Produtos RWA como GUSD, BGUSD e RWUSD ligam moedas estáveis a Títulos do Tesouro dos EUA, garantindo retornos verificáveis, maior transparência e vantagens de conformidade em comparação com as finanças cripto tradicionais.
Cada produto é diferente: GUSD lidera com quotas e rendimentos mais altos, BGUSD oferece subscrições flexíveis, e RWUSD aproveita a integração do ecossistema da Binance para casos de uso de liquidez mais amplos.
RWA está se tornando o padrão da indústria para gestão de patrimônio em cadeia, moldando o futuro dos investimentos em moeda estável com segurança, escalabilidade e soluções diversificadas entre os segmentos de usuários.
A criptomoeda passa de hype para ativos do mundo real à medida que os títulos do Tesouro dos EUA tokenizados impulsionam uma nova onda de investimentos em moedas estáveis baseadas em ativos reais, oferecendo segurança, transparência e rendimentos competitivos.
À medida que ativos tradicionais como os Títulos do Tesouro dos EUA são tokenizados na blockchain, a gestão financeira de RWA (Ativo do Mundo Real) está se tornando a nova tendência em moedas estáveis. Os três principais produtos—GUSD, BGUSD, RWUSD—cada um apresenta suas próprias vantagens; retornos transparentes e segurança tornaram-se considerações centrais para os usuários.
Nos últimos anos, uma das principais críticas às finanças cripto tem sido a incerteza das fontes de retorno. Seja na gestão de património tradicional em CeFi ou na agricultura de rendimento DeFi inicial, ambos dependiam fundamentalmente de plataformas que geravam retornos ou bolhas de mercado. Assim que as condições externas se deterioram, os rendimentos rapidamente colapsam, às vezes mergulhando em crises de liquidez. Com a ascensão dos RWA, essa dinâmica está começando a mudar.
TÍTULOS DO TESOURO DOS EUA NA CHAIN: PODERÃO ELES FORNECER SEGURANÇA PARA DÓLARES NA CHAIN?
A maior vantagem dos RWA é que as fontes de rendimento são verificáveis. Tomando os Títulos do Tesouro dos EUA como exemplo — ativos que estão entre os mais seguros e líquidos globalmente — a tokenização deles significa que os usuários podem indiretamente deter rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA em cadeia. Comparado à gestão de riqueza cripto tradicional, onde "o destino dos fundos é incerto", os RWA oferecem uma credibilidade significativamente maior.
Além disso, os produtos RWA estão cada vez mais entrelaçados com moedas estáveis. Enquanto USDT e USDC oferecem "peg de 1:1 ao dólar", GUSD, BGUSD e RWUSD baseiam-se nesta estabilidade, adicionando características de gestão de riqueza. Eles atuam não apenas como "vouchers de token", mas como pontes entre as finanças do mundo real e o blockchain.
Além disso, a RWA desempenha um papel crucial na conformidade da indústria. Com o respaldo de Títulos do Tesouro dos EUA e obrigações governamentais, esses produtos atendem inerentemente às expectativas dos reguladores em termos de transparência e segurança. No ambiente atual, as plataformas que conseguirem primeiro estabelecer sistemas de gestão de riqueza RWA que sejam conformes e transparentes provavelmente ganharão uma vantagem competitiva.
TRÊS GRANDES PRODUTOS DE INVESTIMENTO EM MOEDAS ESTÁVEIS ENFRENTAM-SE—QUEM SAI POR CIMA?
Várias plataformas estão entrando na arena RWA, e os mecanismos de seus produtos diferem. O GUSD da Gate, o BGUSD da Bitget e o RWUSD da Binance estão atualmente entre os mais representativos.
Níveis de Rendimento:
GUSD: APR inicial de 4,40%, proveniente das receitas do ecossistema Gate e dos Títulos do Tesouro dos EUA.
BGUSD: Oferece 4%+ APR, calculado com base no saldo diário mais baixo.
RWUSD: Usa uma taxa de juro flutuante; a Binance inicialmente ofereceu até 4,2% de APR, embora não seja fixa e possa ajustar-se ao longo do tempo. Atualmente, a GUSD oferece o maior rendimento entre elas.
Regras de Resgate:
GUSD: Suporta a redenção padrão ( que se liquida em D+3, taxa de 0,05% ) e redenção instantânea ( que chega em 10 minutos, taxa de 0,1% ); as redenções apenas se convertem em USDC.
BGUSD: Também suporta resgates padrão (D+3) e rápidos; taxas e limites dependem do nível VIP e são mais complexos.
RWUSD: Mecanismo similar—resgate padrão T+3, resgate instantâneo disponível; a estrutura de taxas é similar à GUSD
Limites de Quota:
GUSD: Para indivíduos, até 5 milhões de USDT/USDC; para instituições, até 10 milhões.
BGUSD: Tem um limite de subscrição diário—não-VIP pode subscrever apenas até 25.000; VIPs não têm limite.
RWUSD: As quotas dependem do pool geral de produtos da Binance e podem ser ajustadas de acordo com as condições de mercado. No geral, os limites mais altos do GUSD são mais adequados para usuários institucionais, enquanto o BGUSD oferece uma segmentação de usuários mais refinada.
COMPETIÇÃO NOS NOVOS PRODUTOS DE GESTÃO DE PATRIMÓNIO EM ON-CHAIN
Ao comparar os três, as forças do GUSD são trifásicas: rendimento mais alto e estável ( especialmente atraente no atual ambiente de baixas taxas, com 4,4% APR), limites de financiamento flexíveis/barreiras mais baixas tanto para investidores de retalho como institucionais, e transparência mais experiência do utilizador—o GUSD suporta resgates rápidos e credita automaticamente os ganhos nas contas spot, simplificando as operações.
No entanto, a desvantagem do GUSD é que as resgates só podem ser convertidos em USDC, limitando as opções de liquidez. Em contraste, o BGUSD e o RWUSD suportam cenários mais amplos, como serem usados como colateral para contratos ou empréstimos. Assim, cada produto atende a diferentes necessidades dos usuários.
Em suma, GUSD lidera em rendimento e design de quota; BGUSD destaca-se na aplicabilidade do ecossistema; RWUSD aproveita a escala da Binance. Juntos, esboçam uma paisagem diversificada para produtos de gestão de riqueza RWA.
SERÁ RWA O ITENS IMPRESCINDÍVEL DO FUTURO OU APENAS MAIS UMA MODA?
A evolução da RWA ultrapassou o mero status de "produto inovador"—está a tornar-se um padrão da indústria para gestão de riqueza em moedas estáveis. Com o aumento dos requisitos de conformidade, a RWA está posicionada para se tornar uma lógica fundamental nas finanças em cadeia. As preocupações duplas dos utilizadores em relação ao rendimento e à segurança estão a pressionar as plataformas a melhorar a transparência e a qualidade dos ativos.
A partir de agora, poderemos ver uma maior segmentação dos produtos RWA: soluções direcionadas a indivíduos de alto patrimônio líquido com planos de grandes participações; produtos de subscrição flexíveis adaptados para usuários de varejo; e mais aplicações baseadas em cenários como empréstimos em cadeia, liquidação transfronteiriça, etc. A competição entre plataformas irá cada vez mais se resumir a quem pode oferecer os canais de investimento denominados em USD mais seguros, transparentes e rentáveis.
Para os utilizadores, escolher entre GUSD, BGUSD e RWUSD é menos sobre a marca e mais sobre as suas próprias necessidades—se procuram maior rendimento, maior liquidez ou uma utilidade de ecossistema mais ampla. A competição na gestão de riqueza RWA está apenas a começar.
〈Adeus à Era do Hype! O Investimento em Cripto Vira de Virtual para Real: Títulos do Tesouro dos EUA em Cadeia, as Novas “Regras do Jogo” para RWA Começaram?〉Este artigo foi publicado pela primeira vez na《CoinRank》。
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Adeus à Era do Hype! O Investimento em Cripto Transforma-se de Virtual em Real: Títulos do Tesouro dos EUA em Cadeia, t...
Produtos RWA como GUSD, BGUSD e RWUSD ligam moedas estáveis a Títulos do Tesouro dos EUA, garantindo retornos verificáveis, maior transparência e vantagens de conformidade em comparação com as finanças cripto tradicionais.
Cada produto é diferente: GUSD lidera com quotas e rendimentos mais altos, BGUSD oferece subscrições flexíveis, e RWUSD aproveita a integração do ecossistema da Binance para casos de uso de liquidez mais amplos.
RWA está se tornando o padrão da indústria para gestão de patrimônio em cadeia, moldando o futuro dos investimentos em moeda estável com segurança, escalabilidade e soluções diversificadas entre os segmentos de usuários.
A criptomoeda passa de hype para ativos do mundo real à medida que os títulos do Tesouro dos EUA tokenizados impulsionam uma nova onda de investimentos em moedas estáveis baseadas em ativos reais, oferecendo segurança, transparência e rendimentos competitivos.
À medida que ativos tradicionais como os Títulos do Tesouro dos EUA são tokenizados na blockchain, a gestão financeira de RWA (Ativo do Mundo Real) está se tornando a nova tendência em moedas estáveis. Os três principais produtos—GUSD, BGUSD, RWUSD—cada um apresenta suas próprias vantagens; retornos transparentes e segurança tornaram-se considerações centrais para os usuários.
Nos últimos anos, uma das principais críticas às finanças cripto tem sido a incerteza das fontes de retorno. Seja na gestão de património tradicional em CeFi ou na agricultura de rendimento DeFi inicial, ambos dependiam fundamentalmente de plataformas que geravam retornos ou bolhas de mercado. Assim que as condições externas se deterioram, os rendimentos rapidamente colapsam, às vezes mergulhando em crises de liquidez. Com a ascensão dos RWA, essa dinâmica está começando a mudar.
TÍTULOS DO TESOURO DOS EUA NA CHAIN: PODERÃO ELES FORNECER SEGURANÇA PARA DÓLARES NA CHAIN?
A maior vantagem dos RWA é que as fontes de rendimento são verificáveis. Tomando os Títulos do Tesouro dos EUA como exemplo — ativos que estão entre os mais seguros e líquidos globalmente — a tokenização deles significa que os usuários podem indiretamente deter rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA em cadeia. Comparado à gestão de riqueza cripto tradicional, onde "o destino dos fundos é incerto", os RWA oferecem uma credibilidade significativamente maior.
Além disso, os produtos RWA estão cada vez mais entrelaçados com moedas estáveis. Enquanto USDT e USDC oferecem "peg de 1:1 ao dólar", GUSD, BGUSD e RWUSD baseiam-se nesta estabilidade, adicionando características de gestão de riqueza. Eles atuam não apenas como "vouchers de token", mas como pontes entre as finanças do mundo real e o blockchain.
Além disso, a RWA desempenha um papel crucial na conformidade da indústria. Com o respaldo de Títulos do Tesouro dos EUA e obrigações governamentais, esses produtos atendem inerentemente às expectativas dos reguladores em termos de transparência e segurança. No ambiente atual, as plataformas que conseguirem primeiro estabelecer sistemas de gestão de riqueza RWA que sejam conformes e transparentes provavelmente ganharão uma vantagem competitiva.
TRÊS GRANDES PRODUTOS DE INVESTIMENTO EM MOEDAS ESTÁVEIS ENFRENTAM-SE—QUEM SAI POR CIMA?
Várias plataformas estão entrando na arena RWA, e os mecanismos de seus produtos diferem. O GUSD da Gate, o BGUSD da Bitget e o RWUSD da Binance estão atualmente entre os mais representativos.
Níveis de Rendimento:
GUSD: APR inicial de 4,40%, proveniente das receitas do ecossistema Gate e dos Títulos do Tesouro dos EUA.
BGUSD: Oferece 4%+ APR, calculado com base no saldo diário mais baixo.
RWUSD: Usa uma taxa de juro flutuante; a Binance inicialmente ofereceu até 4,2% de APR, embora não seja fixa e possa ajustar-se ao longo do tempo. Atualmente, a GUSD oferece o maior rendimento entre elas.
Regras de Resgate:
GUSD: Suporta a redenção padrão ( que se liquida em D+3, taxa de 0,05% ) e redenção instantânea ( que chega em 10 minutos, taxa de 0,1% ); as redenções apenas se convertem em USDC.
BGUSD: Também suporta resgates padrão (D+3) e rápidos; taxas e limites dependem do nível VIP e são mais complexos.
RWUSD: Mecanismo similar—resgate padrão T+3, resgate instantâneo disponível; a estrutura de taxas é similar à GUSD
Limites de Quota:
GUSD: Para indivíduos, até 5 milhões de USDT/USDC; para instituições, até 10 milhões.
BGUSD: Tem um limite de subscrição diário—não-VIP pode subscrever apenas até 25.000; VIPs não têm limite.
RWUSD: As quotas dependem do pool geral de produtos da Binance e podem ser ajustadas de acordo com as condições de mercado. No geral, os limites mais altos do GUSD são mais adequados para usuários institucionais, enquanto o BGUSD oferece uma segmentação de usuários mais refinada.
COMPETIÇÃO NOS NOVOS PRODUTOS DE GESTÃO DE PATRIMÓNIO EM ON-CHAIN
Ao comparar os três, as forças do GUSD são trifásicas: rendimento mais alto e estável ( especialmente atraente no atual ambiente de baixas taxas, com 4,4% APR), limites de financiamento flexíveis/barreiras mais baixas tanto para investidores de retalho como institucionais, e transparência mais experiência do utilizador—o GUSD suporta resgates rápidos e credita automaticamente os ganhos nas contas spot, simplificando as operações.
No entanto, a desvantagem do GUSD é que as resgates só podem ser convertidos em USDC, limitando as opções de liquidez. Em contraste, o BGUSD e o RWUSD suportam cenários mais amplos, como serem usados como colateral para contratos ou empréstimos. Assim, cada produto atende a diferentes necessidades dos usuários.
Em suma, GUSD lidera em rendimento e design de quota; BGUSD destaca-se na aplicabilidade do ecossistema; RWUSD aproveita a escala da Binance. Juntos, esboçam uma paisagem diversificada para produtos de gestão de riqueza RWA.
SERÁ RWA O ITENS IMPRESCINDÍVEL DO FUTURO OU APENAS MAIS UMA MODA?
A evolução da RWA ultrapassou o mero status de "produto inovador"—está a tornar-se um padrão da indústria para gestão de riqueza em moedas estáveis. Com o aumento dos requisitos de conformidade, a RWA está posicionada para se tornar uma lógica fundamental nas finanças em cadeia. As preocupações duplas dos utilizadores em relação ao rendimento e à segurança estão a pressionar as plataformas a melhorar a transparência e a qualidade dos ativos.
A partir de agora, poderemos ver uma maior segmentação dos produtos RWA: soluções direcionadas a indivíduos de alto patrimônio líquido com planos de grandes participações; produtos de subscrição flexíveis adaptados para usuários de varejo; e mais aplicações baseadas em cenários como empréstimos em cadeia, liquidação transfronteiriça, etc. A competição entre plataformas irá cada vez mais se resumir a quem pode oferecer os canais de investimento denominados em USD mais seguros, transparentes e rentáveis. Para os utilizadores, escolher entre GUSD, BGUSD e RWUSD é menos sobre a marca e mais sobre as suas próprias necessidades—se procuram maior rendimento, maior liquidez ou uma utilidade de ecossistema mais ampla. A competição na gestão de riqueza RWA está apenas a começar.
〈Adeus à Era do Hype! O Investimento em Cripto Vira de Virtual para Real: Títulos do Tesouro dos EUA em Cadeia, as Novas “Regras do Jogo” para RWA Começaram?〉Este artigo foi publicado pela primeira vez na《CoinRank》。