Hanya 12 hari! Akuisisi bernilai ratusan miliar yuan oleh China Shenhua disetujui dengan cepat

12 Februari, China Shenhua Energy Company Limited (singkatnya “China Shenhua”) mendapatkan persetujuan pendaftaran dari China Securities Regulatory Commission untuk transaksi akuisisi saham 12 perusahaan inti di bawah induk utama mereka, China Energy Group, senilai 133,598 miliar yuan.

Patut dicatat bahwa transaksi ini adalah proyek restrukturisasi pertama di A-shares yang menggunakan prosedur audit sederhana untuk penggabungan dan restrukturisasi; dari segi volume, ini adalah proyek pembelian aset melalui penerbitan saham terbesar di A-shares.

Menurut informasi dari CITIC Securities, sebagai proyek restrukturisasi penggabungan pertama di A-shares yang menggunakan prosedur audit sederhana, dokumen aplikasi proyek ini diterima secara resmi oleh Shanghai Stock Exchange dalam waktu 2 hari kerja setelah pengajuan, disetujui dalam waktu 5 hari kerja setelah penerimaan, dan terdaftar serta berlaku setelah 5 hari kerja oleh China Securities Regulatory Commission. Prosedur sederhana “2+5+5” ini memungkinkan proses audit yang efisien dan layanan yang tepat sasaran untuk mendukung strategi nasional, serta merupakan cerminan dari reformasi pasar modal yang mendalam, dukungan terhadap ekonomi nyata, pengawasan yang mengarahkan pasar ke arah yang baik, dan inovasi sistem yang mengeluarkan energi baru. Pelaksanaan prosedur sederhana pertama ini menandai langkah lebih rinci dan lebih pasar dalam layanan pasar modal terhadap pengembangan berkualitas tinggi ekonomi nyata.

133,598 miliar yuan untuk akuisisi 12 target

Secara rinci, rencana transaksi ini melibatkan 12 perusahaan target, dengan rasio pembayaran melalui penerbitan saham dan pembayaran tunai sebesar 30% dan 70%.

Secara spesifik, China Shenhua berencana membeli 100% saham Guoyuan Electric Power, Xinjiang Energy, perusahaan kimia, energi Wuhai, pertambangan Pingzhuang, 41% saham Shenyan Coal, 49% saham Jinshen Energy, 100% saham Kegiatan Pertambangan Baotou, 100% saham perusahaan pelayaran, 100% saham perusahaan penjualan dan pengangkutan batubara, serta 100% saham perusahaan pelabuhan, melalui penerbitan saham dan pembayaran tunai. Pembelian saham ini dilakukan dengan harga 29,40 yuan per saham. Selain itu, mereka akan membeli 100% saham Inner Mongolia Construction Investment yang dimiliki oleh Western Energy dengan pembayaran tunai.

Dalam hal metode pembayaran, nilai pembayaran tunai untuk akuisisi ini sekitar 93,519 miliar yuan, sisanya akan dibayar melalui penerbitan saham dengan harga 29,40 yuan per saham.

Dalam hal pengumpulan dana pendukung, total dana yang dikumpulkan tidak melebihi 20 miliar yuan, seluruhnya digunakan untuk pembayaran harga tunai dalam restrukturisasi ini, biaya perantara, dan pajak terkait.

China Shenhua menyatakan bahwa melalui injeksi sekaligus berbagai aset utama berkualitas tinggi, perusahaan dan induk utama mereka akan secara substantif menyelesaikan tumpang tindih bisnis di bidang batubara, pembangkit listrik batubara di tambang, kimia batubara, dan logistik. Skala aset dan kemampuan laba perusahaan akan semakin diperkuat.

Lompatan besar dalam cadangan sumber daya dan kapasitas produksi

Menurut informasi dari China Energy Group, setelah restrukturisasi ini selesai, skala bisnis China Shenhua akan semakin besar, dan cadangan sumber daya serta kapasitas produksi akan mengalami lonjakan besar: cadangan sumber daya batubara akan meningkat menjadi 68,49 miliar ton, cadangan batubara yang dapat dieksploitasi akan bertambah menjadi 34,5 miliar ton, produksi tahunan akan meningkat menjadi 512 juta ton, kapasitas pembangkit listrik akan bertambah menjadi 60,88 juta kilowatt, kapasitas produksi poliolefin akan meningkat sebesar 213%, dan total aset akan bertambah lebih dari 200 miliar yuan.

Kapasitas tambahan ini terutama tersebar di Xinjiang dan Mongolia Dalam, yang merupakan wilayah sumber daya strategis, membentuk sistem kapasitas yang terintegrasi secara timbal balik dan multi-wilayah, dengan beberapa pembangkit listrik tambang langsung terhubung ke tambang batubara melalui conveyor belt atau kereta api jarak pendek. Hal ini tidak hanya meminimalkan kerugian logistik, tetapi juga meningkatkan kemampuan merespons kebutuhan mendesak selama puncak musim panas dan musim dingin, serta memastikan stabilitas pasokan dan kesiapsiagaan dalam menghadapi fluktuasi regional dan musiman, menciptakan keunggulan strategis yang tidak dapat ditandingi oleh operasi di satu tambang saja.

Dari sudut pandang integrasi industri, restrukturisasi ini akan mengkonsolidasikan sumber daya yang tersebar ke dalam satu perusahaan, memperkuat pengumpulan sumber daya berkualitas tinggi, dan melalui pengaturan yang terpusat dan optimal, mengurangi investasi yang tumpang tindih, serta mengkoordinasikan inovasi teknologi, pengembangan produk, dan produksi. Hal ini akan mempercepat terobosan inovasi, menyalurkan energi baru untuk pengembangan berkualitas tinggi, dan meningkatkan kemampuan dalam mengelola risiko serta menghadapi siklus ekonomi.

Dari perspektif transformasi industri, di tengah kebutuhan akan transisi energi dan keamanan, perusahaan tambang batubara pasca restrukturisasi akan menyediakan pasokan yang lebih stabil, platform pembangkit listrik tambang dan kimia batubara akan meningkatkan tingkat konversi bersih, dan jaringan logistik transportasi akan menjadi lebih mandiri dan terkendali. Melalui kolaborasi kapasitas lintas wilayah, industri batubara dapat didorong menuju transformasi hijau dan cerdas.

Setelah restrukturisasi selesai, China Shenhua akan berada di titik awal baru dengan rantai industri yang lebih lengkap, penataan strategi yang lebih jelas, dan energi pengembangan yang lebih kuat, membuka jalan bagi perusahaan energi fosil tradisional untuk menyeimbangkan keamanan pasokan dan kebersihan, serta efisiensi, sambil menyeimbangkan keunggulan skala dan penciptaan nilai.