Báo cáo hàng tuần về ETF tiền điện tử | Tuần trước, dòng chảy ròng của ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là 1,487 triệu USD; dòng chảy ròng của ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ là 327 triệu USD

整理：Jerry，ChainCatcher

Tuần trước hiệu suất ETF giao ngay tiền điện tử

Rút ròng 14,87 tỷ USD khỏi ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ

Tuần trước, ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ có 4 ngày rút ròng tổng cộng 14,87 tỷ USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 1069,6 tỷ USD.

Tuần trước, có 8 ETF trong trạng thái rút ròng, chủ yếu đến từ IBIT, FBTC, GBTC, lần lượt rút 9,63 tỷ USD, 1,91 tỷ USD, 1,19 tỷ USD.

Nguồn dữ liệu: Farside Investors

Rút ròng 3,27 tỷ USD khỏi ETF giao ngay Ethereum tại Mỹ

Tuần trước, ETF giao ngay Ethereum tại Mỹ có 3 ngày rút ròng tổng cộng 3,27 tỷ USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 158,6 tỷ USD.

Chủ yếu rút ra từ ETF ETHA của BlackRock, rút 2,64 tỷ USD. Có 5 ETF giao ngay Ethereum trong trạng thái rút ròng.

Nguồn dữ liệu: Farside Investors

Không có dòng vốn chảy vào ETF Bitcoin giao ngay tại Hồng Kông

Tuần trước, không có dòng vốn chảy vào ETF Bitcoin giao ngay tại Hồng Kông, tổng giá trị tài sản đạt 3,39 tỷ USD. Trong đó, nhà phát hành Gaist Bitcoin giảm lượng nắm giữ xuống còn 290,72 BTC, Huaxia giữ nguyên 2390 BTC.

ETF Ethereum giao ngay tại Hồng Kông cũng không có dòng vốn chảy vào, tổng giá trị tài sản là 86,27 triệu USD.

Nguồn dữ liệu: SoSoValue

Hiệu suất quyền chọn ETF giao ngay tiền điện tử

Tính đến ngày 30 tháng 1, tổng giá trị hợp đồng quyền chọn ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là 2,3 tỷ USD, tỷ lệ hợp đồng mua/bán là 2,35.

Tính đến ngày 29 tháng 1, tổng giá trị vị thế hợp đồng quyền chọn ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đạt 24,52 tỷ USD, tỷ lệ mua/bán là 1,56.

Thị trường ngắn hạn cho thấy hoạt động giao dịch quyền chọn ETF Bitcoin giao ngay tăng lên, tâm lý chung nghiêng về tăng giá.

Ngoài ra, độ biến động ngụ ý là 45,13%.

Nguồn dữ liệu: SoSoValue

Tổng quan hoạt động ETF tiền điện tử tuần trước

Bitwise đã đăng ký “Bitwise Uniswap ETF” tại Delaware

Theo tin thị trường, công ty quản lý tài sản tiền điện tử Bitwise đã đăng ký thành lập “Bitwise Uniswap ETF” dưới dạng quỹ tín thác hợp pháp tại Delaware, nhằm chuẩn bị cho việc nộp đơn xin phép ETF liên quan đến giao thức phi tập trung Uniswap trong tương lai.

Việc đăng ký cấp bang này thường diễn ra trước vài tháng so với đơn xin chính thức của Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC), và phần lớn chưa tiến tới các giai đoạn tiếp theo. Phân tích cho rằng, bước đi này là chiến lược của Bitwise để giữ khả năng lựa chọn, không có nghĩa đã vào quá trình xem xét của SEC hoặc xác định thời gian niêm yết rõ ràng.

Quỹ tín thác Bitcoin mini của Grayscale đã có mặt trên nền tảng của Morgan Stanley

Giám đốc điều hành của Grayscale, Peter Mintzberg, tuyên bố: “Quỹ tín thác Bitcoin mini của Grayscale (mã: BTC) đã chính thức ra mắt trên nền tảng của Morgan Stanley, mở ra kênh đầu tư cho hơn 7,4 nghìn tỷ USD tài sản quản lý của các cố vấn.”

ETF Vàng Hang Seng sẽ phát hành token hóa quỹ dựa trên Ethereum

Hàng Seng Investment công bố phát hành quỹ ETF vàng “Hang Seng Gold ETF”, dự kiến niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông. ETF này sẽ phát hành các đơn vị quỹ token hóa không niêm yết, do HSBC làm đại lý token hóa, ban đầu dự định sử dụng Ethereum làm chuỗi khối chính, trong tương lai có thể dùng các chuỗi công cộng khác có độ an toàn và phân tán tương đương.

Theo thông tin, người sở hữu đơn vị quỹ có thể mua hoặc bán lại các đơn vị quỹ token hóa qua nhà phân phối đủ điều kiện.

ETF giao ngay AVAX đầu tiên của Mỹ ra mắt, ngày giao dịch đầu tiên không có dòng ròng

ETF giao ngay AVAX đầu tiên của Mỹ — VanEck Avalanche ETF (mã VAVX) chính thức giao dịch trên NASDAQ.

Theo dữ liệu của SoSoValue, ngày đầu ra mắt, VAVX không có dòng ròng, khối lượng giao dịch 330.000 USD, tổng giá trị tài sản ròng 2,41 triệu USD.

VanEck Avalanche ETF hỗ trợ mua/bán bằng tiền mặt hoặc vật chất, phí quản lý 0,30%, hỗ trợ staking.

Trước khi bài viết phát hành, tổng giá trị tài sản ròng của ETF AVAX giao ngay là 2,41 triệu USD, tỷ lệ tài sản ròng AVAX là 0,05%.

BlackRock công bố hồ sơ S-1 của ETF lợi nhuận cao iShares Bitcoin, chưa tiết lộ phí và mã giao dịch

Theo nhà phân tích ETF cấp cao của Bloomberg, Eric Balchunas, BlackRock vừa phát hành hồ sơ S-1 chính thức của ETF lợi nhuận cao iShares Bitcoin sắp ra mắt, nhưng hiện chưa tiết lộ phí và mã giao dịch.

Chiến lược của ETF này là theo dõi biến động giá Bitcoin, và sử dụng chiến lược bán quyền chọn mua tích cực để mang lại lợi nhuận cao, chủ yếu hướng đến cổ phiếu IBIT, thỉnh thoảng còn hướng đến chỉ số ETP.

Tập đoàn tài chính Nhật Bản SBI dự kiến ra mắt ETF kết hợp BTC và XRP

Tập đoàn tài chính Nhật Bản SBI Holdings đã nộp đơn xin phép, dự kiến ra mắt ETF tiền điện tử kết hợp hai tài sản, gồm BTC và XRP, thành một sản phẩm được quản lý.

Quan điểm và phân tích về ETF tiền điện tử

Glassnode: Mức hỗ trợ ngắn hạn của Bitcoin ở 8,34 vạn USD, sự phục hồi nhu cầu ETF và giao ngay là chìa khóa giữ vững đáy

Báo cáo hàng tuần của Glassnode cho biết, Bitcoin tiếp tục dao động quanh các mức giá cấu trúc quan trọng trên chuỗi, niềm tin của nhà nắm giữ và nhu cầu biên vẫn còn rất mong manh. Tình hình của các nhà nắm giữ ngắn hạn vẫn còn yếu, giới hạn dưới của vùng co lại (độ lệch chuẩn -1) nằm ở 83.400 USD. Mức này là hỗ trợ quan trọng gần đây, nếu mất sẽ có thể đẩy giá về gần trung bình thị trường thực là 80.700 USD. Tuy nhiên, dòng vốn tổng thể đã bắt đầu ổn định.

Áp lực bán ETF đã giảm, dấu hiệu ban đầu của cải thiện vị thế trong thị trường giao ngay xuất hiện, đặc biệt ở thị trường ngoài khơi, cho thấy sự quan tâm của người mua đang bắt đầu phục hồi. Trong khi đó, thị trường phái sinh vẫn giữ thái độ thận trọng, đòn bẩy tài chính trung tính cho thấy mức độ đòn bẩy của thị trường còn thấp, giá ít bị ảnh hưởng bởi động lực đầu cơ. Việc điều chỉnh vị thế quyền chọn còn củng cố thái độ thận trọng này. Độ skew đã chuyển sang giảm giá, giá bảo vệ ngắn hạn tăng, và gamma của nhà giao dịch đã giảm xuống dưới zero, làm tăng khả năng biến động mạnh của giá trong các giai đoạn biến động của thị trường.

Tiếp theo, xu hướng thị trường phụ thuộc vào khả năng duy trì nhu cầu từ các kênh giao ngay và ETF. Dòng vốn tích cực liên tục và lực mua trong thị trường giao ngay mạnh hơn sẽ hỗ trợ xu hướng tiếp diễn, trong khi sự yếu đuối liên tục và nhu cầu phòng hộ giảm dần sẽ khiến thị trường dễ bị điều chỉnh hoặc giảm sâu hơn.

Phân tích: Nhà đầu tư ETF giao ngay Bitcoin đang chịu áp lực thử thách, thị trường dao động quanh giá vào của họ

Theo Cointelegraph, nhà đầu tư ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ hiện trung bình vào khoảng 86.000 USD, do thị trường đang dao động quanh mức giá này, các nhà đầu tư ETF đang đối mặt với “bài kiểm tra niềm tin”, đó là tiếp tục chấp nhận rủi ro để giữ hoặc chốt lời để tránh khả năng lỗ chuyển thành lỗ lũy kế.

Nhà phân tích Moreno của CryptoQuant nhận định: “Lịch sử cho thấy, vùng giá vào đóng vai trò như một điểm trung tâm tâm lý, giá cao hơn sẽ tăng cường niềm tin của nhà đầu tư và duy trì dòng vốn, còn giá liên tục thấp hơn sẽ thúc đẩy rút ròng nhanh hơn, vì nhà đầu tư sẽ mất đệm lợi nhuận.”

Kể từ tháng 10 năm ngoái, lượng nắm giữ ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ đã giảm 8,4%, dòng vốn tích lũy giảm từ khoảng 72,6 tỷ USD xuống còn khoảng 66,5 tỷ USD. Trong nửa cuối tháng 1, hiệu suất ETF cũng không khả quan, trong 7 ngày giao dịch, có 6 ngày rút ròng, chỉ có ngày 26 tháng 1 ghi nhận dòng ròng nhỏ nhất là 6,8 triệu USD.

Wintermute: Bitcoin dao động trong phạm vi 60 ngày, dòng chảy ETF kỷ lục dự báo áp lực bán của Mỹ

Theo tin thị trường, giá Bitcoin đã bị mắc kẹt trong phạm vi 85.000 đến 94.000 USD suốt 60 ngày, gần đây áp lực bán của thị trường Mỹ trở thành yếu tố chính dẫn hướng.

Dù đầu tháng 1, Bitcoin đã cố gắng tăng lên 97.000 USD, nhưng thiếu lực mua hỗ trợ, giá đã giảm trở lại về giữa phạm vi. Động lực thị trường và dòng vốn ETF liên quan chặt chẽ: đà tăng mạnh trong tháng 1 đi kèm dòng chảy ETF mạnh, còn đợt giảm sau đó tương ứng với dòng chảy rút ròng kỷ lục của ETF BTC và ETH. Đồng thời, chênh lệch giá Coinbase chuyển sang giảm giá, xác nhận các đối tác giao dịch Mỹ là người bán ròng, cho thấy dòng vốn của các tổ chức (qua ETF, kho dự trữ doanh nghiệp, v.v.) đã chuyển sang âm, gây áp lực lên thị trường.

Phân tích cho rằng, để vượt qua phạm vi này một cách hiệu quả, cần theo dõi dòng chảy ETF và chênh lệch giá Coinbase có thể chuyển sang tích cực. Chỉ khi hai chỉ số này đều đảo chiều, thị trường mới có thể thực sự vượt qua mức trung tâm 90.000 USD. Các sự kiện vĩ mô dày đặc trong tuần này có thể trở thành chất xúc tác phá vỡ thế bế tắc, bao gồm: quyết định lãi suất của Fed và phát biểu của Powell, báo cáo tài chính của các tập đoàn công nghệ (Microsoft, Meta, Tesla, Apple), tiến trình đàm phán thuế quan, cùng các rủi ro can thiệp USD/JPY và chính phủ đóng cửa.

Vàng liên tục lập đỉnh mới, còn câu chuyện “vàng số” của Bitcoin chưa thể hiện rõ sức hút trú ẩn như trong bối cảnh thị trường hiện tại. Phân tích tổng thể, trước khi vượt qua phạm vi này, cần theo dõi sát sao mức hỗ trợ 85.000 USD và dòng vốn ETF. Quá trình tích lũy kéo dài 60 ngày kết hợp với các rủi ro vĩ mô dày đặc, thị trường sắp sửa chọn hướng đi.