Wawancara dengan Anthony Georgiades: Peran Modal Ventura dalam Mendorong Teknologi Mendalam di Keuangan

Anthony Georgiades adalah seorang Mitra Umum di Innovating Capital, sebuah dana ventura teknologi mendalam yang fokus pada perusahaan disruptif dan aset digital. Dikelola di Innovating Capital, Anthony juga merupakan salah satu pendiri Pastel Network, sebuah blockchain layer-1 terdesentralisasi yang didukung AI yang menyediakan alat infrastruktur penting bagi pengembang dan pengguna untuk meningkatkan proyek Web3 mereka ke tingkat berikutnya.

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna, dan lainnya

Jika Anda berada di ruang fintech, Anda pasti tahu bahwa jumlah investasi di industri ini telah mengikuti jalur yang tidak konsisten dalam beberapa tahun terakhir.

Jika itu meledak sekitar periode Covid, tiba-tiba jatuh tepat setelahnya, menimbulkan pertanyaan tentang optimisme buta dari kesalahan tangan panas - seperti yang cukup jelas dalam rentang beberapa tahun, serangkaian investasi yang sukses tidak berarti bahwa strategi tersebut akan berhasil selamanya.

Selama Covid, teknologi menjadi, mungkin lebih dari sebelumnya, bagian fundamental dari kehidupan kita. Itu membantu kita melanjutkan rutinitas kita dan mengatasi pandemi. Fintech berkembang pesat karena alasan sederhana bahwa mereka menawarkan solusi untuk sebagian besar masalah yang kami alami.

Setelah kita menyadari bahwa mungkin beberapa perusahaan telah berkembang dengan cara yang tidak biasa, pemutusan hubungan kerja dimulai, diikuti oleh ketidakpastian, dan kemudian oleh sikap yang lebih hati-hati dari para investor.

Mari kita katakan bahwa seleksi alam mengambil alih, dan hanya fintech yang berharga yang berhasil bertahan - bahkan di tengah berbagai kesulitan.

Hanya di bagian terakhir tahun 2024 tampaknya para investor mengambil sikap yang berbeda - lebih hati-hati, ya, tetapi tidak begitu ragu. Seperti yang kami diskusikan sebelumnya di FinTech Weekly, IPO fintech adalah contoh jelas dari pergeseran ini.

Ini mungkin merupakan hasil dari persepsi - yang pasti juga dipengaruhi oleh kebangkitan AI - bahwa teknologi ada untuk tetap berada dalam kehidupan sehari-hari kita. Lagi pula, kami mengadopsi kebiasaan yang berbeda setelah pandemi.

Tetapi kali ini, teknologi dipandang sebagai sesuatu yang berbeda. Kita mungkin akhirnya menyadari bahwa teknologi bukan hanya sarana untuk meningkatkan pengalaman sehari-hari kita melalui kebangkitan produk yang lebih berbasis teknologi, tetapi sesuatu yang dapat mengubah bisnis pada intinya. Jadi, mungkin lebih tepat untuk berbicara tentang teknologi mendalam, dan bukan hanya teknologi.

Karena kami telah membahas teknologi mendalam dan aplikasinya dalam keuangan, sekarang kami ingin membahas topik ini dengan seseorang yang setiap hari terlibat dalam investasi dan teknologi. Singkatnya, seseorang dengan pengalaman langsung yang dapat membahas apa arti teknologi mendalam bagi keuangan saat ini.

Lebih dari itu, karena kami di FinTech Weekly mencintai teknologi tetapi fokus pada orang, kami memilih untuk berbicara dengan salah satu investor yang telah melihat pergeseran sikap sepanjang jalan.

Anthony Georgiades adalah orang itu. Dengan pengalamannya sebagai VC, pendiri, dan mitra dari berbagai bisnis, kami mengajukan beberapa pertanyaan kepadanya tentang keadaan terkini teknologi mendalam dalam keuangan dan peran VC dalam kemajuan teknologi mendalam.

Selamat menikmati!

R: Bagaimana para pemodal ventura mempengaruhi laju inovasi dalam teknologi mendalam di keuangan?

A: Saya melihat secara langsung betapa pentingnya peran kami dalam mendorong inovasi di dalam keuangan teknologi mendalam. Kami tidak hanya menginvestasikan uang; kami membawa keahlian dan bimbingan strategis untuk membantu startup menavigasi labirin kompleks dari lanskap keuangan dan regulasi.

Dengan memanfaatkan jaringan kami, kami menghubungkan pendiri dengan mitra industri dan pelanggan yang memungkinkan mereka berkembang di pasar yang kompetitif. Fokus saya - dan fokus banyak orang di bidang kami - adalah pada teknologi transformatif seperti AI, blockchain, dan komputasi kuantum. Ini bukan sekadar kata kunci; mereka memiliki kekuatan untuk mengganggu layanan keuangan tradisional. Ketika mengevaluasi startup, saya selalu mencari tonggak kunci tertentu: tim kepemimpinan yang kuat, model bisnis yang dapat skala, potensi pasar yang signifikan, dan bukti daya tarik pelanggan. Elemen-elemen ini menandakan bahwa sebuah perusahaan memiliki apa yang diperlukan untuk berhasil.

R: Seberapa penting pendanaan VC bagi startup teknologi mendalam di keuangan, mengingat siklus R&D mereka yang panjang dan kebutuhan modal yang tinggi?

A: Pendanaan sering kali menjadi kehidupan bagi startup teknologi mendalam, dan saya mengerti betapa menantangnya bagi perusahaan-perusahaan ini untuk mendapatkan modal yang mereka butuhkan. Siklus R&D mereka yang panjang dan permintaan modal yang tinggi menjadikan pendanaan ventura sangat penting. Dalam beberapa tahun terakhir, saya juga melihat munculnya utang ventura tahap awal sebagai opsi fleksibel yang membantu pendiri mengakses modal tanpa pengenceran yang berlebihan.

Meskipun ada kemajuan signifikan - investasi dalam teknologi mendalam meningkat empat kali lipat menjadi lebih dari $60BN dari 2016 hingga 2020 - kolam pendanaan masih terasa tidak memadai dibandingkan dengan sektor lain. Untuk mengurangi risiko, saya fokus pada perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang tinggi dan bekerja untuk memberikan investasi yang lebih besar saat mereka berkembang. Selain itu, membawa analis yang terampil secara teknis ke dalam tim Anda bisa menjadi perubahan besar, untuk membantu perusahaan Anda mengevaluasi teknologi kompleks dengan lebih percaya diri.

R: Apakah Anda berpikir VC sedang mendorong inovasi keuangan dengan cara yang menguntungkan pengguna akhir, seperti melalui peningkatan inklusi keuangan atau layanan yang lebih baik?

A: VC sedang membentuk ekosistem keuangan dengan cara yang mendalam. Startup yang kami dukung memperkenalkan teknologi yang mengganggu layanan keuangan tradisional, baik melalui platform perusahaan, aplikasi blockchain, atau alat yang didorong oleh AI.

Salah satu aspek paling memuaskan dari pekerjaan saya adalah melihat bagaimana inovasi ini dapat meningkatkan kehidupan dan memperbaiki layanan bagi pengguna akhir. Selain pendanaan, VC mendorong budaya inovasi. Saya secara aktif mendorong pendiri untuk berpikir besar dan mengembangkan ide-ide terobosan, sambil memberikan mereka sumber daya yang mereka butuhkan untuk berkembang dengan cepat. Kemitraan antara startup dan lembaga keuangan yang mapan adalah area lain di mana VC menambah nilai. Kami dapat membantu dan memfasilitasi integrasi teknologi baru ke dalam lanskap keuangan yang lebih luas.

R: Bagaimana Anda memprediksi hubungan antara VC dan startup teknologi mendalam akan berkembang dalam dekade mendatang?

A: Melihat ke depan, saya bersemangat tentang arah VC di keuangan teknologi mendalam. Ada fokus yang semakin besar pada teknologi perbatasan seperti AI, blockchain, dan komputasi kuantum, dan saya melihat ini sebagai area di mana kami dapat membuat dampak signifikan.

Keberlanjutan juga semakin menjadi bagian penting dari percakapan, dengan lebih banyak investasi yang diarahkan ke teknologi hijau dan solusi fintech yang didorong oleh ESG. Untuk mendukung kemajuan ini, saya percaya ekosistem VC perlu berkembang. Perusahaan-perusahaan khusus dengan keahlian teknis yang mendalam akan semakin umum, dan kolaborasi yang lebih dekat dengan lembaga akademis dan badan pendanaan publik akan menjadi krusial.

Horizons investasi yang lebih panjang juga diperlukan untuk mengakomodasi siklus pengembangan yang diperpanjang yang sering kali diperlukan oleh inovasi teknologi mendalam.