Estratégia MSTR e IREN Limited IREN são duas ações bem conhecidas focadas em bitcoin. Enquanto a Estratégia é a maior empresa de tesouraria de bitcoin do mundo, mantendo 628,791 bitcoins em 29 de julho de 2025, a IREN Limited oferece infraestrutura para minerar Moedas.
Bitcoin, a moeda criptográfica mais popular, tem subido devido à crescente aceitação como um ativo não soberano, bem como à maior adoção institucional e corporativa. As políticas liberais do Presidente dos EUA, Donald Trump, têm sido um catalisador chave na promoção da adoção do bitcoin.
No entanto, a Strategy ou a IREN Limited, qual é uma boa compra neste momento?
O Caso para as Ações da MSTR
Os benefícios da estratégia resultam do aumento do rendimento do bitcoin, que atingiu 19,7% no final do segundo trimestre de 2025 e 25% até à data. Em termos de dólares, o ganho em bitcoin foi de 9,5 mil milhões de dólares no final do segundo trimestre e 13,2 mil milhões de dólares até à data. A estratégia agora espera alcançar um rendimento de bitcoin de 30% e 20 mil milhões de dólares em ganhos, assumindo que o preço do bitcoin atinja 150.000 dólares no final do ano.
A abordagem disciplinada da empresa para captação de recursos por meio de ofertas de ações preferenciais — Strike (STRK), Strife (STRF), STRD (Stride) e STRC (Stretch) — é um catalisador chave. A estratégia emitiu $10,7 bilhões em ações e $7,6 bilhões em títulos de renda fixa até o momento. Entre os títulos de renda fixa, a empresa arrecadou $2 bilhões, $0,94 bilhão, $2,52 bilhões, $1,13 bilhão e $1,02 bilhão através de notas conversíveis, STRF, STRC, STRK e STRD, respectivamente.
A MSTR está a beneficiar de um aumento nas receitas de subscrição. No segundo trimestre de 2025, as receitas de licenças de produtos e serviços de subscrição aumentaram 44% em relação ao ano anterior, totalizando 48 milhões de dólares e representando 41,9% das receitas, que eram 100% software.
Para 2025, a Estratégia espera um rendimento operacional de $34 bilhões, um rendimento líquido de $24 bilhões e ganhos de $80 por ação, com base numa perspetiva de preço do bitcoin de $150,000 no final do ano.
O Caso para a Ação IREN
A IREN Limited é uma das maiores e mais baratas mineradoras de Bitcoin do mundo, alcançando um crescimento de 326% na taxa de hash ano a ano no terceiro trimestre do exercício fiscal de 2025. A IREN Limited atingiu seu alvo de taxa de hash instalada de 50 EH/s em junho. 50 EH/s gera aproximadamente $830 milhões em lucro de hardware anualizado. Em julho, o lucro de hardware saltou 28,7% mês a mês para $63,3 milhões. A margem de hardware aumentou 100 pontos base em julho em comparação com junho.
A expansão das operações de AI Cloud é um bom sinal para a IREN, que opera 660MW de centros de dados e deve expandir até 910 MW em 2025. No terceiro trimestre do exercício fiscal de 2025, as receitas dos serviços de AI Cloud aumentaram 33% em relação ao ano anterior, totalizando 3,6 milhões de dólares. A empresa está fornecendo computação de marca branca para os principais fornecedores de AI Cloud dos EUA. As receitas de julho foram de 2,3 milhões de dólares em comparação com as receitas reportadas de junho, que foram de 2,2 milhões de dólares.
O anúncio do Horizon 1, um centro de dados refrigerado a líquido de 50MW especificamente projetado para cargas de trabalho de IA e computação de alto desempenho, representa a mudança estratégica da IREN em direção a serviços de maior valor. Esta instalação suportará refrigeração líquida direta ao chip e redundância de energia com capacidades de densidade de rack de 200kW, especificamente projetada para suportar as GPUs NVIDIA Blackwell de próxima geração. O Horizon 1 continua a caminho da entrega no quarto trimestre de 2025.
A empresa comprou 2.4k GPUs NVIDIA Blackwell B200 e B300 de próxima geração que serão instaladas nos próximos meses no campus de IREN em Prince George, BC. Combinado com as 1.9k GPUs Hopper existentes, essa expansão aumenta a frota da IREN para aproximadamente 4.3k GPUs NVIDIA. Apoiado por 50MW de energia dedicada, Prince George pode hospedar mais de 20.000 GPUs Blackwell.
A História Continua## Revisões das Estimativas de Lucros da MSTR Estáveis, Melhoria da IREN
A estimativa de consenso da Zacks para a perda da MSTR em 2025 está fixada em 15,73$ por ação, sem alterações nos últimos 60 dias. A empresa reportou uma perda de 6,72$ por ação em 2024.
Preço e Consenso da Strategy Inc
Preço e Consenso da Strategy Inc Gráfico de preço-consenso da Strategy Inc | Cotação da Strategy Inc
O consenso para os ganhos de 2025 da IREN Limited melhorou oito cêntimos para 14 cêntimos por ação nos últimos 60 dias. A empresa reportou uma perda de 29 cêntimos por ação em 2024.
Preço e Consensus da IREN Limited
IREN Limited gráfico de consenso de preços | Citação da IREN Limited
Desempenho e Valorização das Ações: MSTR Vs. IREN
Até o momento, as ações da Strategy valorizaram 18,4%, enquanto a IREN Limited subiu 107,1%.
Desempenho: MSTR vs. IREN
Zacks Investment Research
Fonte da imagem: Zacks Investment Research
Em termos de Preço/Valor, as ações da Strategy estão a ser negociadas a 2X, um desconto em comparação com os 2,58X da IREN Limited.
Avaliação: MSTR é Mais Barato Que IREN
Zacks Investment Research
Fonte da imagem: Zacks Investment Research
A Strategy e a IREN Limited estão sobrevalorizadas, conforme sugerido pelas pontuações de Valor de F e D, respetivamente.
Conclusão
A estratégia beneficia-se da sua política de manter bitcoin no seu balanço. No entanto, a volatilidade inerente do bitcoin é um obstáculo para os investidores da MSTR. Enquanto isso, a IREN beneficia-se de fortes perspetivas com a mineração de bitcoin de baixo custo e a expansão da sua presença em Cloud de IA.
IREN Limited, uma classificação Zacks #2 (Buy) company, is a better buy compared with Strategy, which currently has a Zacks Rank #4 (Vender).
Você pode ver a lista completa das ações Zacks #1 Rank (Compra Forte) de hoje aqui.
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Strategy Inc (MSTR) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
IREN Limited (IREN) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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Estratégia vs. IREN: Qual ação focada em Bitcoin é uma compra agora?
Estratégia MSTR e IREN Limited IREN são duas ações bem conhecidas focadas em bitcoin. Enquanto a Estratégia é a maior empresa de tesouraria de bitcoin do mundo, mantendo 628,791 bitcoins em 29 de julho de 2025, a IREN Limited oferece infraestrutura para minerar Moedas.
Bitcoin, a moeda criptográfica mais popular, tem subido devido à crescente aceitação como um ativo não soberano, bem como à maior adoção institucional e corporativa. As políticas liberais do Presidente dos EUA, Donald Trump, têm sido um catalisador chave na promoção da adoção do bitcoin.
No entanto, a Strategy ou a IREN Limited, qual é uma boa compra neste momento?
O Caso para as Ações da MSTR
Os benefícios da estratégia resultam do aumento do rendimento do bitcoin, que atingiu 19,7% no final do segundo trimestre de 2025 e 25% até à data. Em termos de dólares, o ganho em bitcoin foi de 9,5 mil milhões de dólares no final do segundo trimestre e 13,2 mil milhões de dólares até à data. A estratégia agora espera alcançar um rendimento de bitcoin de 30% e 20 mil milhões de dólares em ganhos, assumindo que o preço do bitcoin atinja 150.000 dólares no final do ano.
A abordagem disciplinada da empresa para captação de recursos por meio de ofertas de ações preferenciais — Strike (STRK), Strife (STRF), STRD (Stride) e STRC (Stretch) — é um catalisador chave. A estratégia emitiu $10,7 bilhões em ações e $7,6 bilhões em títulos de renda fixa até o momento. Entre os títulos de renda fixa, a empresa arrecadou $2 bilhões, $0,94 bilhão, $2,52 bilhões, $1,13 bilhão e $1,02 bilhão através de notas conversíveis, STRF, STRC, STRK e STRD, respectivamente.
A MSTR está a beneficiar de um aumento nas receitas de subscrição. No segundo trimestre de 2025, as receitas de licenças de produtos e serviços de subscrição aumentaram 44% em relação ao ano anterior, totalizando 48 milhões de dólares e representando 41,9% das receitas, que eram 100% software.
Para 2025, a Estratégia espera um rendimento operacional de $34 bilhões, um rendimento líquido de $24 bilhões e ganhos de $80 por ação, com base numa perspetiva de preço do bitcoin de $150,000 no final do ano.
O Caso para a Ação IREN
A IREN Limited é uma das maiores e mais baratas mineradoras de Bitcoin do mundo, alcançando um crescimento de 326% na taxa de hash ano a ano no terceiro trimestre do exercício fiscal de 2025. A IREN Limited atingiu seu alvo de taxa de hash instalada de 50 EH/s em junho. 50 EH/s gera aproximadamente $830 milhões em lucro de hardware anualizado. Em julho, o lucro de hardware saltou 28,7% mês a mês para $63,3 milhões. A margem de hardware aumentou 100 pontos base em julho em comparação com junho.
A expansão das operações de AI Cloud é um bom sinal para a IREN, que opera 660MW de centros de dados e deve expandir até 910 MW em 2025. No terceiro trimestre do exercício fiscal de 2025, as receitas dos serviços de AI Cloud aumentaram 33% em relação ao ano anterior, totalizando 3,6 milhões de dólares. A empresa está fornecendo computação de marca branca para os principais fornecedores de AI Cloud dos EUA. As receitas de julho foram de 2,3 milhões de dólares em comparação com as receitas reportadas de junho, que foram de 2,2 milhões de dólares.
O anúncio do Horizon 1, um centro de dados refrigerado a líquido de 50MW especificamente projetado para cargas de trabalho de IA e computação de alto desempenho, representa a mudança estratégica da IREN em direção a serviços de maior valor. Esta instalação suportará refrigeração líquida direta ao chip e redundância de energia com capacidades de densidade de rack de 200kW, especificamente projetada para suportar as GPUs NVIDIA Blackwell de próxima geração. O Horizon 1 continua a caminho da entrega no quarto trimestre de 2025.
A empresa comprou 2.4k GPUs NVIDIA Blackwell B200 e B300 de próxima geração que serão instaladas nos próximos meses no campus de IREN em Prince George, BC. Combinado com as 1.9k GPUs Hopper existentes, essa expansão aumenta a frota da IREN para aproximadamente 4.3k GPUs NVIDIA. Apoiado por 50MW de energia dedicada, Prince George pode hospedar mais de 20.000 GPUs Blackwell.
A História Continua## Revisões das Estimativas de Lucros da MSTR Estáveis, Melhoria da IREN
A estimativa de consenso da Zacks para a perda da MSTR em 2025 está fixada em 15,73$ por ação, sem alterações nos últimos 60 dias. A empresa reportou uma perda de 6,72$ por ação em 2024.
Preço e Consenso da Strategy Inc
Preço e Consenso da Strategy Inc Gráfico de preço-consenso da Strategy Inc | Cotação da Strategy Inc
O consenso para os ganhos de 2025 da IREN Limited melhorou oito cêntimos para 14 cêntimos por ação nos últimos 60 dias. A empresa reportou uma perda de 29 cêntimos por ação em 2024.
Preço e Consensus da IREN Limited
IREN Limited gráfico de consenso de preços | Citação da IREN Limited
Desempenho e Valorização das Ações: MSTR Vs. IREN
Até o momento, as ações da Strategy valorizaram 18,4%, enquanto a IREN Limited subiu 107,1%.
Desempenho: MSTR vs. IREN
Zacks Investment Research
Fonte da imagem: Zacks Investment Research
Em termos de Preço/Valor, as ações da Strategy estão a ser negociadas a 2X, um desconto em comparação com os 2,58X da IREN Limited.
Avaliação: MSTR é Mais Barato Que IREN
Zacks Investment Research
Fonte da imagem: Zacks Investment Research
A Strategy e a IREN Limited estão sobrevalorizadas, conforme sugerido pelas pontuações de Valor de F e D, respetivamente.
Conclusão
A estratégia beneficia-se da sua política de manter bitcoin no seu balanço. No entanto, a volatilidade inerente do bitcoin é um obstáculo para os investidores da MSTR. Enquanto isso, a IREN beneficia-se de fortes perspetivas com a mineração de bitcoin de baixo custo e a expansão da sua presença em Cloud de IA.
IREN Limited, uma classificação Zacks #2 (Buy) company, is a better buy compared with Strategy, which currently has a Zacks Rank #4 (Vender).
Você pode ver a lista completa das ações Zacks #1 Rank (Compra Forte) de hoje aqui.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
Strategy Inc (MSTR) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
IREN Limited (IREN) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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