز الرقمية تُحتجز في عقد ذكي لفترة زمنية محددة. إذا لم تكن السيولة مقفلة، يمكن لمنشئي المشروع سحب كل السيولة في أي وقت. وجود عقد ذكي يحدد قفلًا لمدة 3 إلى 5 سنوات يوفر مستوى معين من الأمان.

عدم إمكانية بيع الرموز

حاول شراء كمية صغيرة من الرموز ثم حاول بيعها على الفور. إذا لم تتمكن من بيع الرموز، فهذه إشارة تحذيرية مهمة على أن المشروع قد يكون احتياليًا. إذا كان العقد الذكي يمنع البيع، فالمستثمرون عالقون في فخ لا مفر منه.

تقلبات سعر غير طبيعية بواسطة مالكين محدودين

انتبه بشكل خاص للتقلبات الحادة في أسعار العملات الجديدة. غالبًا ما يكون ラグプル مصحوبًا بارتفاع سريع في السعر يليه هبوط مفاجئ. استخدم متصفح بلوك إكسبلورر للتحقق من عدد مالكي الرموز، وإذا كانت هناك مجموعة صغيرة من المستخدمين يمتلكون كميات كبيرة، فإن السعر يمكن التلاعب به بسهولة.

عوائد مرتفعة بشكل غير واقعي

الرموز ذات العائد السنوي (APY) الذي يتجاوز الثلاثة أرقام تعتبر عالية جدًا وتحمل مخاطر عالية. القصص التي تبدو جيدة جدًا غالبًا ليست كذلك. العملات الجديدة التي تعد بأرباح عالية بشكل غير طبيعي غالبًا ما تكون مخططات بونزي أو ラグプル.

غياب تدقيق خارجي

قبل الاستثمار، تأكد من أن رمز المشروع قد تم تدقيقه بشكل صارم من قبل شركة تدقيق موثوقة. مجرد ادعاء فريق التطوير بأنه “تم تدقيقه” لا يكفي. يجب أن تبحث بنفسك عن أسماء شركات التدقيق وموثوقيتها. وجود تقارير من شركات معروفة مثل SlowMist، CertiK يعزز من مستوى الأمان.

دروس من حوادث ラグプル الشهيرة

فهم كيف تم تنفيذ عمليات الاحتيال ラグプル ومدى الضرر الذي تسببت به من المهم جدًا.

OneCoin: إمبراطورية الاحتيال بواسطة ملكة العملات المشفرة

أسست Ruja Ignatova في 2014 شركة OneCoin معًا، وادعت أنها عملة مشفرة ثورية. لكن الحقيقة كانت أنها مخطط بونزي على مستوى عالمي سرق مليارات الدولارات من المستثمرين. على الرغم من أن OneCoin لم تكن تعمل كعملة مشفرة، إلا أن استراتيجيات التسويق جعلت الكثيرين يشترونها. في 2017، هربت Ignatova من السلطات، وما زالت في عداد المفقودين. يُعتبر هذا أحد أكبر عمليات الاحتيال في التاريخ في عالم العملات المشفرة.

رمز Squid Game: احتيال استغل شعبية مسلسل درامي

في 2021، أُطلق مشروع استغل شعبية مسلسل “اللعبة الحوتية” على نتفليكس. باع المطورون رمز Squid كرمز وصول للعبة P2E (اللعب لكسب). زادت الحماسة، وارتفع سعر الرمز بسرعة، لكن عند الذروة، اختفى فريق التطوير فجأة، ولم يتبقَ شيء للمستثمرين. انهارت قيمة الرمز تقريبًا إلى الصفر.

AnubisDAO: احتيال بمبلغ 600 مليون دولار خلال ساعات

تظاهر مشروع AnubisDAO بأنه منظمة ذاتية لامركزية (DAO)، وجمع حوالي 600 مليون دولار خلال ساعات قليلة من الإطلاق. وُعد المستثمرون بأرباح ضخمة. لكن السيولة اختفت بسرعة، وهرب المطورون بأموال المستثمرين. عندما تم حذف حسابات وسائل التواصل وإيقاف الموقع، أدرك المجتمع أن الأمر كان عملية احتيال كاملة.

التحقق من خلفية المطورين وقفل السيولة

لكشف ラグプル، هناك خطوات تقنية وعملياتية متعددة يجب اتباعها. الاعتماد على خطوة واحدة غير كافٍ.

ابدأ بالتحقيق الدقيق في فريق المشروع. فحص مساهماتهم على GitHub، وخلفياتهم السابقة، وملفاتهم على LinkedIn. حتى مع مشاريع جديدة، من المهم أن يكون لدى أعضاء الفريق سجل حافل في الصناعة.

ثم، تحقق من تدقيق الكود للعقد الذكي. وجود تقارير تدقيق من شركات موثوقة (مثل SlowMist، CertiK) يعزز الثقة بشكل كبير.

كما أن التحقق من مدة قفل السيولة ضروري. فالقفل لمدة طويلة (3-5 سنوات) أكثر أمانًا للمستثمرين من قفل قصير الأمد (عدة أشهر). يمكن التحقق من حالة القفل عبر منصات تحليل البلوكشين مثل Dune Analytics.

أيضًا، توزيع الرموز بشكل عادل مهم. إذا كانت غالبية الرموز بيد المطورين، فهناك خطر أكبر من التلاعب بالسعر. كما أن مستوى الشفافية للمعلومات المقدمة للمستثمرين يلعب دورًا في التقييم.

تطور تنظيمات العملات المشفرة وحماية المستثمرين

تصنف الهيئات التنظيمية حول العالم ラグプル على أنه احتيال، سرقة، أو انتهاك لقوانين الأوراق المالية، وتعمل بنشاط على مكافحته.

تستثمر هيئات مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وFCA في المملكة المتحدة موارد لمكافحة ラグプル. قد يواجه المتورطون غرامات عالية، مصادرة أصول، أو عقوبات بالسجن.

لكن الطبيعة اللامركزية والمجهولة غالبًا للمعاملات الرقمية تجعل التنفيذ صعبًا. غالبًا ما يكون الضحايا محدودين في الحصول على تعويضات بسبب المطورين غير المعروفين أو التحويلات عبر الحدود.

وتسارع الجهود لمواجهة هذه التحديات. في مايو 2023، أدخل الاتحاد الأوروبي تنظيم سوق الأصول المشفرة (MiCA)، وهو أول إطار تنظيمي شامل من نوعه عالميًا. أدى ذلك إلى تعزيز مراقبة السوق وحماية المستثمرين بشكل كبير. مع فهم المشرعين لصناعة العملات المشفرة، يُتوقع أن تتبنى مناطق أخرى تحسينات تنظيمية مماثلة.

المستثمرون يجب أن يستفيدوا من تحسين البيئة التنظيمية، والاستثمار في شركات موثوقة أو مشاريع تتوافق مع القوانين، فهي أفضل وسيلة للحماية من ラグプル والاحتيالات المشابهة.