Bagaimana jika kehabisan uang? Perpindahan dana global, di mana peluang bagi investor kripto

Apa yang harus dilakukan jika keuangan sedang sulit? Masalah ini tidak hanya mengganggu investor biasa, tetapi lebih dalam lagi, dana global sedang memainkan sebuah “pindah rumah terbesar abad ini”. Emas melonjak ke atas 5500 dolar AS/ons, naik lebih dari 70% dalam setahun, sementara Bitcoin justru turun dari atas 9 juta menjadi sekitar 7.3 juta. Kontras ini menyembunyikan perubahan mendalam dalam aliran dana dan transformasi fundamental dalam persepsi pasar.

Di balik kenaikan gila emas: Mengapa dana global secara kolektif menghindari risiko

Kenaikan gila emas secara esensial mencerminkan tiga faktor utama: penghindaran risiko, keraguan terhadap dolar, dan akumulasi oleh bank sentral.

Ketegangan geopolitik di Timur Tengah, konflik Rusia-Ukraina yang berlanjut, serta ketidakpastian kebijakan Trump, membuat orang kaya di seluruh dunia mencari tempat perlindungan. Emas, sebagai mata uang keras selama ribuan tahun, menjadi pilihan utama. Ini bukan sekadar spekulasi, melainkan sebuah suara yang diberikan oleh investor institusional dengan uang nyata—suara untuk “menghindar risiko”.

Lebih penting lagi adalah perubahan sikap terhadap dolar. Utang pemerintah AS telah menembus 38 triliun dolar AS, indeks dolar menunjukkan performa yang lemah tahun lalu, dan bank sentral di berbagai negara mulai menilai kembali aset dolar mereka. “De-dollarization” menjadi konsensus global, dan emas adalah pengganti paling langsung. Bank sentral China memimpin dengan terus menambah cadangan emas, memberi sinyal kuat ke pasar global—ini adalah efek “batu penahan kapal”.

Data cadangan emas resmi paling menunjukkan masalah ini. Pada tahun 2025, total cadangan emas resmi bank sentral di seluruh dunia pertama kali melebihi jumlah utang AS! Ini adalah kali pertama dalam 30 tahun terakhir. Ketika “tim nasional” dan raksasa pasar membeli, apakah harga emas bisa tidak naik?

Mengapa Bitcoin tertinggal? Ketatnya likuiditas dan tekanan dari kebijakan Federal Reserve

Dibandingkan dengan panasnya emas, Bitcoin saat ini berada dalam kondisi dingin. Turun dari 88.000 menjadi sekitar 73.000, penurunan lebih dari 17%, ada satu hukum yang harus dipahami: Cryptocurrency, terutama Bitcoin, paling suka saat kondisi tidak stabil, bukan saat ketidakpastian.

Dua gelombang besar pasar bullish pada 2016 dan 2020 terjadi saat Federal Reserve membuka keran pelonggaran likuiditas dan pasar penuh likuiditas. Saat itu, berbagai dana mengalir deras ke pasar crypto. Tapi sekarang? Fed tetap diam. Powell terus menekankan risiko inflasi, sikap terhadap penurunan suku bunga tidak jelas, dan pasar belum melihat harapan akan likuiditas baru. Tanpa pasokan uang murah, Bitcoin seperti roket tanpa bahan bakar—memiliki mesin, tapi tidak bisa terbang.

Emas menarik dana seperti lubang hitam, dana perlindungan risiko mengalir ke sana, sementara pasar crypto mengalami keluar dana ETF. Aliran dana bersih mingguan keluar lebih dari satu miliar dolar, ini bukti nyata. Likuiditas global terbatas, satu sisi penuh, sisi lain harus kelaparan.

Struktur pasar juga berubah. Dulu pasar crypto adalah pesta bagi retail, sekarang memasuki tahun 2026, institusionalisasi dan kepatuhan menjadi norma baru. Institusi profesional Wall Street menjadi kekuatan dominan, yang manfaatnya pasar menjadi lebih stabil, tidak mudah jatuh dalam keruntuhan besar; tapi kerugiannya, kenaikan besar menjadi sulit. Bitcoin semakin mirip “aset makro”, pergerakannya erat kaitannya dengan kebijakan Fed dan likuiditas global. Ingin naik sendiri? Tidak mungkin.

Kapan rotasi dana akan dimulai? Melihat peluang dari rasio harga emas dan crypto

Pertanyaan utama yang banyak investor pedulikan adalah: Apakah dana akan mengalir kembali dari emas ke cryptocurrency?

Jawaban nyata adalah: dalam jangka pendek sangat sulit. Ini membutuhkan dua kondisi terpenuhi sekaligus, dan saat ini keduanya belum terpenuhi. Pertama, situasi politik global harus mereda, investor harus beralih dari sikap “menghindar risiko” ke “mencari keuntungan”, bersedia kembali mengadopsi aset berisiko tinggi. Kedua, Fed harus memberi sinyal penurunan suku bunga yang jelas, menandai era likuiditas akan segera datang.

Tapi kenyataannya saat ini: ketegangan di Timur Tengah meningkat, bukan mereda, dan Fed juga tidak menunjukkan tanda-tanda pelonggaran. Jadi, besar kemungkinan dana masih akan berada di emas untuk sementara waktu.

Namun dari perspektif jangka panjang, peluang mulai terbentuk. Ada indikator teknikal penting bernama “rasio BTC-emas”, yang saat ini sudah dari posisi tinggi kembali ke level lebih rendah, menunjukkan bahwa Bitcoin relatif lebih “murah” dibanding emas. Ini seperti diskon barang—emas mencapai harga tertinggi, Bitcoin malah sepi, dan jika salah satu dari dua kondisi tersebut terpenuhi, ayunan dana akan kembali. Saat itu, investor yang membeli Bitcoin dengan harga rendah akan mendapatkan keuntungan besar.

Intinya adalah: saat ini pasar sedang menampilkan “drama perlindungan risiko” dengan emas, dan “drama menunggu” dengan crypto. Kedua pertunjukan berlangsung bersamaan, tapi tidak di panggung yang sama.

Bagaimana langkah saat ini? Utamakan pengendalian risiko, jangan lewatkan posisi ini

Pemahaman lain tentang kekurangan uang adalah mencari keuntungan pasti di tengah ketidakpastian pasar. Saat ini, pasar bergejolak dan emosional, sangat mudah mengalami kerugian. Prinsip utama dalam beroperasi hanyalah satu: kendalikan posisi, ambil keuntungan saat peluang datang.

Bitcoin saat ini di sekitar 73.000, peluang untuk menembus tinggi secara signifikan dalam waktu dekat tidak besar. Di atas 90.000 adalah garis tegas resistansi, jangan biarkan keserakahan mendorong Anda mengejar di posisi tinggi. Itu hanya akan membuat Anda menjadi “penanggung risiko” bagi pemain besar.

Tapi peluang memang ada, kuncinya adalah mengenali level support. Sekitar 87.000 adalah garis pertahanan pertama, ini harus dipertahankan. Jika pecah, target berikutnya bisa langsung ke 85.000, bahkan mencoba ke 82.000. Strategi cerdas adalah: di dekat level support ini, gunakan posisi kecil dan bertahap, seperti “menabung secara bertahap” yang stabil.

Ethereum saat ini di sekitar 2.15K, mengikuti ritme Bitcoin, tidak memiliki tren independen. Strateginya sama dengan Bitcoin, fluktuasi di antara 2800-3050, tidak perlu repot sendiri.

Untuk trader kontrak, strategi saat ini adalah: jual tinggi, beli rendah. Dalam kondisi pasar yang cenderung lemah, membuka posisi short di resistansi sekitar 90.000 biasanya memiliki tingkat keberhasilan lebih tinggi daripada membeli di support. Baru-baru ini, terjadi lebih dari 5 miliar dolar yang dilikuidasi, lebih dari 11.000 orang terpaksa stop loss, menunjukkan kekuatan aksi manipulasi pasar. Jangan keras kepala menahan.

Jika tetap ingin long, titik masuk yang relatif cocok adalah antara 86.000 dan 87.000, tapi posisi harus tidak lebih dari setengah, beri ruang untuk antisipasi. Dalam kondisi pasar seperti ini, pengendalian risiko jauh lebih penting daripada mengejar keuntungan.

Kesimpulan: Bersabar menunggu angin, modal adalah raja

Apa yang harus dilakukan jika keuangan sedang sulit? Daripada terburu-buru, lebih baik memahami skenario pasar saat ini. Emas sedang menikmati “pesta perlindungan risiko”, crypto menunggu “pesta pelonggaran”, kedua pesta ini tidak bersamaan waktunya.

Investasi seperti memasak sup lama, membutuhkan waktu dan kesabaran. Saat ini belum saatnya “rebusan besar”. Yang bisa kita lakukan adalah memahami situasi, menjaga modal, dan menunggu suara lonceng rotasi dana berbunyi.

Kapan suara lonceng itu berbunyi? Tergantung dua hal: kapan Fed membuka “keran air”, atau kapan dunia tiba-tiba menjadi tenang. Sebelum itu, pilihan paling bijak adalah menutup kantong, memperkuat kemampuan internal.

Pasar tidak pernah kekurangan peluang, yang kurang adalah modal yang bertahan. Karena setiap peluang akan memihak mereka yang sabar dan siap.