Ngân hàng lớn thứ ba của Đức tham gia! ING tích hợp chứng khoán tiền điện tử VanEck, không cần khóa riêng để giữ vị trí

德國 ING hợp tác với VanEck ra mắt dịch vụ đầu tư tiền điện tử dành cho khách hàng bán lẻ, thông qua giao dịch trên tài khoản chứng khoán có quản lý ETN, giảm thiểu rào cản và kết hợp lợi thế về thuế, thúc đẩy sự kết nối giữa tài chính truyền thống và tài sản số.

Kết nối tài chính truyền thống và tài sản số, ING Đức khởi động dịch vụ đầu tư tiền điện tử dành cho khách hàng bán lẻ

Thị trường tài chính Đức vào đầu năm 2026 đã đón nhận bước đột phá quan trọng, với ING Đức (ING Germany), ngân hàng lớn thứ ba của Đức, công bố hợp tác chiến lược với gã khổng lồ quản lý tài sản toàn cầu VanEck, chính thức cung cấp cho khách hàng bán lẻ của mình các kênh tiếp cận các sản phẩm đầu tư liên quan đến tiền điện tử. Sự hợp tác này tượng trưng cho bước tiến quan trọng của các tổ chức tài chính chính thống trong việc thúc đẩy phổ biến tiền điện tử.

Theo thỏa thuận ký kết giữa hai bên, kể từ tháng 2 năm 2026, khách hàng bán lẻ của ING Đức có thể trực tiếp giao dịch các chứng chỉ ETF liên quan đến tiền điện tử của VanEck thông qua tài khoản chứng khoán Direct Depot hiện có của họ. Mục tiêu cốt lõi của dịch vụ này là loại bỏ các rào cản kỹ thuật cho nhà đầu tư truyền thống khi tiếp cận thị trường tài sản số. Thông qua hạ tầng ngân hàng hiện có, nhà đầu tư không cần phải đăng ký các sàn giao dịch tiền điện tử thứ ba phức tạp, cũng không cần quản lý khóa riêng hoặc ví kỹ thuật số.

Giám đốc điều hành khu vực châu Âu của VanEck, Martijn Rozemuller, cho biết nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm các giải pháp có thể tích hợp vào danh mục đầu tư hiện có của họ, đồng thời có cấu trúc chi phí minh bạch.

Sự hợp tác này đáp ứng nhu cầu thị trường, đưa trực tiếp rủi ro tiền điện tử vào các tài khoản chứng khoán của nhà đầu tư để phân bổ tài sản. Cùng với việc các ngân hàng truyền thống ngày càng trở thành cầu nối giữa tài chính thông thường và tài sản số, bước đi này thể hiện sự gia tăng chấp nhận của các tổ chức châu Âu.

Đa dạng hóa phân bổ tài sản và đơn giản hóa công nghệ, không cần khóa riêng vẫn có thể nắm giữ

Dòng sản phẩm của ING Đức lần này bao gồm nhiều loại tài sản số phổ biến trên thị trường. Lần ra mắt đầu tiên gồm 11 loại ETN tiền điện tử của VanEck, bao gồm** Bitcoin (BTC), **** Ethereum (ETH), Solana (SOL), Algorand (ALGO), Avalanche (AVAX), Chainlink (LINK), Polkadot (DOT), Polygon (POL) và TRON (TRX) - các sản phẩm dựa trên tài sản đơn lẻ.** Để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư muốn phân tán rủi ro, ngân hàng còn cung cấp các sản phẩm chỉ số tiền điện tử như VanEck Crypto Leaders ETN và VanEck Smart Contract Leaders ETN. Các sản phẩm này đều là chứng khoán có quản lý, niêm yết trên các nền tảng giao dịch truyền thống như Xetra, mang lại tính minh bạch và đảm bảo tuân thủ.

Hầu hết các ETN này đều có hỗ trợ vật chất (Physically backed), do nhà phát hành nắm giữ các tài sản cơ sở tương ứng. Đặc biệt, đối với một số tài sản như Solana, các sản phẩm liên quan còn có phiên bản tích hợp chức năng staking thưởng. Ví dụ, ETF Avalanche của VanEck niêm yết trên Nasdaq (VAVX) đã áp dụng cơ chế tương tự, tích hợp khoảng 5.6% lợi nhuận staking hàng năm vào giá trị ròng của tài sản.

Đọc thêm
ETF AVAX đầu tiên của Mỹ ra mắt! Tập trung vào rủi ro giá + lợi nhuận staking, VanEck mở ra con đường đầu tư mới

Khách hàng của ING Đức có thể tham gia vào biến động giá của thị trường tiền điện tử, đồng thời hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng blockchain tiềm năng, toàn bộ quá trình không yêu cầu kiến thức sâu về công nghệ blockchain. Phương thức đầu tư đơn giản này dự kiến sẽ thu hút nhiều người dùng bán lẻ truyền thống quan tâm đến phân bổ tài sản số.

Mô hình phí thấp, thúc đẩy đầu tư dài hạn và định kỳ

Nhằm thu hút nhà đầu tư dài hạn, ING Đức đã thiết lập mô hình phí cạnh tranh với đối tác. Trong cấu trúc mới, khi nhà đầu tư giao dịch 11 loại ETN tiền điện tử của VanEck, nếu tổng giá trị đơn hàng đạt 1.000 euro trở lên, sẽ được miễn phí thực hiện giao dịch. Đối với các đơn hàng dưới 1.000 euro, sẽ tính phí cố định 3,90 euro. Ngoài ra, các kế hoạch tiết kiệm (Savings plans) rất được ưa chuộng tại Đức hoàn toàn miễn phí thực hiện. Chiến lược định giá này nhằm khuyến khích nhà đầu tư bán lẻ thực hiện các khoản đầu tư định kỳ dài hạn, biến tài sản số thành một phần trong phân bổ tài sản gia đình.

Nguồn hình ảnh: Giảm phí ETN của ING IGN

Ngoài VanEck, ING Đức còn mở rộng hợp tác với các công ty quản lý tài sản khác như Bitwise. Các sản phẩm ETP tiền điện tử của Bitwise cũng áp dụng các điều kiện ưu đãi tương tự, ví dụ như miễn phí giao dịch cho các đơn hàng từ 1.000 euro trở lên, nhỏ hơn thì mất khoảng 4,6 euro phí môi giới. Trong danh mục đầu tư tiền điện tử của ING Đức hiện nay còn có nhiều sản phẩm từ 21Shares, WisdomTree và iShares của BlackRock. Dù thị trường ETP tiền điện tử toàn cầu đầu năm 2026 trải qua biến động, với dòng chảy ròng trong hai tuần đạt 34,3 tỷ euro, nhưng sau đó, ETF Bitcoin đã phản ứng tích cực, dòng chảy vào trong một ngày đạt 5,62 tỷ euro, cho thấy thị trường vẫn còn khả năng phục hồi và tính đàn hồi của các tổ chức.

Lợi thế thuế và sự tham gia của các tổ chức tại Đức, môi trường pháp lý ngày càng trưởng thành

Đầu tư vào các sản phẩm liên quan đến tiền điện tử tại Đức có lợi thế về thuế, là một trong những điểm mạnh cạnh tranh chính của ING Đức khi thúc đẩy các sản phẩm này. Theo luật thuế hiện hành của Đức, nếu nhà đầu tư giữ các tài sản điện tử hoặc chứng khoán hỗ trợ liên quan trong hơn 1 năm, lợi nhuận vốn sinh ra sẽ được miễn thuế thu nhập vốn. Chính sách này áp dụng cho các ETN tiền điện tử nắm giữ qua tài khoản chứng khoán, giúp các sản phẩm này cạnh tranh về mặt thuế so với cổ phiếu truyền thống. Mặc dù tỷ lệ thâm nhập của tiền điện tử dành cho bán lẻ tại Đức dự kiến đạt 9% vào năm 2025, thấp hơn Mỹ là 12%, nhưng với các ưu đãi thuế và hệ thống ngân hàng hoàn thiện, dự kiến tỷ lệ này sẽ tiếp tục tăng.

Xu hướng chuyển đổi số này phản ánh sự chuyển mình toàn diện của hệ thống ngân hàng Đức. Các tập đoàn ngân hàng lớn của Đức đang tích cực đưa giao dịch tiền điện tử vào khuôn khổ quản lý. Ví dụ, DZ Bank đã được phê duyệt theo quy định thị trường tài sản kỹ thuật số của EU (MiCAR), ra mắt nền tảng meinKrypto, cho phép khách hàng của các ngân hàng hợp tác giao dịch Bitcoin trực tiếp trong ứng dụng ngân hàng.

Đọc thêm
Ngân hàng DZ Bank, ngân hàng lớn thứ hai của Đức, được cấp phép! Người dân có thể giao dịch tiền điện tử qua ứng dụng ngân hàng

Song song đó, Tập đoàn ngân hàng tiết kiệm của Đức (Sparkassen - Finanzgruppe) cũng dự kiến ra mắt dịch vụ giao dịch Bitcoin vào mùa hè 2026. Chính ING Đức còn thể hiện tham vọng rộng lớn hơn, khi gia nhập liên minh gồm 8 ngân hàng châu Âu vào tháng 9 năm ngoái, nhằm phát triển đồng euro ổn định, mục tiêu xây dựng tiêu chuẩn thanh toán châu Âu đáng tin cậy. Trong bối cảnh các quy định của EU dần đi vào thực thi, các sáng kiến này tạo ra một môi trường tài chính vừa đổi mới sáng tạo, vừa tuân thủ quy định.

Quản lý rủi ro và cảnh báo, góc nhìn của ngân hàng về biến động tài sản

Trong các tài liệu giáo dục liên quan, ING Đức vẫn duy trì thái độ thận trọng. Ngân hàng nhấn mạnh rõ ràng trên website chính thức rằng, tiền điện tử là sản phẩm đầu cơ, không có giá trị nội tại, giá của chúng phụ thuộc nhiều vào tâm lý thị trường. Tâm lý này cũng sẽ phản ánh trong các sản phẩm tài sản số giao dịch trên sàn. Ngân hàng liệt kê một số rủi ro lớn, bao gồm biến động giá cực đoan, rủi ro mất toàn bộ tài sản khi nhà phát hành phá sản, thách thức về thanh khoản thị trường, khả năng thao túng thị trường, và sự không chắc chắn về quy định trong ngành tài sản số.

Quan điểm này phản ánh việc các ngân hàng truyền thống khi đón nhận công nghệ mới phải cân bằng giữa lợi nhuận kinh doanh và trách nhiệm bảo vệ nhà đầu tư. Dù Bitcoin đã từng gặp khó khăn về tiến độ hợp tác và tâm lý thị trường vào đầu năm 2026, dẫn đến giá thử nghiệm mức thấp đầu năm, nhưng các tổ chức phân tích như Bitwise cho rằng, đây có thể là quá trình chuyển đổi cấu trúc thị trường.

Thông qua hợp tác với các nhà phát hành chuyên nghiệp như VanEck, ING Đức phân tán rủi ro quản lý tài sản cho các tổ chức có kinh nghiệm, đồng thời sử dụng nền tảng giao dịch có quản lý như Xetra để nâng cao tính minh bạch của thị trường. Sự hợp nhất giữa ngân hàng truyền thống và tài sản số này đang định hình lại mô hình quản lý tài sản của châu Âu.