Chiến tranh Iran đang làm rung chuyển thị trường năng lượng. Đây là cổ phiếu duy nhất tôi đang mua ngay bây giờ.

Các thị trường năng lượng đang trải qua sự gián đoạn nguồn cung lớn nhất trong nhiều thập kỷ do cuộc chiến với Iran. Quốc gia này đã thực tế chặn eo biển Hormuz, một tuyến vận chuyển then chốt đối với ngành năng lượng. Trước chiến tranh, 20% lượng dầu của thế giới và 20% lượng khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của thế giới đi qua Eo biển Hormuz mỗi ngày. Ngày nay, con số đó giảm xuống chỉ còn như một dòng chảy nhỏ. Kết quả là giá năng lượng đã tăng vọt.

Giá có thể tiếp tục đi lên nếu cuộc chiến leo thang hơn nữa hoặc giảm mạnh nếu có một thỏa thuận hòa bình. Điều này khiến tôi tập trung đầu tư vào các cổ phiếu năng lượng có thể thắng theo cả hai kịch bản. Một cổ phiếu năng lượng mà tôi đang mua ngay lúc này là Enterprise Products Partners (EPD +0.46%). Đây là lý do.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Được xây dựng cho sự ổn định

Enterprise Products Partners sở hữu và vận hành hạ tầng trung nguồn thiết yếu để hỗ trợ ngành năng lượng, chẳng hạn như đường ống, nhà máy xử lý và các đầu mối xuất khẩu. Quan hệ hợp tác trách nhiệm hữu hạn chính (MLP) – một thực thể phát hành mẫu thuế Schedule K-1 của liên bang mỗi năm – tạo ra các dòng tiền rất bền vững. Phần lớn tài sản của công ty hoạt động theo các hợp đồng dài hạn với lãi suất cố định hoặc theo các cơ cấu mức phí do chính phủ điều chỉnh. Biểu đồ sau đây minh họa mức độ bền vững của các dòng tiền của họ trong những giai đoạn biến động giá dầu cực đoan:

Nguồn hình ảnh: Enterprise Products Partners.

Các dòng tiền bền vững của MLP cho phép họ chi trả một khoản phân phối tiền mặt hấp dẫn cho nhà đầu tư (hiện đang đạt lợi suất 5.6%). Enterprise Products Partners đã tạo ra đủ tiền mặt để trang trải khoản phân phối lợi suất cao của mình với mức thoải mái là 1.7 lần trong năm ngoái. Điều đó đã giúp công ty giữ lại $3.2 tỷ tiền mặt để tái đầu tư vào quan hệ hợp tác.

Enterprise Products Partners cũng có một bảng cân đối kế toán vững như pháo đài. MLP có hệ số tín nhiệm hạng A và tỷ lệ đòn bẩy thấp. Điều này mang lại cho họ thêm sự linh hoạt tài chính để đầu tư vào việc mở rộng quan hệ hợp tác.

Mở rộng

NYSE: EPD

Enterprise Products Partners

Thay đổi hôm nay

(0.46%) $0.18

Giá hiện tại

$39.28

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$85B

Biên độ trong ngày

$39.10 - $39.73

Phạm vi 52 tuần

$27.77 - $39.73

Khối lượng

4.4M

KL bình quân

4.5M

Biên lợi nhuận gộp

12.86%

Lợi suất cổ tức

5.54%

Làn sóng tăng trưởng sắp tới

Enterprise Products Partners đã hoàn thành 6 tỷ đô la vốn dự án tăng trưởng hữu cơ trong nửa cuối năm ngoái. Những dự án này sẽ thúc đẩy dòng tiền của MLP trong năm nay khi họ tăng tốc sản lượng.

Hiện tại, MLP còn có thêm 4.8 tỷ đô la các dự án tăng trưởng lớn đang được xây dựng, và họ dự kiến sẽ hoàn thành trong vòng hai năm tới. Những dự án này sẽ cung cấp cho họ thêm dòng tiền khi các hạng mục đi vào dịch vụ thương mại.

Các yếu tố thúc đẩy này sẽ làm tăng dòng tiền của công ty đường ống, ngay cả khi giá năng lượng sụp đổ sau một thỏa thuận hòa bình lớn ở Trung Đông. Điều đó sẽ cho phép Enterprise Products tiếp tục gia tăng khoản phân phối. MLP đã nâng mức chi trả trong 27 năm liên tiếp, một chuỗi thành tích ấn tượng khi xét đến toàn bộ sự biến động trong lĩnh vực năng lượng trong giai đoạn đó.

Một khoản đầu tư vững như đá giữa cơn biến động

Giá năng lượng có thể tăng vọt hoặc giảm mạnh tùy thuộc vào hướng đi của cuộc chiến với Iran. Sự không chắc chắn này khiến tôi tập trung vào các cổ phiếu năng lượng như Enterprise Products Partners, có thể phát triển theo cả hai hướng. Sự kết hợp giữa các dòng tiền ổn định, sức mạnh tài chính và tăng trưởng rõ ràng sẽ giúp họ tiếp tục gia tăng khoản phân phối lợi suất cao trong nhiều năm tới. Đó là lý do gần đây tôi đã bổ sung thêm vào vị thế của mình và dự định tiếp tục làm điều đó trong năm nay.