دردشة حول الاستثمار، الصناديق، والعملات الرقمية

《دردشة حول الاستثمار، الصناديق، والعملات الرقمية》

#صناديق #curator

في بداية الصباح، نبدأ بهذه النقطة، لنحكي قليلاً عن موضوع الصناديق.
https://t.co/6dSNPF9P1P

كتبت في تثبيتي أنني في عام 2021 كنت لا زلت مدير منتج، ثم تواصلت مع DeFi وأصبحت مدير صندوق مؤسسي، ثم بدأت العمل بشكل مستقل (ويمكن أن نطلق على نفسي مستثمر حر).

وفي السنوات الأخيرة، جربت بعض التجارب الأخرى، مثل مدير صندوق على البلوكشين (DeFi Curator). لكن كل هذه الأمور تقريبًا انتهت بنهاية عام 2025، وسنذكر السبب لاحقًا.

لنعود إلى التغريدة الأصلية عن الصناديق.

هناك أخ كبير ساعدني في البداية، كان يرسل لي دائمًا عروض تقديمية لجمع التمويل للصناديق. وبالطبع هناك قنوات أخرى تحتوي على عروض متنوعة.

للأسف، خلال كل هذه السنين، قرأت حوالي مئة وثيقة تقريبًا، وكلها كانت واضحة أنها غير موثوقة، ولم أقدم مرة واحدة نصيحة استثمارية مؤكدة. يمكن أن أخلص إلى استنتاج قاطع نسبياً: الصناديق التي تجمع التمويل علنًا، وفقًا لمعاييري، كلها غير موثوقة.

كيف يفهم غير المختصين المؤسسات المالية بشكل بسيط؟ هناك دوران فقط.

الدور الأول هو الذي يبحث عن التمويل من الخارج. العلامة التجارية، مدير صندوق مشهور، المؤسسات. كل ما تراه من مظاهر فاخرة ومرموقة، هو في الأساس لجذب المزيد من الأموال.

الدور الثاني هو الذي يدير هذه الأموال، وهو ما يُطلق عليه “غير الموثوق”. استراتيجياتهم غالبًا ما تكون منسوخة من الآخرين، يختارون فترة زمنية جيدة، يضعون بيانات محاكاة جيدة، ثم يتركون دور جمع التمويل ليقوموا بجمع المال.

ليس أنهم يفتقرون إلى القدرة، لكن هذه الأمور لا تظهر في الوثائق، ولا يمكن ربطها. خاصة القدرة على إدارة المخاطر بشكل فعال.

الماء هو الماء، لكن هناك حاجز معلومات وتقنية، ويبدو أن هذا نموذج منطقي. في الواقع، ليس كذلك.

النوع النشط مفهوم جيدًا، هو مقامر. يستخدم أموال المستثمرين للمقامرة، إذا فاز، يحصل على حصة من الأرباح، وإذا خسر، لا يخسر رأس ماله الخاص.

هذه طبيعة الإنسان. عندما تكون الأرباح تعتمد على الحصص ولا يوجد ضمان، فمن المستحيل عدم المقامرة، ولا يوجد استثناءات.

أما النوع السلبي أو الذي يعتمد على التحكيم، فهو يربح رسوم الإدارة. لكن المخاطر لا تزال كبيرة، لأن معظم فرق التحكيم لا تتجنب “البجعة السوداء”، ومستواها غير كافٍ، والبجعة السوداء تحدث كل عام.

لقد استثمرت أيضًا مع آخرين، وكانت النتيجة مماثلة، حيث خسروا بسبب الطمع. أعتقد أن الأمر مضحك جدًا 😂

دعونا نتحدث أيضًا عن DeFi Curator.

هناك هدفان من عمل هذا الجانب الجانبي: الأول هو زيادة الدخل السلبي، والثاني هو محاولة توسيع نطاق العمل خلال سوق الثور.

نحن نمتلك ميزة في هذا المجال، لأننا فريق يفهم بشكل عميق DeFi وإدارة المخاطر (دعونا نقول أحدهم)، نعرف تفاصيل المخاطر بدقة، ومن هنا كل مرة يحدث فيها “بجعة سوداء” نحقق ربحًا.

وبالإضافة إلى ذلك، هناك أصدقاء مستعدون للمساعدة، فأنجزنا الأمر بسرعة.

في البداية، كانت لدي رؤية جميلة، أن نحتفظ بجميع تفاصيل القرارات، دون تداخل مصالح، وننشر الكود للمراجعة من قبل عدة أطراف، حتى لو حدث شيء، نكون مرتاحين ضميرياً.

قبل 1011، كانت محفظتنا من أعلى الأرباح، وإذا حدث شيء، كنا سنغادر بسرعة أكبر من الآخرين، مع أقل خسائر.

بعد 1011، رأيت أن السوق غير مناسب، وأعدت مراجعة المحفظة. أزلت الأصول التي “الجميع يستثمر فيها”، لكننا لا نستطيع السيطرة عليها فعليًا أو فوريًا من ناحية المخاطر.

ما حدث بعد ذلك بسرعة، الجميع يعرفه، حيث تعرضت العملات المستقرة التي استثمرنا فيها في DeFi Curator لانفجارات، ولم يتأثر أداؤنا. المؤسسات القديمة، مجرد شركات صغيرة وضعيفة.

وفي الوقت نفسه، أدركت أن الرؤية الجميلة كانت مجرد أمل شخصي، وأن الضمير النظيف لا قيمة له ——

الناس لن يفهموك لمجرد أنك عادل، شفاف، وخالي من الأخطاء. الناس يستثمرون فيك فقط لأنك لم تخسر أموالهم.

وعكس ذلك، طالما لم تخسر، حتى لو كانت هناك أفعال شريرة أو فساد أو تزوير، فلا يهم.

المخاطر المحتملة لخسارة الآخرين أصبحت من المخاطر التي لا أريد تحملها، حتى لو كانت قانونيًا غير خاطئ، فهناك مخاطر خارج القانون.

الحفاظ على هيكل مرن، عندما يكون السوق سيئًا، يقل الضغط، وهو أمر جيد.

وأخيرًا، بعض الأفكار المرتبطة:

1. أعتقد أن غير المهنيين في الاستثمار يجب ألا يتجاوز فهمهم 10% من أموالهم وطاقتهم، والأفضل أن يركزوا على عملهم الأساسي.

أو إذا كنت تنوي التخصص في هذا المجال، فعليك فهم كل تفصيل، من خلال تجربتك الدراسية، هل لديك خبرة أو موهبة في النجاح في ذلك؟

2. لقد قلت مرارًا أن للعملة الرقمية قيمة هائلة، وهي أنها تزيل القداسة عن الاستثمار. من جميع الجوانب، من الداخل والخارج. لا يوجد صناعة أخرى تتيح لك فهم، والتواصل، والتعامل مع أساسيات الأمور بهذه العمق.

3. أنا أحب جدًا مراجعات الخبراء في المجال، فهي أيضًا قيمة كبيرة للعملات الرقمية.
   ما يجهله بعض غير المختصين هو أن هذه الأمور المبالغ فيها ليست ممتعة.
   أما أنا، فلا أفهم كيف يمكن أن تُشاهد مجانًا، يا لها من خير عظيم. (بما في ذلك هذا المقال)