Los movimientos estratégicos de David Nierenberg: el ETF de bonos del Tesoro a 0-3 meses de iShares domina la cartera

Noticias de GuruFocus

Sáb, 14 de febrero de 2026 a las 2:00 AM GMT+9 3 min de lectura

En este artículo:

SGOV

+0.04%

Este artículo apareció por primera vez en GuruFocus.

Perspectivas sobre la estrategia de inversión del cuarto trimestre de 2025 de David Nierenberg (Operaciones, Cartera)

¡Advertencia! GuruFocus ha detectado 5 señales de advertencia con BOM:532514.

¿Está valorado justamente SGOV? Prueba tu tesis con nuestra calculadora DCF gratuita.

David Nierenberg (Operaciones, Cartera) presentó recientemente el formulario 13F del cuarto trimestre de 2025, proporcionando información sobre sus movimientos de inversión durante este período. David Nierenberg (Operaciones, Cartera) es fundador y presidente de Nierenberg Investment Management Company, que administra el grupo de fondos D3, un conjunto de cuatro asociaciones de inversión privadas. También forma parte de la Junta de Inversiones del Estado de Washington, que administra fondos de jubilación de empleados públicos. Es graduado de Yale College y Yale Law School. Buscando ganancias de capital a largo plazo, Nierenberg invierte en una cartera concentrada de empresas de crecimiento micro-capidas, subvaloradas y nacionales. Cree en el activismo en ciertas circunstancias.

Resumen de nuevas compras

David Nierenberg (Operaciones, Cartera) añadió un total de 9 acciones, entre ellas:

La adición más significativa fue el ETF de bonos del Tesoro a 0-3 meses de iShares (SGOV), con 640,597 acciones, representando el 31.22% de la cartera y un valor total de $64,303,130 millones.

La segunda mayor adición a la cartera fue Rocket Companies Inc (NYSE:RKT), con 1,336,631 acciones, aproximadamente el 12.56% de la cartera, con un valor total de $25,877,180.

La tercera mayor adición fue FTI Consulting Inc (NYSE:FCN), con 9,555 acciones, representando el 0.79% de la cartera y un valor total de $1,632,280.

Aumentos clave en posiciones

David Nierenberg (Operaciones, Cartera) también incrementó sus participaciones en un total de 5 acciones, entre ellas:

El aumento más notable fue en Criteo SA (NASDAQ:CRTO), con 463,929 acciones adicionales, alcanzando un total de 888,888 acciones. Este ajuste representa un aumento significativo del 109.17% en el número de acciones, un impacto del 4.64% en la cartera actual, con un valor total de $18,319,980.

El segundo mayor aumento fue en KBR Inc (NYSE:KBR), con 20,000 acciones adicionales, alcanzando un total de 73,710. Este ajuste representa un aumento del 37.24% en el número de acciones, con un valor total de $2,963,140.

Resumen de ventas

David Nierenberg (Operaciones, Cartera) salió completamente de 6 de las participaciones en el cuarto trimestre de 2025, como se detalla a continuación:

Potbelly Corp (NASDAQ:PBPB): David Nierenberg (Operaciones, Cartera) vendió las 2,980,564 acciones, impactando la cartera en -21.7%.

Mr. Cooper Group Inc (COOP): David Nierenberg (Operaciones, Cartera) liquidó todas las 126,121 acciones, causando un impacto del -11.36% en la cartera.

 






Continúa la historia  

Reducciones clave en posiciones

David Nierenberg (Operaciones, Cartera) también redujo posiciones en 3 acciones. Los cambios más significativos incluyen:

Redujo Adtran Holdings Inc (NASDAQ:ADTN) en 250,000 acciones, lo que resulta en una disminución del 72.86% en las acciones y un impacto del -1.01% en la cartera. La acción se negoció a un precio promedio de $8.67 durante el trimestre y ha generado un retorno del 32.99% en los últimos 3 meses y del 17.38% en lo que va del año.

Redujo Arhaus Inc (NASDAQ:ARHS) en 44,000 acciones, con una reducción del 74.19% en las acciones y un impacto del -0.2% en la cartera. La acción se negoció a un precio promedio de $10.38 durante el trimestre y ha tenido un retorno del 0.98% en los últimos 3 meses y -17.40% en lo que va del año.

Visión general de la cartera

Al cierre del cuarto trimestre de 2025, la cartera de David Nierenberg (Operaciones, Cartera) incluía 47 acciones, con las principales participaciones en un 31.22% en el ETF de bonos del Tesoro a 0-3 meses de iShares (SGOV), 13.88% en EQT Corp (NYSE:EQT), 12.56% en Rocket Companies Inc (NYSE:RKT), 8.89% en Criteo SA (NASDAQ:CRTO) y 7.65% en Lyft Inc (NASDAQ:LYFT).

Las participaciones están principalmente concentradas en 9 de las 11 industrias: Servicios financieros, Energía, Tecnología, Servicios de comunicación, Industriales, Salud, Materiales básicos, Bienes raíces y Consumo cíclico.

Términos y Política de Privacidad

Panel de Privacidad

Más información