Cách dụng cụ khoan và các lựa chọn cổ phiếu chiến lược vượt trội so với thị trường đầu năm 2026

Thị trường cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ổn định trong tuần giao dịch rút ngắn kỳ nghỉ lễ, với chỉ số Nasdaq Composite, S&P 500 và Dow Jones Industrial Average lần lượt tăng 2.4%, 1.8% và 1.3%. Mặc dù những mức tăng này báo hiệu sức mạnh của thị trường nền tảng, các nhà đầu tư vẫn tiếp tục đối mặt với những biến động địa chính trị và bất ổn kinh tế. Những tuần đầu của năm 2026 đã chứng kiến tâm lý dao động—từ căng thẳng thương mại liên quan đến đề xuất thuế quan đến sự lạc quan trở lại sau các cuộc đối thoại mang tính xây dựng tại các diễn đàn kinh tế lớn. Tuy nhiên, bên dưới những rủi ro tiêu đề này, đã xuất hiện một mô hình rõ ràng: các cổ phiếu được lựa chọn chiến lược đã vượt trội đáng kể so với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn.

Đằng sau thành tích vượt trội này là một công thức đơn giản nhưng mạnh mẽ: phân tích lợi nhuận nghiêm ngặt kết hợp với định vị thị trường kịp thời. Các công ty thể hiện khả năng phục hồi qua các điều chỉnh dự báo lợi nhuận đã liên tục thưởng cho các nhà đầu tư đã định vị trước mức đồng thuận. Hãy cùng xem xét cách một số ngành thị trường—từ dụng cụ công nghiệp đến hàng tiêu dùng thiết yếu—đã mang lại lợi nhuận vượt trội.

Drilling Tools International Dẫn đầu nâng cấp Xếp hạng Zacks với mức tăng 56.7% ấn tượng

Ít cổ phiếu nào thu hút sự chú ý của nhà đầu tư như Công ty Cổ phần Dụng cụ Khoan (DTI), đã tăng 56.7% kể từ khi nhận được nâng cấp Xếp hạng Zacks #1 (Mua mạnh) vào ngày 12 tháng 11. Hiệu suất này vượt xa mức lợi nhuận 0.9% của S&P 500 trong cùng kỳ, tạo ra khoảng cách hiệu suất 63 điểm phần trăm đáng kinh ngạc.

Song song với thành công này là Ooma, Inc. (OOMA), đã nhận được xếp hạng Zacks #2 (Mua) vào ngày 17 tháng 11 và đã tăng 6.3% so với mức tăng 2.5% của chỉ số. Sự khác biệt về lợi nhuận phản ánh cuộc săn lùng liên tục của thị trường đối với các cơ hội chất lượng cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng và kỷ luật định giá.

Những thành công cá nhân này nhấn mạnh một chân lý rộng hơn: các danh mục đầu tư cân bằng bằng trọng số bằng nhau được xây dựng từ các cổ phiếu xếp hạng #1 của Zacks đã tạo ra lợi nhuận vượt trội rõ rệt. Trong chu kỳ ba năm gần nhất, các danh mục này đã mang lại +17.81% so với +10.85% của chỉ số S&P 500 cân bằng, tạo ra lợi thế 7 điểm phần trăm. Nhìn xa hơn, chiến lược này đã thể hiện tính nhất quán đáng kể: danh mục giả định xếp hạng #1 đã mang lại +22.4% trong năm 2024 so với +13.7% của chỉ số cân bằng. Trong thập kỷ qua (2016-2025), phương pháp này đã tạo ra lợi nhuận tích lũy vượt quá 7 điểm phần trăm (+18.55% so với +11.65%).

Alcoa và Teradata gia nhập vòng chiến thắng với các nâng cấp vượt trội đáng kể

Trong khi xếp hạng Zacks tập trung vào đà tăng ngắn hạn (từ một đến ba tháng), khung đề xuất của Zacks hướng tới một khung thời gian dài hơn từ sáu đến 12 tháng. Cả hai hệ thống đều dựa trên nền tảng phân tích chung: xu hướng trong các điều chỉnh dự báo lợi nhuận. Alcoa Corporation (AA) và Teradata Corporation (TDC) minh chứng cho hiệu quả của phương pháp này.

Alcoa tăng 60.7% kể từ khi nâng cấp lên Outperform vào ngày 25 tháng 11, vượt xa mức tăng 3% của S&P 500. Teradata tăng 10.4% sau khi nâng cấp vào ngày 20 tháng 11, so với mức tăng 4% của chỉ số. Hệ thống đề xuất của Zacks phân loại các cổ phiếu thành ba nhóm—Outperform, Trung lập và Underperform—dựa chủ yếu vào phân tích định lượng về lợi nhuận. Tuy nhiên, nhóm đầu tư vẫn duy trì sự giám sát có quyền quyết định đối với khoảng 1.100 công ty được theo dõi chặt chẽ, cho phép các nhà phân tích điều chỉnh đề xuất dựa trên động thái định giá, vị thế cạnh tranh và chất lượng quản lý.

Cách tiếp cận pha trộn này—kỷ luật định lượng kết hợp với giám sát định tính—đã chứng minh giá trị vô cùng trong các giai đoạn chuyển đổi của thị trường.

Danh sách tập trung và chiến lược danh mục mang lại lợi nhuận vượt trội

Ngoài các lựa chọn dựa trên xếp hạng và đề xuất, các phương pháp danh mục theo chủ đề đã thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII), một cổ phiếu trong Danh sách Tập trung được thêm vào tháng 5 năm 2016, đã tăng 39.6% trong 12 tuần gần nhất. Ulta Beauty, Inc. (ULTA), được thêm vào danh sách này vào tháng 3 năm 2020, đã theo sau với mức tăng 32.5% trong cùng kỳ, trong khi S&P 500 chỉ tăng 1.7%.

Danh mục Danh sách Tập trung—gồm 50 cổ phiếu đại diện cho các ngành và vốn hóa thị trường đa dạng—đã mang lại +22.1% trong toàn bộ năm 2025, vượt xa cả mức +17.9% của S&P 500 và +11.4% của chỉ số cân bằng. Thành tích này càng thêm thuyết phục khi xem xét qua các giai đoạn dài hơn: danh mục đã tạo ra +18.41% trong năm 2024 (so với +25.04% của S&P 500), +29.54% trong năm 2023 (so với +26.28%), và vượt qua môi trường khó khăn của năm 2022 với mức giảm chỉ -15.2% (so với -17.96% của chỉ số).

Trên cơ sở chu kỳ 12 tháng luân phiên, danh mục này đã mang lại +22.1% so với +17.9% của chuẩn mực. Trong ba năm, khoảng cách mở rộng thành +23.3% so với +23.01%, trong khi chu kỳ 10 năm cho thấy +15.5% so với +14.8%. Đáng chú ý, kể từ khi thành lập vào năm 2004, danh mục này đã cộng gộp trung bình hàng năm là +12.1% so với +10.7% của S&P 500.

Các cổ phiếu tập trung vào cổ tức: Starbucks và cổ phiếu tiêu dùng vượt qua biến động thị trường

Trong các giai đoạn bất ổn gia tăng, các chứng khoán tạo thu nhập thu hút vốn của nhà đầu tư. Danh mục Cổ tức Chắc chắn (ECDP)—gồm 25 cổ phiếu nhấn mạnh vào độ biến động thấp và lợi nhuận ổn định—đã thu hút sự chú ý mới, với Starbucks Corporation (SBUX) tăng 15.6% trong 12 tuần và Johnson & Johnson (JNJ) tăng 13.4%.

Khung ECDP hướng tới các công ty thể hiện mức biến động lợi nhuận tối thiểu trong hai thập kỷ hoặc lâu hơn, kết hợp với độ nhạy giá cực thấp (beta). Cách tiếp cận này giảm thiểu rủi ro giảm giá đáng kể: danh mục giảm chỉ -2.1% trong Quý 4 năm 2025 trong khi S&P 500 tăng +2.7%, và trong cả năm 2025, giảm -0.6% so với mức tăng +6.8% của ETF Aristocrats (NOBL).

Dữ liệu lịch sử còn minh chứng cho phẩm chất phòng thủ của danh mục này. Năm 2024, nó mang lại +6.95% so với +24.89% của S&P 500 và +6.72% của NOBL. Trong năm 2023 thị trường tăng mạnh, ECDP giảm -0.9% so với +26.28% của cổ phiếu và +8.11% của các cổ phiếu aristocrat. Điều đáng nói nhất, trong môi trường khó khăn của năm 2022, danh mục bảo thủ này giảm -2.3% trong khi S&P 500 giảm -17.96% và NOBL giảm -8.34%.

Tập trung vào bán dẫn và hiệu suất dài hạn của danh mục

Các ngành công nghiệp và công nghệ tiếp tục thu hút vốn tăng trưởng. Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR), nằm trong danh sách 10 cổ phiếu hàng đầu của Zacks cho năm 2026 (công bố ngày 5 tháng 1 năm 2026), đã tăng 13.6% kể từ khi ra mắt so với mức tăng 0.9% của S&P 500. Toàn bộ danh mục Top 10 mang lại +22.6% trong năm 2025 so với +17.9% của chỉ số và +11.4% của phiên bản cân bằng.

Nhìn xa hơn, danh mục Top 10 đã đạt lợi nhuận cộng gộp ấn tượng +62.98% trong năm 2024 (so với +25.04% của S&P 500) và +25.15% trong năm 2023 (so với +26.28%). Thống kê ấn tượng nhất là thành tích 14 năm kể từ 2012: lợi nhuận tích lũy đạt +2.472,7% so với +561,6% của S&P 500—gần 4,4 lần cao hơn. Trên cơ sở trung bình hàng năm, Top 10 đã cộng gộp +25.8% từ 2012 đến 2025, gần gấp đôi mức +13.1% của S&P 500.

Những lợi nhuận này làm nổi bật sự đói khát liên tục của thị trường đối với các giải pháp bán dẫn, đặc biệt khi triển khai trí tuệ nhân tạo tăng tốc. Ngành công nghiệp sản xuất bán dẫn rộng lớn dự kiến sẽ mở rộng từ 452 tỷ USD năm 2021 lên 971 tỷ USD vào năm 2028—mức tăng trưởng 115% giải thích tại sao các lựa chọn tập trung vào đổi mới lại vượt trội hơn.

Bối cảnh vĩ mô: Tại sao cổ phiếu mạnh lại quan trọng

Hiểu rõ bối cảnh đằng sau các chỉ số vượt trội này là điều rất hữu ích. Nền kinh tế Mỹ đã tăng tốc rõ rệt vào cuối năm 2025, với tăng trưởng GDP quý 3 đạt 4.4%, cao hơn mức 3.8% của quý trước. Lạm phát đã giảm đáng kể: chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) chỉ tăng 0.2% theo tháng đến tháng 11, và mặc dù tỷ lệ hàng năm 2.8% hơi cao hơn mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, không có dấu hiệu nào cho thấy tốc độ tăng đang gia tăng.

Thu nhập cá nhân tăng 0.3% trong tháng 11, và thu nhập khả dụng tăng 63.7 tỷ USD. Tuy nhiên, tỷ lệ tiết kiệm cá nhân giảm từ 3.7% xuống 3.5%, cho thấy người tiêu dùng có thể đang chuyển hướng nguồn lực sang tham gia thị trường cổ phiếu hoặc tiêu dùng thay vì tiết kiệm phòng ngừa.

Các yếu tố địa chính trị đã tạo ra sự biến động: các đề xuất thuế quan và các động thái ngoại giao quốc tế đã gây ra đợt bán tháo mạnh nhất trong gần ba tháng. Tuy nhiên, các tuyên bố sau đó về các khuôn khổ hợp tác đã giúp khôi phục niềm tin. Trước bối cảnh này của khả năng phục hồi kinh tế kết hợp với bất ổn chính sách, quá trình lựa chọn dựa trên các khung phân tích định lượng nghiêm ngặt—những theo dõi chính xác các điều chỉnh dự báo lợi nhuận—đã chứng minh giá trị vô cùng.