Marché américain丨le Dow Jones clôture en baisse de 768 points, atteignant un nouveau plus bas de l'année

L’escalade du conflit en Iran a fortement stimulé la hausse des prix du pétrole à l’international, ravivant les inquiétudes concernant une nouvelle flambée de l’inflation mondiale. Après deux jours de réunions de politique monétaire, la Réserve fédérale américaine a annoncé jeudi à 2h du matin, heure locale, que la fourchette cible du taux des fonds fédéraux resterait entre 3,5 % et 3,75 %, conformément aux attentes du marché. Le dernier point du graphique des projections de taux indique que la médiane des taux à la fin de l’année serait de 3,4 %, identique à celle de décembre dernier, ce qui implique une baisse de taux d’environ 0,25 % avant la fin de l’année.

Taux d’intérêt américain inchangé, prévision de réduction annuelle limitée à 0,25 %

Avant la décision, le Dow Jones avait déjà chuté de plus de 500 points, et après la réunion, la baisse s’est globalement maintenue, avant que le président de la Fed, Jerome Powell, lors de la conférence de presse, ne déclare que la progression du contrôle de l’inflation était inférieure aux attentes, et que des discussions sur une possible hausse des taux avaient commencé en interne. Cette annonce a aggravé la chute du Dow, qui a brièvement plongé de 800 points, atteignant un plus bas à 46 193 points.

La Fed revoit à la hausse ses prévisions de croissance du PIB, incertitude sur l’impact de la situation au Moyen-Orient

Après la réunion, la Fed a publié ses perspectives économiques trimestrielles, estimant que le PIB américain croîtrait de 2,4 % cette année, contre 2,3 % prévu en décembre. Le taux de chômage à la fin de l’année serait de 4,4 %, conforme à l’estimation de décembre, tandis que l’inflation sous-jacente serait de 2,7 %, supérieure à la prévision de décembre de 2,5 %.

Jerome Powell : progression du contrôle de l’inflation inférieure aux attentes

Dans le communiqué de la Fed, il est indiqué que les indicateurs disponibles montrent que l’économie américaine continue de croître à un rythme solide, mais que la croissance de l’emploi reste faible et que le taux de chômage n’a pas beaucoup varié ces derniers mois. L’inflation demeure légèrement élevée. La Fed souligne que l’évolution de la situation au Moyen-Orient crée une incertitude quant aux perspectives économiques américaines. Elle surveille simultanément les risques liés à l’inflation et au marché de l’emploi, et lors de l’évaluation de la nécessité d’ajuster les taux, elle prendra en compte les données récentes, l’évolution des perspectives et l’équilibre des risques.

Les membres de la Fed discutent déjà de la possibilité d’une hausse des taux

Lorsqu’ils évaluent la politique monétaire appropriée, les responsables de la Fed examinent les nouvelles informations sur l’économie, notamment les données du marché du travail, la pression inflationniste, les attentes, ainsi que la situation financière et internationale. Si des risques apparaissent qui pourraient entraver la réalisation des objectifs de politique, ils sont prêts à ajuster leur politique en conséquence.

Milan prône une baisse de 0,25 %

La décision de cette réunion a été adoptée par le Comité fédéral de l’ouverture du marché (FOMC) avec un vote de 11 contre 1. Le membre dissident, Stephen Miran, a proposé une baisse de 0,25 %.

Après la conférence de presse de Powell, la Bourse américaine a connu une forte chute, le Dow Jones ayant perdu jusqu’à 800 points, avant de se stabiliser.

Après le discours de Powell, le Dow a chuté de 800 points

À la clôture, le Dow Jones a reculé de 768 points, soit 1,63 %, pour finir à 46 225 points ; le S&P 500 a chuté de 1,36 %, à 6 624 points ; le Nasdaq a baissé de 1,46 %, à 22 152 points ; l’indice chinois Golden Dragon, qui reflète la performance des actions à thème chinois, a reculé de 2,06 %, à 7 015 points. Les actions de McDonald’s ont reculé de 3,2 %, la plus forte baisse parmi les composants du Dow, P&G a également diminué de 3,2 %, Home Depot et Visa ont chuté de 3,1 %, Amazon a perdu 2,5 %, Microsoft 1,9 %, Apple 1,7 %. Les actions pétrolières Chevron et JPMorgan ont rebondi de 0,3 %, étant les seules à progresser dans le Dow.

Le Bitcoin recule à près de 70 000 dollars

Les marchés européens ont tous clôturé en baisse, le FTSE britannique, le CAC français et le DAX allemand ayant respectivement chuté de 0,94 %, 0,06 % et 0,96 %. La cryptomonnaie numéro un, Bitcoin, a brièvement chuté de 4,92 %, atteignant 70 876 dollars.

L’Iran affirme que son vaste champ de gaz naturel a été attaqué par Israël, et promet de riposter contre les installations énergétiques du Golfe Persique. Le prix du pétrole à New York a chuté de 4,42 % au maximum, avant de rebondir de 3,33 %, atteignant un sommet à 99,41 dollars le baril, pour finir à 96,32 dollars, en hausse de 0,11 %. Après que l’Iran a riposté par des missiles contre les actifs pétroliers américains en Arabie Saoudite et dans d’autres pays du Moyen-Orient, le prix du pétrole électronique a repris sa hausse, approchant la barre des 100 dollars. Le Brent a brièvement augmenté de 6,31 %, atteignant 109,95 dollars, pour clôturer à 107,38 dollars, en hausse de 3,83 %. Le gaz naturel européen a également connu une hausse, avec un contrat à terme hollandais ayant augmenté de 8,23 %, atteignant un sommet à 55,8 euros par mégawattheure. En revanche, l’or au comptant a terminé en baisse de 3,68 %, à 4 821,71 dollars l’once.

L’Iran contre-attaque, ciblant les actifs pétroliers américains au Moyen-Orient

L’indice des prix à la production (PPI) américain de février a augmenté de 3,4 % en glissement annuel, contre 2,9 % en janvier, dépassant largement la prévision de 3 %. Sur un mois, il a augmenté de 0,7 %, contre une attente de 0,3 %. Le PPI sous-jacent a accéléré de 3,5 % en janvier à 3,9 %, dépassant la prévision de 3,7 %, avec une hausse mensuelle de 0,5 %, contre 0,3 % prévu.

Après la publication des données, le rendement des obligations américaines à 10 ans a augmenté de 6,8 points de base, atteignant 4,27 %, tandis que celui à 2 ans a bondi de 10 points de base, à 3,771 %. L’indice du dollar américain a progressé de 0,65 %, à 100,22.

Les rendements obligataires américains augmentent, l’indice du dollar dépasse 100

La Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 %, conformément aux attentes. La banque a indiqué qu’elle surveillait de près l’impact immédiat de la guerre au Moyen-Orient sur l’inflation. Si les prix de l’énergie restent élevés, elle n’autorisera pas leur augmentation. Après l’annonce, le dollar canadien a reculé de 0,33 %, à 72,79 cents américains.