表现最佳的ETF引领2026年初市场飙升

2026年初的几个月揭示了一个截然不同的市场格局，特定行业和资产类别为投资者带来了超额收益。虽然更广泛的指数表现稳健——截至1月中旬，标普500上涨1.4%，道琼斯上涨2.7%，纳斯达克综合指数上涨1.2%——但最具吸引力的投资机会出现在与强劲市场驱动因素相契合的表现最佳的ETF中。这些涨幅反映了地缘政治变动、政策预期和结构性市场趋势的汇聚，正在重塑投资组合的动态。

地缘政治紧张推动国防股表现优异

国际紧张局势的升温引发了国防相关股票及其对应的交易所交易基金（ETF）的显著反弹。自1月初委内瑞拉地缘政治事件以来，该行业获得了特别的动力，去年全球国防支出加速增长的势头也为其提供了支撑。这一组合使得以国防为重点的ETF成为今年表现最强的板块之一。

iShares US Aerospace & Defense ETF（ITA）正是这一趋势的典范，在2026年开局的几周内上涨了9.8%。该基金投资于从事航空航天和国防制造的公司，捕捉到全球军事支出上升带来的结构性利好。对于寻求捕捉这一长期趋势的投资者来说，表现最佳的国防类ETF提供了一种集中获益于地缘政治风险溢价的方式。

日本市场强劲与政策驱动的反弹

日本股市已攀升至历史新高，主要受政治预期转变和预期财政政策措施的推动。首相高市早苗的支持率升高，引发关于可能举行提前选举的猜测，市场参与者纷纷布局支持经济增长的政策，包括增加国防预算和有针对性的减税措施。

债券市场的动态也发生了重大变化，1月底，日本40年期国债收益率达到前所未有的水平，反映出债市的广泛再定价。投资者对拟议的食品销售税减免及其财政影响表示担忧，导致收益率波动。在这一政策乐观的背景下，iShares MSCI Japan ETF（EWJ）今年迄今已实现5.1%的回报，为投资者提供了捕捉日本股市动能的便捷工具。

黄金的避险属性再度崛起

随着投资者应对不断升高的不确定性，贵金属重新彰显其传统的避险特性。1月黄金现货价格创下新高，受到国际政治紧张局势和地区不稳定的推动，同时美联储降息预期支撑实际收益率下降。各国央行的黄金储备增加进一步巩固了黄金的基本面，为贵金属的牛市提供了持续支撑。

SPDR Gold Trust（GLD）作为最易接触的贵金属表现最佳的ETF之一，今年迄今已上涨5.8%。这一表现反映了战术性避险行为以及货币政策预期带来的结构性支撑。投资者通过黄金ETF可以简化投资流程，避免实物黄金的持有难题，同时充分参与价格上涨。

半导体与美台贸易架构

1月15日，一项具有变革意义的全面贸易框架在美国与台湾之间达成，重点在于半导体制造。协议规定，台湾半导体制造商将承诺在美国投资至少2500亿美元的产能，而台湾政府则提供2500亿美元的信贷支持，帮助供应链合作伙伴迁移到美国。这一里程碑式的协议重塑了技术供应链，并对半导体公司及相关股票持仓产生了深远的长期影响。

2026年表现突出的ETF赢家

在2026年初出现的多个子行业和主题趋势中，几只交易所交易基金表现尤为出色：

CoinShares 比特币挖矿ETF (WGMI) – 年初至今上涨33.4%。比特币价格在此期间上涨约4%，得益于美联储的货币宽松政策和就业市场的复杂局面，支撑了持续的低利率预期。机构资金流入和对当前政府支持加密货币的情绪增强了对数字资产的需求，比特币储备讨论进一步激发了机构参与。

REX 无人机ETF (DRNZ) – 年初至今上涨33.1%。该基金追踪从事无人机制造和基础设施建设的公司指数，基础组合广泛覆盖无人机和机器人创新。年费为65个基点，受益于国防行业的反弹，特别是扩展到专业硬件制造商。

Roundhill Meme Stock ETF (MEME) – 年初至今上涨31.9%。该基金瞄准由散户投资者热情和快速情绪变化驱动的公司，捕捉市场微观结构中的一个特殊现象，即拥挤的散户参与可能带来巨大价格波动，年费为69个基点。

YieldMax MRNA 期权收益策略ETF (MRNY) – 年初至今上涨30.8%。基础资产Moderna Inc.（MRNA）今年涨幅为35.6%，原因是管理层在11月上调收入指引，将全年预期从之前的15亿-22亿美元缩窄至16亿-20亿美元。MRNY采用主动管理策略，通过写出看涨期权获得月度收入，当前年化收益率为99.78%。基金年费为99个基点。

Global X 区块链ETF (BKCH) – 年初至今上涨29.8%。区块链基础设施和挖矿股在机构资金配置和降息预期的推动下出现显著复苏，比特币价格的上涨也强化了行业的动能，为区块链相关基金创造了有利条件。

投资组合构建的战略意义

表现最佳的ETF在多个主题中崭露头角——从国防和贵金属到半导体和数字资产——反映出市场环境中某些驱动因素正集中带来回报。投资者在调整投资组合时，应考虑自身的风险承受能力和收益目标，避免过度集中于某一主题ETF。大盘指数与表现突出的子行业之间的差异强调了战术性布局的重要性，同时保持适当的多元化。