Los mejores ETFs de plata para 2025: Tu guía para inversiones en metales preciosos y acciones mineras

Los inversores que buscan diversificar sus carteras con exposición a la plata tienen varias opciones atractivas a través de fondos cotizados en bolsa (ETFs). A medida que el mercado de la plata se fortaleció significativamente durante 2025—impulsado por incertidumbres geopolíticas y cambios en las políticas comerciales—las ofertas de ETFs de plata se han expandido, brindando a los traders y a los inversores a largo plazo múltiples vías para obtener exposición a la plata sin poseer lingotes físicos ni gestionar acciones mineras individualmente.

La plata ha emergido como una alternativa atractiva a las estrategias centradas únicamente en el oro, especialmente en 2025 cuando el metal precioso alcanzó niveles históricos. En el cuarto trimestre de 2025, los precios de la plata superaron su récord de 1980 y alcanzaron un máximo intradía cercano a $58.83 por onza, señalando un renovado interés de los inversores en este metal precioso a menudo pasado por alto. Aunque la plata generalmente sigue al oro en términos de apreciación general, su impulso reciente proviene de rebotes en la demanda industrial y de su posición como refugio seguro en medio de la incertidumbre económica.

¿Por qué ETFs de plata? Entendiendo tus opciones de inversión

Antes de analizar vehículos específicos de ETFs de plata, vale la pena entender por qué estos fondos difieren de otros métodos de inversión en plata. Los inversores pueden acceder a la plata a través de varios canales: comprando lingotes o monedas físicas, negociando contratos de futuros de plata, invirtiendo directamente en acciones de empresas mineras, o eligiendo estructuras de ETFs.

Los ETFs ofrecen una solución intermedia, similar a los fondos mutuos en la agrupación de capital, pero negociados a lo largo del día como acciones. Esta estructura proporciona varias ventajas: gestión a nivel institucional, diversificación incorporada, liquidez diaria y barreras de entrada más bajas en comparación con la compra de lingotes físicos de 1,000 onzas. La mayoría de los ETFs de plata se reequilibran regularmente para mantener sus objetivos declarados, ya sea siguiendo los precios spot de la plata o el rendimiento de las empresas mineras.

Sin embargo, los inversores deben reconocer los compromisos. Mientras que los ETFs eliminan preocupaciones de almacenamiento y seguro asociadas con las tenencias físicas, conllevan ratios de gastos y diferencias en el seguimiento. Algunos fondos especializados emplean estrategias apalancadas o derivados, lo que introduce mayor complejidad y requisitos de monitoreo diario.

Acceso directo al precio de la plata: cinco vehículos principales de ETFs

iShares Silver Trust (ARCA:SLV)—El líder de la industria

Los activos totales alcanzan aproximadamente $26.33 mil millones, siendo este el ETF de plata más grande y líquido disponible. El trust se basa en la referencia de fijación de precios de la plata del London Bullion Market Association y posee aproximadamente 508 millones de onzas de lingotes físicos en almacenamiento asignado. A aproximadamente $51.21 por unidad, este vehículo atrae a inversores que desean una correlación sencilla con el precio de la plata.

Una divulgación importante: el iShares Silver Trust opera como un trust otorgante, no como una compañía de inversión registrada bajo la legislación de 1940 ni como un fondo de commodities. Esta estructura significa que evita ciertos requisitos regulatorios aplicables a los fondos mutuos tradicionales, aunque mantiene estrictos estándares de asignación de plata.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV)—Funciones de conversión premium

Con aproximadamente $11.61 mil millones en activos y precios por unidad cercanos a $18.65, este trust con sede en Canadá atrae a inversores que priorizan respaldo físico y derechos de redención. El fondo asegura 191.12 millones de onzas de plata en barras de entrega de buena calidad de Londres a través de acuerdos de custodia con JPMorgan Chase.

Lo que distingue la oferta de Sprott: los titulares de unidades pueden convertir sus acciones en entrega física de plata, siempre que acumulen suficientes unidades (equivalentes a diez barras de 1,000 onzas). Esta característica atrae a inversores que inicialmente buscan la conveniencia del ETF pero potencialmente desean lingotes tangibles en el futuro.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)—Alternativa directa de menor costo

Este fondo de $3.71 mil millones busca seguir el precio de la plata con una ratio de gastos competitivo del 0.30%. Las acciones individuales se negocian cerca de $53.71 y contienen 45.51 millones de onzas en almacenamiento asegurado en las instalaciones de JPMorgan Chase en Londres. El vehículo de Aberdeen Standard tiene divulgaciones regulatorias similares a las del trust de iShares, enfatizando su condición de no ser una compañía de inversión registrada.

ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ)—Estrategia apalancada alcista

Establecido en 2008, este fondo de $1.33 mil millones busca el rendimiento del precio de la plata duplicado diariamente mediante derivados y estrategias de futuros. La ratio de gastos del 0.95% refleja la complejidad de mantener un apalancamiento de 2x mediante reequilibrios diarios. Los precios de las acciones cerca de $107.32 atraen principalmente a traders activos con alta tolerancia al riesgo y capacidad para monitorear la cartera diariamente. Este vehículo está diseñado explícitamente para traders con visión alcista, no para inversores de compra y mantenimiento.

ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL)—Cobertura contra la bajada

El contraparte bajista establecido junto a AGQ, este fondo busca el rendimiento negativo doble diario de la plata. Con solo $73.71 millones en activos y acciones negociadas cerca de $9.51, ZSL funciona como un instrumento de cobertura para inversores que temen caídas en el precio de la plata. La ratio de gastos del 0.95% nuevamente refleja la complejidad de los derivados. Este vehículo requiere gestión activa diaria y es adecuado solo para traders sofisticados.

Exposición a empresas mineras: cinco ETFs de acciones de plata

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)—Cartera diversificada de operadores

Gestionando aproximadamente $3.93 mil millones, este fondo de $77.66 por acción ofrece acceso diversificado a empresas mineras y de regalías de plata a nivel mundial. La ratio de gastos del 0.65% financia una gestión profesional de una cartera cuidadosamente ponderada. Las principales posiciones incluyen Wheaton Precious Metals (22.5%), Pan American Silver (12.3%) y Coeur Mining (8.1%). Estas empresas de streaming y producción suelen multiplicar los movimientos del precio de la plata mediante apalancamiento operacional y ventajas en costos.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)—Estrategia centrada en pequeñas empresas

Bautizado como el primer ETF que se enfoca exclusivamente en mineras de plata de pequeña capitalización, este fondo de $2.97 mil millones atiende a inversores que buscan mayor crecimiento en exposición minera. A $26.09 por acción con una ratio de gastos del 0.69%, SILJ se concentra en productores emergentes de plata. Su cartera abarca Canadá, EE. UU. y Reino Unido, con Hecla Mining (11.3%), First Majestic Silver (10.3%) y Coeur Mining (8.7%) como participaciones principales. Las acciones mineras de pequeña capitalización tienen mayor volatilidad que las grandes productoras, pero ofrecen potencial de crecimiento desproporcionado durante los mercados alcistas de plata.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)—Alternativa de minería de menor costo

Con un costo anual del 0.39%, este fondo de $630 millones ofrece la forma más económica de seguir las acciones mineras globales de plata. Las acciones se negocian cerca de $31.59 y representan empresas principalmente dedicadas a la exploración o producción de plata. La cartera está muy concentrada en Canadá (69%), con participaciones en EE. UU. y México que suman el 27%. Lidera Hecla Mining con un 15.5%, seguido de Industrias Peñoles con un 11.7% y Fresnillo con un 10.0%.

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR)—Modelo de asignación híbrido

Lanzado a principios de 2025, esta oferta más reciente de $453.7 millones combina de manera única participaciones físicas en plata con acciones mineras a un precio de $51.31 por acción. La tarifa de gestión del 0.65% cubre la mezcla activa de dos categorías de activos. Las participaciones incluyen un 14.3% en el trust de plata física de Sprott (que proporciona exposición a lingotes), First Majestic Silver con un 27.12% y Endeavour Silver con un 10.6%.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG)—Diversificación en metales preciosos

Entre los más nuevos, lanzado en febrero de 2025, ofrece exposición gestionada activamente a acciones de oro y plata a $41.18 por acción. El fondo de $134.42 millones emplea gestión activa para asignar dinámicamente entre oportunidades mineras de oro y plata según valoraciones relativas. Su tarifa de gestión del 0.89% soporta reequilibrios frecuentes para optimizar los retornos ajustados al riesgo. Las principales participaciones incluyen OceanaGold (4.32%), G Mining Ventures (4.18%) y Equinox Gold (4.16%).

Cómo hacer tu elección: marco clave de decisión

Seguimiento directo del precio vs. apalancamiento minero: Los inversores cómodos con la volatilidad a corto plazo del precio de la plata tienden a preferir ETFs físicos, mientras que quienes creen que las empresas mineras superarán durante los rallies de plata prefieren vehículos de acciones.

Sensibilidad a costos: Los ratios de gastos varían del 0.30% al 0.95%, siendo las opciones de menor costo las mejores para inversores a largo plazo, mientras que los traders activos pueden justificar tarifas premium por apalancamiento o gestión activa.

Preferencia geográfica: Los ETFs mineros varían mucho en concentración geográfica—desde carteras con fuerte presencia canadiense hasta estrategias más distribuidas globalmente.

Tolerancia al riesgo: Los vehículos apalancados (AGQ, ZSL) y las mineras de pequeña capitalización (SILJ) son adecuados para traders agresivos, mientras que los trusts de plata física y los fondos de grandes capitalizaciones sirven a inversores conservadores.

Marco temporal: Los inversores a largo plazo se benefician de vehículos pasivos de menor costo, mientras que los traders activos encuentran valor en estructuras apalancadas o gestionadas activamente, aunque con tarifas más altas.

El panorama de ETFs de plata en 2025 presenta oportunidades para diversos perfiles y estrategias de inversores. Ya sea buscando participación directa en el precio de la plata o el potencial alcista de las empresas mineras, estos diez vehículos ofrecen puntos de entrada accesibles para capitalizar el renovado atractivo de inversión de la plata en medio de cambios económicos globales.