أفضل أسهم الذهب في TSX لعام 2024: الكشف عن أفضل 5 أداءً

ثبت عام 2024 أنه عام معلم لأفضل أسهم الذهب المدرجة في TSX. بعد أن بدأ العام عند حوالي 2040 دولارًا أمريكيًا للأونصة، ارتفع الذهب إلى مستوى غير مسبوق بلغ 2787.04 دولارًا أمريكيًا في 30 أكتوبر. هذا الصعود الملحوظ كان مدفوعًا بعدة محفزات: تراكم ثابت من قبل البنوك المركزية من الصين والهند والاقتصادات الشرق أوسطية؛ خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في سبتمبر تلاه خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس بعد الانتخابات في نوفمبر؛ وطلب قوي من المستثمرين للأصول الآمنة وسط توترات جيوسياسية تشمل الصراع بين إسرائيل وحماس وحرب روسيا وأوكرانيا.

في ظل هذا المشهد الصعودي، برزت خمسة أسهم مدرجة في TSX كأفضل أسهم الذهب بناءً على مكاسبها الاستثنائية مقارنة بالعام السابق. دعونا نراجع الشركات التي استحوذت على الحصة الأكبر من العوائد.

بيربيوتا ريسورسز: أفضل سهم ذهب عالي النمو لمرحلة التطوير

الأداء منذ بداية العام: +211.08%
القيمة السوقية: 918.64 مليون دولار كندي
سعر السهم: 13.19 دولار كندي

تتميز بيربيوتا ريسورسز بأنها الأفضل أداءً بين منتجي مرحلة التطوير، حيث تطور مشروع ذهب-ستيبنيتيمي للذهب والانتيمون في وسط إيداهو بدعم كبير من الحكومة الأمريكية. يقع المشروع في منطقة تعدين تاريخية تعود إلى أوائل القرن العشرين، ومن المتوقع أن يتخذ قرار البناء في 2025.

أوضحت دراسة الجدوى في نوفمبر 2020 اقتصاديات مغرية: قيمة حالية صافية بعد الضرائب تبلغ 1.9 مليار دولار أمريكي عند سعر ذهب مفترض قدره 1850 دولارًا للأونصة، ومعدل عائد داخلي بنسبة 27.7%، وفترة استرداد قدرها 2.5 سنة. على مدى عمر المنجم البالغ 15 عامًا، تتوقع بيربيوتا استرداد 4.28 مليون أونصة من الذهب، بمعدل متوسط 301,000 أونصة سنويًا، إلى جانب احتياطيات كبيرة من الانتيمون تصل إلى 205.89 مليون رطل.

وصل الزخم الحاسم في أوائل سبتمبر عندما سمحت خدمة الغابات الأمريكية بخطة التعدين وأتمت بيان الأثر البيئي. من المتوقع أن يتم الموافقة النهائية بحلول نهاية العام. بالإضافة إلى ذلك، حصلت الشركة على تمويل بقيمة 34.6 مليون دولار أمريكي بموجب قانون إنتاج الدفاع في فبراير، وطرحت عرضًا عامًا في الولايات المتحدة بسعر 10.17 دولارات أمريكية للسهم في نوفمبر لجمع 35 مليون دولار لتمويل الهندسة والمواد ذات المهل الطويلة. وصل هذا السهم الأفضل إلى ذروته السنوية عند 14.97 دولار كندي في منتصف نوفمبر.

G2 جولدفيلدز: أفضل سهم ذهب لمرحلة توسعة الموارد المبكرة

الأداء منذ بداية العام: +165.33%
القيمة السوقية: 483.26 مليون دولار كندي
سعر السهم: 1.99 دولار كندي

يمثل G2 جولدفيلدز خيارًا آخر من أفضل الأسهم الذهبية للمستثمرين الباحثين عن النمو، مستفيدًا من نجاح الإدارة السابق في اكتشاف وتطوير أكبر منجم ذهب في غيانا. بعد تخرجه من TSXV إلى TSX في أبريل، وسّع G2 بسرعة مشروعه الرئيسي أوكو-أريموا في منطقة كويوني للتعدين في غيانا.

في أبريل، أصدرت G2 تقديرًا محدثًا للموارد أظهر زيادة بنسبة 320% في الموارد المحددة إلى 922,000 أونصة وزيادة بنسبة 69% في الذهب المحتوى الإجمالي إلى 2 مليون أونصة. بحلول سبتمبر، وسعت الشركة حزمة أراضيها إلى 58,000 فدان من خلال استحواذها على حقوق استكشاف إضافية، متضمنة مواقع ذهب تاريخية لم تخضع لاستكشاف حديث من قبل.

قدم برنامج الحفر نتائج مثيرة، حيث أبلغت آخر تحديث في 18 نوفمبر عن نتائج تحليلية تصل إلى 2.9 غرام/طن من الذهب على مدى 114 مترًا، بما في ذلك اعتراض عالي الجودة بواقع 5.3 غرام/طن على 51.4 مترًا. تخطط G2 لإصدار تقدير محدث للموارد في الربع الأول من 2025. وصل هذا السهم الأفضل إلى ذروته عند 2.30 دولار كندي في أواخر أكتوبر.

IAMGOLD: أفضل سهم ذهب لمنتجية الراسخة وحجم العمليات

الأداء منذ بداية العام: +128.48%
القيمة السوقية: 4.27 مليار دولار كندي
سعر السهم: 7.54 دولار كندي

يعتبر IAMGOLD من أفضل الأسهم الذهبية للمستثمرين الباحثين عن إنتاج راسخ وتنويع عبر أصول متعددة. تدير الشركة ثلاث مناجم في بوركينا فاسو ومقاطعات كندية، وبنت حضورًا إنتاجيًا كبيرًا.

منجم إيساكاني في شمال شرق بوركينا فاسو، الذي بدأ التشغيل في يوليو 2010 (مع توسعة في 2013)، من المتوقع أن ينتج 2.4 مليون أونصة حتى 2028 عبر منطقتي المين وزاوية المرافق. بدأ منجم ويستوود في جنوب غرب كيبيك الإنتاج التجاري في يوليو 2014. والأهم من ذلك، أن منجم كوتي جولد في أونتاريو دخل مرحلة الإنتاج التجاري (بسعة 60%) في أوائل 2024. اشترت الشركة حصة بنسبة 9.7% من شركة سوميتومو للمعادن في ديسمبر 2023، مما رفع ملكيتها إلى 70%.

بحلول الربع الثالث، أنتجت كوتي 68,000 أونصة على أساس كامل، و103,000 أونصة منذ بداية العام، مع توقعات لتحقيق 90% من السعة بحلول نهاية العام. أبلغت الشركة عن إنتاج مجمع من الربع الأول إلى الربع الثالث بلغ 329,000 و99,000 أونصة من إيساكاني وويستوود على التوالي، مع نمو كبير مقارنة بالعام السابق. وصل هذا السهم الأفضل إلى 8.52 دولار كندي في أكتوبر.

مينيروس: أفضل سهم ذهب للتعرض لأسواق أمريكا اللاتينية

الأداء منذ بداية العام: +118.46%
القيمة السوقية: 385.23 مليون دولار كندي
سعر السهم: 1.42 دولار كندي

برز مينيروس كأفضل سهم ذهب للمستثمرين المستهدفين عمليات التعدين في أمريكا اللاتينية. المنتج المتوسط يملك منجم نيشلي للألمنيوم بدون سيانيد وزئبق في كولومبيا، وعمليات هيمكو (منجم باناما وبيونير) في نيكاراغوا.

بلغ إنتاج الأشهر التسعة الأولى من 2024 159,056 أونصة، بانخفاض 16% عن 188,730 أونصة في الفترة المماثلة من 2023 بسبب توقف عمليات غوالكامايو في الأرجنتين. ومع ذلك، سجلت الأصول التشغيلية الأساسية زيادة إنتاج بنسبة 1% إلى 157,669 أونصة. من المتوقع أن تضيف مينيروس 44,700 أونصة سنويًا عند تشغيل رواسب بُورفيرنير في هيمكو في 2027.

في نوفمبر، وافقت الجهات التنظيمية المالية في كولومبيا على عرض من Sun Valley Investments (الذي يمتلك حاليًا 24.9%) لشراء بين 8.5 و10.63% من الأسهم عبر بورصة كولومبيا. وصل هذا السهم الأفضل إلى أعلى مستوى سنوي عند 1.49 دولار كندي في أواخر نوفمبر.

جاكوار ماينينج: أفضل سهم ذهب للتطوير والنمو في البرازيل

الأداء منذ بداية العام: +104.97%
القيمة السوقية: 293.44 مليون دولار كندي
سعر السهم: 3.71 دولار كندي

تختتم جاكوار ماينينج هذه المجموعة كأفضل سهم ذهب للمستثمرين الباحثين عن إمكانات تطوير في البرازيل. تدير الشركة مجمعات ذهب بالقرب من بيلو هوريزونتي في ميناس جيرايس، مع مجمع MTL الذي يضم منجم تورمالينا ومرافق المعالجة، بالإضافة إلى مشروع فاينا المتقدم.

حدد تقدير الموارد في ديسمبر 2023 أن مشروع فاينا يحتوي على 233,000 أونصة في الموارد المقاسة والمحددة بمتوسط درجة 5.08 غرام/طن من الذهب، بالإضافة إلى 232,000 أونصة من الموارد المستدل عليها. تسرع الشركة تطوير فاينا لتحسين تحديد الخام، مع توقع أن يرتفع الإنتاج من التوقف إلى 15,000 طن متري شهريًا بحلول أوائل 2025 وأن يصل إلى السعة الكاملة عند 25,000 طن متري بحلول 2026. استعاد معالجة الخام في الربع الثالث 414 أونصة بمعدلات تجاوزت التوقعات.

قدم مجمع كايت، الذي يضم منجم بيلار ومصنع المعالجة، 10,433 أونصة في الربع الثالث من 2024 مقابل 8,787 أونصة في الربع الثالث من 2023. تطور الوصول في النصف الأول من 2024 في منطقة BA بمنجم بيلار، مع إكمال 374 مترًا، مما أدى إلى إنتاج 4,032 أونصة عند معدل 4.64 غرام/طن من 30,547 طن متري من المعالجة. بلغ الإنتاج الإجمالي خلال التسعة أشهر الأولى من 2024 حوالي 49,918 أونصة (مقارنة بـ 52,222 أونصة في 2023)، مع انخفاض بنسبة 16% في الخام، مقابل ارتفاع بنسبة 24% في جودة الخام. زادت أمتار التطوير إلى 4,622 من 3,837 سنة بعد سنة. وصل هذا السهم الأفضل إلى ذروته عند 5.69 دولار كندي في سبتمبر مع ارتفاع سعر الذهب.

الخلاصة الاستثمارية: كيف تجد سهم الذهب الأفضل لك

تمتد أفضل أسهم الذهب التي خرجت من سوق الثور في 2024 عبر كامل طيف التطوير — من مراحل الاستكشاف مثل G2 Goldfields إلى المنتجين الراسخين مثل IAMGOLD. يجب على المستثمرين الباحثين عن التعرض لأفضل أسهم الذهب أن يأخذوا في الاعتبار تحملهم للمخاطر، وتفضيلاتهم الجغرافية، وتوقعاتهم لجدول الإنتاج عند تقييم هذه الأسهم المدرجة في TSX. لا تزال عوامل شراء البنوك المركزية، وانخفاض أسعار الفائدة، وعدم اليقين الجيوسياسي تدعم قطاع الذهب مع اقتراب 2025.