SCHB مقابل VTV: يستهدف SCHB الوصول الواسع للسوق، بينما يركز VTV على القيمة

صندوق فانجارد للقيمة (VTV +0.34%) وصندوق شواب للسوق الأمريكية الواسعة (SCHB +0.67%) كلاهما يحافظ على التكاليف منخفضة، لكن VTV يميل إلى الأسهم القيمة الكلاسيكية والعائد الأعلى، بينما يلتقط SCHB السوق الأمريكية بأكملها مع ميل واضح نحو التكنولوجيا وتقلبات أكبر.

يركز صندوق فانجارد للقيمة على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة في الولايات المتحدة، ويتتبع مؤشر CRSP US Large Cap Value، بينما يهدف صندوق شواب للسوق الأمريكية الواسعة إلى عكس العائد الكلي لسوق الأسهم الأمريكية الشامل. يقارن هذا التحليل بين الاختلافات في التكاليف والأداء والمخاطر وتكوين المحفظة لمساعدة المستثمرين على اختيار الأنسب لهم.

نظرة عامة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من عوائد شهرية على مدى خمس سنوات. العائد خلال سنة يمثل العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

كلا الصندوقين متساويان من حيث التكلفة مع نسبة مصاريف منخفضة جدًا تبلغ 0.03%، لكن VTV يقدم عائدًا أعلى عند 2.0%، بينما يحقق SCHB عائدًا بنسبة 1.1%.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما بداخل الصندوق

يسعى SCHB إلى عكس السوق الأمريكية الكاملة، ويحتوي على أكثر من 2400 سهم ويغطي جميع القطاعات، لكنه يميل بشكل كبير نحو التكنولوجيا (32% من الأصول). أكبر مراكزه حتى الآن هي شركة نفيديا (NVDA +1.95%)، شركة آبل (AAPL +0.33%)، وشركة مايكروسوفت (MSFT +0.50%)، ولديه سجل يمتد لأكثر من 16 عامًا. هذا النهج الواسع يعني تعرضًا أكبر لنمو التكنولوجيا العالي، ولكنه يتسبب أيضًا في تقلبات أكبر خلال فترات هبوط السوق، كما يتضح من بيتا الأعلى والانخفاض الأعمق.

أما VTV، فيركز على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، مع تركيز رئيسي على المالية، الرعاية الصحية، والصناعات. تشمل أكبر مراكزه شركة بيركشاير هاثاوي (BRKB 0.63%)، جي بي مورغان تشيس (JPM +1.08%)، وشركة إكسون موبيل (XOM 1.39%). وعلى الرغم من أنه يملك عددًا أقل من الشركات مقارنة بـ SCHB، إلا أن تركيزه على الأسهم القيمة المستقرة يمنحه تقلبات أقل وعائدًا أكثر استقرارًا، مما يجعله مناسبًا لمن يفضلون الاستقرار على النمو الأقصى.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

يمكن أن تكون الصناديق المتداولة (ETFs) أساسًا رائعًا لمعظم المحافظ الاستثمارية. دعونا نلقي نظرة على اثنين من الصناديق الشائعة جدًا وبأسعار معقولة، وهما صندوق فانجارد للقيمة (VTV) وصندوق شواب للسوق الأمريكية الواسعة (SCHB).

لنبدأ بفحص VTV. هذا هو المفضل لدي شخصيًا بسبب رسومه المنخفضة وبنيته العامة. من حيث الرسوم، ستجد من الصعب أن تجد صندوقًا أقل تكلفة. نسبة المصاريف في الصندوق هي 0.03%، مما يعني أن المستثمرين يتخلون عن 3 دولارات سنويًا مقابل كل 10,000 دولار مستثمرة في الصندوق. ثانيًا، يركز الصندوق على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، وهو ما يمثل توازنًا مرحبًا به مقابل العديد من الصناديق (بما في ذلك SCHB)، التي تملأها عمالقة التكنولوجيا.

أما بالنسبة لـ SCHB، فسيكون من الحكمة للمستثمرين النظر إليه أيضًا. صحيح، هو مليء بأسهم التكنولوجيا الكبرى، لكن العديد من تلك الأسهم تفوقت على مدى سنوات. ثانيًا، يتمتع بنسبة مصاريف صغيرة جدًا تبلغ 0.03%، مما يعني أن المستثمرين يدفعون رسومًا قليلة جدًا.

باختصار، يُعد VTV الأفضل للمستثمرين الذين يرغبون في توجيه رأس المال بعيدًا عن الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والانتقال إلى الأسهم ذات القيمة في قطاعات غير التكنولوجيا. من ناحية أخرى، سيجذب SCHB المستثمرين الذين يبحثون عن نهج شامل للسوق. كالعادة، الاختيار النهائي يعتمد على الأهداف الاستثمارية الشخصية.