Obligasi dengan Pembayaran Tertinggi: 3 Peringkat Dana Teratas untuk Maksimalisasi Pendapatan

Ketika mencari obligasi dengan pembayaran tertinggi, sebagian besar investor beralih ke reksa dana daripada sekuritas individual. Dana obligasi hasil tinggi menyediakan cara yang efisien untuk mengakses sekuritas di bawah peringkat investasi—yang biasa disebut obligasi sampah—serta menyebarkan risiko melalui portofolio yang terdiversifikasi. Berbeda dengan reksa dana peringkat investasi mereka, dana ini memberikan pengembalian yang lebih unggul sehingga mereka kurang rentan terhadap fluktuasi suku bunga. Berikut mengapa tiga dana tertentu menonjol sebagai pilihan luar biasa bagi investor yang fokus pada pendapatan.

Mengapa Dana Hasil Tinggi Memimpin Kategori Pendapatan

Obligasi dengan pembayaran tertinggi biasanya membawa risiko yang lebih tinggi, namun manajemen dana modern telah membuat akses ke peluang ini jauh lebih mudah. Reksa dana obligasi hasil tinggi memegang ratusan sekuritas, mengurangi risiko konsentrasi yang dihadapi investor obligasi individual. Dana ini secara konsisten menunjukkan kemampuan untuk mengungguli opsi peringkat investasi tradisional sambil menyediakan distribusi pendapatan kuartalan yang menarik bagi portofolio yang mencari hasil.

PIMCO High Yield Spectrum: Strategi Kaya Konversi

PIMCO High Yield Spectrum (PHSAX) mendapatkan peringkat Dana Reksa Zacks #1 karena mempertahankan pendekatan multi-aset yang canggih. Dana ini mengalokasikan sebagian besar kepemilikannya ke sekuritas hasil tinggi dengan paparan obligasi konversi, waran, dan derivatif termasuk perjanjian swap. Diversifikasi ke dalam credit default swaps dan total return swaps memberikan fleksibilitas tambahan dalam berbagai lingkungan pasar.

Strategi portofolio terbukti efektif, dengan PHSAX menghasilkan pengembalian tahunan selama tiga tahun sebesar 11,5%—terkuat di antara ketiga dana yang diperiksa. Hingga pertengahan 2025, dana ini mempertahankan sekitar 69,2% asetnya dalam obligasi miscellaneous, menyeimbangkan risiko konsentrasi dengan potensi pengembalian. Bagi investor yang mencari pendapatan paling agresif, PHSAX merupakan pilihan yang menarik.

Nuveen dan Fidelity: Pendekatan Berbeda terhadap Hasil Pendapatan Tetap

Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) mengambil pendekatan yang lebih konservatif dengan fokus secara eksklusif pada utang di bawah peringkat investasi—baik obligasi maupun pinjaman dari perusahaan domestik dan entitas asing. Manajer dana ini berinvestasi dalam sekuritas yang tidak diberi peringkat yang mereka anggap setara dalam kualitas dengan utang berperingkat, menawarkan alternatif bagi investor yang berorientasi nilai.

NCOAX memberikan pengembalian tahunan selama tiga tahun sebesar 10,8%, dengan rasio biaya kompetitif hanya 1%. Pendekatan disiplin ini menarik bagi investor yang menginginkan analisis kredit profesional tanpa membayar biaya premium.

Fidelity Series Floating Rate High Income Fund (FFHCX), yang dikelola oleh Chandler Perine sejak Oktober 2022, mengambil pendekatan unik dengan menekankan pinjaman berbunga mengambang. Strategi ini memberikan perlindungan alami terhadap kenaikan suku bunga—keunggulan penting dalam lingkungan yang volatil. Dana ini melengkapi portofolionya dengan utang distressed, kepemilikan pasar uang, dan sekuritas peringkat investasi untuk stabilitas.

FFHCX menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 10% selama tiga tahun, membuatnya dapat diakses bagi pencari pendapatan konservatif sambil mempertahankan paparan terhadap obligasi dengan pembayaran tertinggi di kategorinya.

Membandingkan Pengembalian dan Risiko: Dana Mana yang Sesuai Profil Anda?

Hierarki kinerja jelas: PHSAX memimpin dengan pengembalian 11,5%, diikuti oleh NCOAX dengan 10,8% dan FFHCX dengan 10%. Namun, pengembalian yang lebih tinggi biasanya berkorelasi dengan volatilitas yang lebih tinggi. Strategi derivatif agresif PHSAX cocok untuk investor agresif, sementara pendekatan fokus NCOAX menarik bagi pengambil risiko sedang. Penekanan pada bunga mengambang FFHCX menguntungkan mereka yang khawatir tentang kenaikan suku bunga.

Ketiga dana ini memiliki peringkat tertinggi dari Zacks, mengonfirmasi status mereka sebagai salah satu yang terbaik dalam investasi obligasi hasil tinggi. Masing-masing menawarkan manajemen portofolio tingkat institusi dan diversifikasi yang tidak dapat disediakan oleh obligasi dengan pembayaran tertinggi secara individual.

Membangun Strategi Pendapatan Anda

Memilih di antara ketiga dana ini tergantung pada toleransi risiko dan prospek pasar Anda. PHSAX memaksimalkan pendapatan untuk portofolio agresif, NCOAX menyeimbangkan hasil dengan disiplin kredit, dan FFHCX melindungi terhadap risiko suku bunga. Apapun arah yang Anda pilih, memadukan dana obligasi dengan pembayaran tertinggi ini dengan strategi investasi keseluruhan Anda dapat secara berarti meningkatkan penghasilan tanpa memerlukan keahlian dalam pemilihan obligasi individual.