Xylem (NYSE:XYL) surprend avec les ventes du T4 CY2025

Xylem (NYSE : XYL) surprend avec ses ventes du T4 CY2025 =============================================== Xylem (NYSE : XYL) surprend avec ses ventes du T4 CY2025 Kayode Omotosho Mar, 10 février 2026 à 21:34 GMT+9 6 min de lecture Dans cet article : XYL -1,36 % La société de technologie de l’eau Xylem (NYSE : XYL) a dépassé les attentes de Wall Street en matière de revenus au T4 CY2025, avec une augmentation de 6,3 % en glissement annuel pour atteindre 2,40 milliards de dollars. D’un autre côté, la prévision de revenus pour l’année complète, de 9,15 milliards de dollars au point médian, est inférieure de 1,9 % aux estimations des analystes. Son bénéfice non-GAAP de 1,42 dollar par action était supérieur de 0,8 % aux consensus des analystes. Est-ce le moment d’acheter Xylem ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet. ### Points forts de Xylem (XYL) T4 CY2025 : * Revenus : 2,40 milliards de dollars contre une estimation d’analystes de 2,37 milliards (croissance de 6,3 % en glissement annuel, dépassement de 1,1 %) * EPS ajusté : 1,42 dollar contre une estimation de 1,41 dollar (dépassement de 0,8 %) * EBITDA ajusté : 557 millions de dollars contre une estimation de 545,9 millions (marge de 23,2 %, dépassement de 2 %) * Prévision d’EPS ajusté pour l’année financière 2026 : 5,48 dollars au point médian, manquant légèrement les estimations des analystes de 1,3 % * Marge opérationnelle : 14,7 %, en hausse par rapport à 11,8 % au même trimestre l’année dernière * Marge de flux de trésorerie disponible : 19,2 %, en baisse par rapport à 21,1 % au même trimestre l’année dernière * Revenu organique : en hausse de 7 % en glissement annuel (dépassement) * Capitalisation boursière : 34,13 milliards de dollars « L’équipe a livré un quatrième trimestre exceptionnellement solide, clôturant une année de forte exécution et de transformation chez Xylem », a déclaré Matthew Pine, PDG de Xylem. ### Présentation de l’entreprise Créée par une scission, Xylem (NYSE : XYL) fabrique et entretient des produits conçus pour une large gamme d’applications, principalement dans le secteur de l’eau. Croissance des revenus ---------------------- La performance à long terme d’une entreprise est un indicateur de sa qualité globale. Toute entreprise peut connaître un succès à court terme, mais une entreprise de premier ordre croît pendant des années. Au cours des cinq dernières années, Xylem a augmenté ses ventes à un taux annuel composé de 13,1 %, un excellent résultat. Sa croissance a dépassé la moyenne des entreprises industrielles et montre que ses offres résonnent avec les clients, ce qui constitue un point de départ utile pour notre analyse. Xylem Revenu trimestriel La croissance à long terme est la plus importante, mais dans le secteur industriel, une vision sur cinq ans peut manquer de repérer de nouvelles tendances ou cycles de demande. La croissance annuelle des revenus de Xylem de 10,8 % au cours des deux dernières années est inférieure à sa tendance sur cinq ans, mais nous pensons toujours que ces résultats indiquent une demande saine. Croissance annuelle des revenus de Xylem Xylem publie également ses revenus organiques, qui excluent les événements ponctuels comme les acquisitions et les fluctuations de change qui ne reflètent pas précisément ses fondamentaux. Au cours des deux dernières années, la croissance organique des revenus de Xylem a été en moyenne de 5,8 % en glissement annuel. Étant donné que ce chiffre est inférieur à sa croissance sur deux ans, cela montre qu’un certain mélange d’acquisitions et de taux de change a boosté ses résultats principaux. Croissance organique des revenus de Xylem Ce trimestre, Xylem a enregistré une croissance annuelle de 6,3 % de ses revenus, et ses 2,40 milliards de dollars de revenus ont dépassé les estimations de Wall Street de 1,1 %. L’histoire continue En regardant vers l’avenir, les analystes anticipent une croissance des revenus de 3,1 % sur les 12 prochains mois, ce qui représente un ralentissement par rapport aux deux dernières années. Cette projection ne nous enthousiasme pas et suggère que ses produits et services pourraient faire face à des vents contraires en matière de demande. Au moins, la société se comporte bien selon d’autres mesures de santé financière. Le livre de 1999, Gorilla Game, prédisait que Microsoft et Apple domineraient la technologie avant que cela ne se produise. Sa thèse ? Identifier tôt les gagnants de plateforme. Aujourd’hui, les entreprises de logiciels d’entreprise intégrant l’IA générative deviennent les nouveaux gorilles. une action de logiciel d’entreprise rentable, en forte croissance, qui profite déjà de la vague d’automatisation et cherche à capter l’IA générative. Marge opérationnelle -------------------- La marge opérationnelle est une mesure clé de la rentabilité. Considérez-la comme le résultat net — la ligne de fond — en excluant l’impact des taxes et des intérêts sur la dette, qui sont moins liés aux fondamentaux de l’entreprise. Xylem a bien géré ses coûts au cours des cinq dernières années. Elle a démontré une rentabilité solide pour une entreprise industrielle, avec une marge opérationnelle moyenne de 11,5 %. Ce résultat n’est pas surprenant, car sa marge brute élevée lui donne un point de départ favorable. En regardant la tendance de sa rentabilité, la marge opérationnelle de Xylem a augmenté de 2,3 points de pourcentage au cours des cinq dernières années, grâce à la croissance de ses ventes qui lui a permis d’obtenir un levier opérationnel. Xylem Marge opérationnelle sur 12 mois (GAAP) Ce trimestre, Xylem a généré une marge opérationnelle de 14,7 %, en hausse de 2,9 points de pourcentage par rapport à l’année précédente. Cette augmentation est une évolution positive et montre que ses dépenses ont récemment augmenté moins vite que ses revenus, ce qui a conduit à une meilleure efficacité. Bénéfice par action ------------------- Nous suivons l’évolution à long terme du bénéfice par action (BPA) pour la même raison que la croissance des revenus à long terme. Cependant, par rapport aux revenus, le BPA met en évidence si la croissance d’une entreprise est rentable. Le BPA de Xylem a augmenté à un taux annuel composé impressionnant de 19,8 % au cours des cinq dernières années, supérieur à sa croissance annuelle de 13,1 % des revenus. Cela indique que l’entreprise est devenue plus rentable par action à mesure de son expansion. Xylem Trailing 12-Month EPS (Non-GAAP) Analyser les nuances des bénéfices de Xylem peut nous donner une meilleure compréhension de sa performance. Comme mentionné précédemment, la marge opérationnelle de Xylem s’est élargie de 2,3 points de pourcentage au cours des cinq dernières années. C’était le facteur le plus pertinent (en dehors de l’impact sur le chiffre d’affaires) derrière ses bénéfices plus élevés ; les charges d’intérêt et les taxes peuvent aussi influencer le BPA, mais ils ne nous en disent pas autant sur les fondamentaux de l’entreprise. Comme pour le chiffre d’affaires, nous analysons le BPA sur une période plus courte pour voir si nous manquons un changement dans l’activité. Pour Xylem, sa croissance annuelle du BPA sur deux ans de 17,5 % était inférieure à sa tendance sur cinq ans. Nous pensons toujours que sa croissance était bonne et espérons qu’elle pourra s’accélérer à l’avenir. Au T4, Xylem a déclaré un BPA ajusté de 1,42 dollar, contre 1,18 dollar au même trimestre l’année dernière. Ce chiffre était proche des estimations des analystes. Sur les 12 prochains mois, Wall Street prévoit une croissance de 9 % du BPA annuel de Xylem, atteignant 5,08 dollars. Principaux enseignements des résultats du T4 de Xylem ----------------------------------------------------- Nous avons été impressionnés par la façon dont Xylem a largement dépassé les attentes des analystes en matière de revenus organiques ce trimestre. Nous étions également satisfaits de voir ses revenus dépasser de peu les estimations de Wall Street. En revanche, sa prévision de revenus pour l’année complète a été manquée, et sa prévision de BPA annuel a légèrement sous-performé par rapport aux estimations. Dans l’ensemble, cette publication était mitigée. Les investisseurs espéraient probablement plus, et les actions ont chuté de 3,5 %, à 135,30 dollars, immédiatement après la publication. Alors, pensons-nous que Xylem est un achat attrayant à son prix actuel ? Si vous prenez cette décision, vous devriez considérer la vision d’ensemble de la valorisation, des qualités de l’entreprise, ainsi que les derniers résultats. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et exploitable, que vous pouvez lire ici, gratuitement. Termes et Politique de Confidentialité Tableau de bord de confidentialité Plus d’informations