Carriage Services’s (NYSE:CSV) Q4 CY2025 Sales Top Estimates

Doanh thu Q4 CY2025 của Carriage Services (NYSE:CSV) Vượt Dự Báo

Petr Huřťák

Thứ Năm, 26 tháng 2, 2026 lúc 7:51 AM GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

CSV

-0.99%

Công ty dịch vụ tang lễ Carriage Services (NYSE:CSV) đã báo cáo doanh thu vượt kỳ vọng của Phố Wall trong Q4 CY2025, với doanh thu tăng 8% so với năm trước lên 105.5 triệu đô la. Hướng dẫn doanh thu cả năm của công ty ở mức 445 triệu đô la tại điểm giữa cao hơn 3.7% so với dự đoán của các nhà phân tích. Lợi nhuận không theo GAAP của công ty là 0.75 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn 7.2% so với ước tính đồng thuận của các nhà phân tích.

Liệu bây giờ có phải là thời điểm để mua cổ phiếu Carriage Services? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Q4 CY2025 của Carriage Services (CSV):

**Doanh thu:** 105.5 triệu đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 103.6 triệu đô la (tăng 8% so với năm trước, vượt 1.8%)

**EPS điều chỉnh:** 0.75 đô la so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 0.81 đô la (thiếu 7.2%)

**EBITDA điều chỉnh:** 32.5 triệu đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 33.03 triệu đô la (biên lợi nhuận 30.8%, thiếu 1.6%)

**Hướng dẫn EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026 sắp tới** là 3.45 đô la tại điểm giữa

**Hướng dẫn EBITDA cho năm tài chính 2026 sắp tới** là 137.5 triệu đô la tại điểm giữa, đúng như kỳ vọng của các nhà phân tích

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 23.3%, tăng từ 22.2% trong cùng quý năm trước

**Biên dòng tiền tự do:** 5.9%, giảm từ 9.1% trong cùng quý năm trước

**Vốn hóa thị trường:** 701 triệu đô la

Carlos Quezada, Phó Chủ tịch và Giám đốc điều hành, cho biết, "Chúng tôi rất hài lòng với kết quả quý 4 và cả năm 2025 của mình. Trong quý 4, tổng doanh thu hoạt động tang lễ tăng 9.6%, chủ yếu phản ánh sự gia tăng khối lượng hợp đồng hoạt động tang lễ, trong khi tổng doanh thu hoạt động nghĩa trang tăng 18.4%, chủ yếu do hiệu suất mạnh mẽ trong sản xuất doanh thu nghĩa trang trước khi chết. Lợi nhuận hoạt động tăng 16.8% và EBITDA điều chỉnh hợp nhất tăng 11.0%, trong khi biên EBITDA điều chỉnh hợp nhất tăng 80 điểm cơ bản lên 30.8%, tất cả so với cùng quý năm trước.

Tổng quan về công ty

Được thành lập vào năm 1991, Carriage Services (NYSE:CSV) là nhà cung cấp dịch vụ tang lễ và nghĩa trang tại Hoa Kỳ.

Tăng trưởng Doanh thu

Hiệu suất doanh thu dài hạn của một công ty có thể chỉ ra chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể trải qua thành công ngắn hạn, nhưng những doanh nghiệp hoạt động tốt nhất sẽ hưởng lợi từ sự tăng trưởng bền vững trong nhiều năm. Đáng tiếc, doanh thu của Carriage Services đã tăng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm ghép yếu 4.8% trong năm năm qua. Điều này thấp hơn tiêu chuẩn của chúng tôi cho ngành tiêu dùng tùy ý và là điểm khởi đầu thô cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu hàng quý của Carriage Services

Tăng trưởng dài hạn là điều quan trọng nhất, nhưng trong ngành tiêu dùng tùy ý, chu kỳ sản phẩm ngắn và doanh thu có thể bị ảnh hưởng bởi những xu hướng và sở thích của người tiêu dùng đang thay đổi nhanh chóng. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Carriage Services là 4.5% trong hai năm qua phù hợp với xu hướng năm năm của nó, cho thấy nhu cầu của nó liên tục yếu.

Câu chuyện tiếp tục  

Tăng trưởng doanh thu năm trên năm của Carriage Services

Trong quý này, Carriage Services báo cáo tăng trưởng doanh thu năm trên năm là 8%, và doanh thu 105.5 triệu đô la của nó đã vượt dự đoán của Phố Wall 1.8%.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích bên bán kỳ vọng doanh thu sẽ tăng 3.8% trong 12 tháng tới, tương tự như tỷ lệ hai năm của nó. Dự đoán này là không mấy ấn tượng và chỉ ra rằng các sản phẩm và dịch vụ mới của nó sẽ không dẫn đến hiệu suất doanh thu tốt hơn ngay lập tức.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage - tất cả đều bắt đầu như những câu chuyện tăng trưởng ít được biết đến, tận dụng một xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định được câu chuyện tiếp theo: một cơ hội bán dẫn AI có lãi mà Phố Wall vẫn đang bỏ qua. Đi đến đây để truy cập báo cáo đầy đủ của chúng tôi.

Biên Lợi Nhuận Hoạt Động

Biên lợi nhuận hoạt động là một chỉ số quan trọng về khả năng sinh lời vì nó cho thấy phần doanh thu còn lại sau khi tính toán tất cả các chi phí cốt lõi - từ chi phí hàng hóa bán ra đến quảng cáo và tiền lương. Nó cũng hữu ích cho việc so sánh khả năng sinh lời giữa các công ty có mức nợ và thuế khác nhau vì nó không bao gồm lãi suất và thuế.

Biên lợi nhuận hoạt động của Carriage Services đã có xu hướng tăng trong 12 tháng qua và trung bình đạt 22.3% trong hai năm qua. Hiệu quả cao hơn của công ty là một tín hiệu tích cực, nhưng cấu trúc chi phí không tối ưu của nó có nghĩa là nó vẫn có khả năng sinh lời kém cho một doanh nghiệp tiêu dùng tùy ý.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng qua của Carriage Services (GAAP)

Trong Q4, Carriage Services tạo ra biên lợi nhuận hoạt động là 23.3%, tăng 1.1 điểm phần trăm so với năm trước. Sự gia tăng này là một diễn biến đáng hoan nghênh và cho thấy công ty đã hoạt động hiệu quả hơn.

Lợi Nhuận Trên Cổ Phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích sự tăng trưởng lịch sử của một công ty, nhưng sự thay đổi lâu dài trong lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) chỉ ra khả năng sinh lời của sự tăng trưởng đó - ví dụ, một công ty có thể thổi phồng doanh thu của mình bằng cách chi tiêu quá mức vào quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của Carriage Services đã tăng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm ghép yếu 11.2% trong năm năm qua. Hiệu suất này tốt hơn doanh thu phẳng của nó nhưng không cho chúng tôi biết nhiều về chất lượng doanh nghiệp của nó vì biên lợi nhuận hoạt động của nó không cải thiện.

EPS 12 tháng qua của Carriage Services (Non-GAAP)

Trong Q4, Carriage Services báo cáo EPS điều chỉnh là 0.75 đô la, tăng từ 0.62 đô la trong cùng quý năm trước. Mặc dù tăng trưởng năm trên năm, con số này đã không đạt được ước tính của các nhà phân tích. Trong 12 tháng tới, Phố Wall kỳ vọng EPS cả năm của Carriage Services là 3.20 đô la sẽ tăng 7.4%.

Những điểm chính từ kết quả Q4 của Carriage Services

Chúng tôi ấn tượng với hướng dẫn doanh thu cả năm lạc quan của Carriage Services, điều này đã vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Chúng tôi cũng vui mừng vì doanh thu của nó đã vượt dự đoán của Phố Wall. Mặt khác, EBITDA và EPS của nó đều không đạt. Tổng thể, số liệu này là hỗn hợp. Thị trường dường như đã hy vọng nhiều hơn, và cổ phiếu đã giảm 2.2% xuống còn 43.22 đô la ngay sau khi báo cáo.

Vậy liệu bạn có nên đầu tư vào Carriage Services ngay bây giờ không? Những gì đã xảy ra trong quý vừa qua là quan trọng, nhưng không quan trọng bằng chất lượng doanh nghiệp và định giá lâu dài khi quyết định có nên đầu tư vào cổ phiếu này hay không. Chúng tôi sẽ đề cập điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động của chúng tôi mà bạn có thể đọc tại đây, miễn phí.

Điều khoản và Chính sách Bảo mật

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin