mercado de criptomoedas enfrenta ajustes estruturais a diminuição do fluxo de capital pode levar a oscilações em alta
O ambiente macroeconómico é relativamente otimista, com Trump a suavizar os comentários sobre comércio e os dados de inflação a arrefecer, o que impulsionou o sentimento do mercado. No entanto, o mercado de criptomoedas apresenta sinais de arrefecimento, com a entrada de capital em stablecoins e ETFs a continuar a diminuir, e a nova compra a ser claramente insuficiente. Embora o preço do Bitcoin continue a subir, a entrada de capital, o prémio fora do mercado e outros indicadores estão a divergir do preço, mostrando que o risco de correção está a aumentar.
Neste caso, os investidores devem adotar uma estratégia defensiva, prestando atenção ao nível de suporte de 100.000 dólares do Bitcoin e ao ritmo de correção do Ethereum, reduzindo adequadamente as posições em altcoins de alta Beta.
Análise do Ambiente Macroeconómico e do Mercado
As flutuações nas tensões comerciais e a divulgação dos dados do IPC provocaram uma turbulência de curto prazo no mercado, a onda de dívidas corporativas, embora sustente o mercado de ações, também intensificou os riscos no mercado de títulos do Tesouro dos EUA. O alto endividamento de consumidores e empresas, somado às restrições das políticas da Reserva Federal, começou a revelar riscos de liquidez sistémica.
Análise de Fluxo de Capital e Estrutura do Mercado de Criptomoedas
No que diz respeito ao fluxo de fundos externos, esta semana os fluxos de fundos de ETFs foram de 609 milhões de dólares, mas o volume de entrada continua a descer. Esta semana foram emitidos 877 milhões em stablecoins, com uma emissão média diária de 112 milhões, num nível baixo de emissão. O prémio das stablecoins fora da bolsa continua a descer, refletindo uma diminuição da vontade de entrada de fundos fora da bolsa.
O aspecto técnico do Bitcoin ainda está em uma faixa de alta oscilante, com chips acima de 100 mil dólares se fortalecendo. O Ethereum apresenta desempenho inferior ao do Bitcoin, com a taxa ETH/BTC caindo esta semana, indicando que os fundos continuam a fluir de volta para o Bitcoin. O número de endereços ativos na blockchain do Ethereum aumentou, o que pode sinalizar que a fase de formação de fundo foi concluída.
Análise do impacto dos dados de emprego no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados de emprego da ADP superam significativamente as expectativas, a probabilidade de valorização a curto prazo do Bitcoin aumenta claramente. Em 28 publicações dos dados da ADP, houve 16 vezes em que a superação das expectativas foi superior a 10%, e em 15 dessas ocasiões, o Bitcoin teve uma valorização dentro de 7 dias, com um aumento médio de 6,8%.
Isto pode ser porque o emprego forte é visto como um sinal de recuperação económica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão. Embora, em teoria, dados de emprego fortes possam reforçar as expectativas de aumento das taxas de juro, o que é desfavorável para os ativos de risco, na observação prática, o mercado tende a interpretar a curto prazo como um sinal de "confiança no crescimento", o que, por sua vez, impulsiona a entrada de fundos no mercado de criptomoedas.
No entanto, a análise de regressão mostra que a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconômico é relativamente limitada. Para cada 1% acima do esperado, o Bitcoin sobe em média apenas cerca de 0,06%. Isso significa que os dados da ADP podem ser considerados como um indicador de sentimento auxiliar, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a tendência do Bitcoin. A tendência real ainda precisa ser avaliada em conjunto com os sinais de políticas macroeconômicas e os eventos impulsionadores do próprio mercado de criptomoedas.
Análise de dados em cadeia
Nesta semana, o total de stablecoins aumentou ligeiramente para 211,256 bilhões, mas o volume de emissão foi de apenas 877 milhões, uma queda acentuada em relação ao período anterior. A emissão média diária caiu para 125 milhões, atingindo um novo mínimo em quase quatro semanas, indicando uma desaceleração significativa do fluxo de capital. Isso reflete que o mercado pode estar entrando em uma fase de espera, com a liquidez marginal a enfraquecer no curto prazo, necessitando de atenção para possíveis pressões de consolidação.
O fluxo de fundos para ETFs de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com um fluxo líquido de apenas 609 milhões de dólares esta semana, uma queda de 79,9% em relação ao ponto alto anterior. Embora o preço ainda esteja a subir, já se desvia da base de fundos, existindo riscos de falta de força na alta e de correção.
A desvalorização fora de bolsa continua a cair abaixo da água, formando uma divergência em relação ao preço, o que indica que a entrada de capital fora de bolsa está a enfraquecer. Esta tendência está em sintonia com a emissão de novas moedas estáveis e a desaceleração na entrada de fundos em ETFs, indicando que o mercado está numa fase de jogo de estoque, sem novas forças impulsionadoras.
Os dados on-chain mostram que a participação de chips do Bitcoin na faixa de 10,18-10,4 mil dólares aumentou 1,72%, indicando que essa área está formando um consenso de mercado. Isso, por um lado, oferece suporte à queda, e por outro lado, pode também formar uma resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura dos endereços de posse mostra: grandes endereços (10k-100k BTC) reduzindo posições em alta, reabastecendo um pouco na queda; endereços médios (1k-10k BTC) estão claramente comprando em alta e vendendo em baixa; enquanto endereços pequenos (100-1k BTC) continuam a aumentar de forma constante. De um modo geral, a atitude dos grandes investidores tende a ser cautelosa, e os pequenos e médios investidores constituem um importante suporte no intervalo de preços atual.
Do ponto de vista técnico, o mercado tem estado em uma faixa lateral por quase 8 dias. Os indicadores no gráfico de 4 horas ainda mostram a possibilidade de um movimento ascendente, mas, considerando a divergência no fluxo de capital, se não houver notícias muito positivas, após este movimento ascendente pode haver um esgotamento da força.
Em suma, o mercado atual encontra-se numa fase de desaceleração da onda de capital e jogos de capital existentes, podendo enfrentar oscilações elevadas ou correções técnicas a curto prazo. Os investidores devem manter cautela, prestar atenção às mudanças no fluxo de capital e aos níveis de suporte chave, controlando adequadamente o risco de posição.
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ReverseFOMOguy
· 07-27 17:41
Vai colapsar? Corra, o prato!
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0xTherapist
· 07-27 08:02
Comprar ou comprar, continuar a especular.
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GasWhisperer
· 07-25 11:16
pool de mem mostrando padrões clássicos de distribuição de baleias... mais alguém está vendo isso?
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CommunitySlacker
· 07-25 11:15
O dinheiro acabou, ainda dá para ganhar. Esta noite vou comer noodles instantâneos com conserva de vegetais.
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TxFailed
· 07-25 11:14
armadilha para ursos clássica... já estive lá, rekt isso
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FarmToRiches
· 07-25 11:06
Não se preocupe, de qualquer forma já estou amarrado.
O mercado de criptomoedas enfrenta um arrefecimento de capital e o Bitcoin enfrenta um risco de volatilidade em níveis elevados.
mercado de criptomoedas enfrenta ajustes estruturais a diminuição do fluxo de capital pode levar a oscilações em alta
O ambiente macroeconómico é relativamente otimista, com Trump a suavizar os comentários sobre comércio e os dados de inflação a arrefecer, o que impulsionou o sentimento do mercado. No entanto, o mercado de criptomoedas apresenta sinais de arrefecimento, com a entrada de capital em stablecoins e ETFs a continuar a diminuir, e a nova compra a ser claramente insuficiente. Embora o preço do Bitcoin continue a subir, a entrada de capital, o prémio fora do mercado e outros indicadores estão a divergir do preço, mostrando que o risco de correção está a aumentar.
Neste caso, os investidores devem adotar uma estratégia defensiva, prestando atenção ao nível de suporte de 100.000 dólares do Bitcoin e ao ritmo de correção do Ethereum, reduzindo adequadamente as posições em altcoins de alta Beta.
Análise do Ambiente Macroeconómico e do Mercado
As flutuações nas tensões comerciais e a divulgação dos dados do IPC provocaram uma turbulência de curto prazo no mercado, a onda de dívidas corporativas, embora sustente o mercado de ações, também intensificou os riscos no mercado de títulos do Tesouro dos EUA. O alto endividamento de consumidores e empresas, somado às restrições das políticas da Reserva Federal, começou a revelar riscos de liquidez sistémica.
Análise de Fluxo de Capital e Estrutura do Mercado de Criptomoedas
No que diz respeito ao fluxo de fundos externos, esta semana os fluxos de fundos de ETFs foram de 609 milhões de dólares, mas o volume de entrada continua a descer. Esta semana foram emitidos 877 milhões em stablecoins, com uma emissão média diária de 112 milhões, num nível baixo de emissão. O prémio das stablecoins fora da bolsa continua a descer, refletindo uma diminuição da vontade de entrada de fundos fora da bolsa.
O aspecto técnico do Bitcoin ainda está em uma faixa de alta oscilante, com chips acima de 100 mil dólares se fortalecendo. O Ethereum apresenta desempenho inferior ao do Bitcoin, com a taxa ETH/BTC caindo esta semana, indicando que os fundos continuam a fluir de volta para o Bitcoin. O número de endereços ativos na blockchain do Ethereum aumentou, o que pode sinalizar que a fase de formação de fundo foi concluída.
Análise do impacto dos dados de emprego no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados de emprego da ADP superam significativamente as expectativas, a probabilidade de valorização a curto prazo do Bitcoin aumenta claramente. Em 28 publicações dos dados da ADP, houve 16 vezes em que a superação das expectativas foi superior a 10%, e em 15 dessas ocasiões, o Bitcoin teve uma valorização dentro de 7 dias, com um aumento médio de 6,8%.
Isto pode ser porque o emprego forte é visto como um sinal de recuperação económica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão. Embora, em teoria, dados de emprego fortes possam reforçar as expectativas de aumento das taxas de juro, o que é desfavorável para os ativos de risco, na observação prática, o mercado tende a interpretar a curto prazo como um sinal de "confiança no crescimento", o que, por sua vez, impulsiona a entrada de fundos no mercado de criptomoedas.
No entanto, a análise de regressão mostra que a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconômico é relativamente limitada. Para cada 1% acima do esperado, o Bitcoin sobe em média apenas cerca de 0,06%. Isso significa que os dados da ADP podem ser considerados como um indicador de sentimento auxiliar, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a tendência do Bitcoin. A tendência real ainda precisa ser avaliada em conjunto com os sinais de políticas macroeconômicas e os eventos impulsionadores do próprio mercado de criptomoedas.
Análise de dados em cadeia
Nesta semana, o total de stablecoins aumentou ligeiramente para 211,256 bilhões, mas o volume de emissão foi de apenas 877 milhões, uma queda acentuada em relação ao período anterior. A emissão média diária caiu para 125 milhões, atingindo um novo mínimo em quase quatro semanas, indicando uma desaceleração significativa do fluxo de capital. Isso reflete que o mercado pode estar entrando em uma fase de espera, com a liquidez marginal a enfraquecer no curto prazo, necessitando de atenção para possíveis pressões de consolidação.
O fluxo de fundos para ETFs de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com um fluxo líquido de apenas 609 milhões de dólares esta semana, uma queda de 79,9% em relação ao ponto alto anterior. Embora o preço ainda esteja a subir, já se desvia da base de fundos, existindo riscos de falta de força na alta e de correção.
A desvalorização fora de bolsa continua a cair abaixo da água, formando uma divergência em relação ao preço, o que indica que a entrada de capital fora de bolsa está a enfraquecer. Esta tendência está em sintonia com a emissão de novas moedas estáveis e a desaceleração na entrada de fundos em ETFs, indicando que o mercado está numa fase de jogo de estoque, sem novas forças impulsionadoras.
Os dados on-chain mostram que a participação de chips do Bitcoin na faixa de 10,18-10,4 mil dólares aumentou 1,72%, indicando que essa área está formando um consenso de mercado. Isso, por um lado, oferece suporte à queda, e por outro lado, pode também formar uma resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura dos endereços de posse mostra: grandes endereços (10k-100k BTC) reduzindo posições em alta, reabastecendo um pouco na queda; endereços médios (1k-10k BTC) estão claramente comprando em alta e vendendo em baixa; enquanto endereços pequenos (100-1k BTC) continuam a aumentar de forma constante. De um modo geral, a atitude dos grandes investidores tende a ser cautelosa, e os pequenos e médios investidores constituem um importante suporte no intervalo de preços atual.
Do ponto de vista técnico, o mercado tem estado em uma faixa lateral por quase 8 dias. Os indicadores no gráfico de 4 horas ainda mostram a possibilidade de um movimento ascendente, mas, considerando a divergência no fluxo de capital, se não houver notícias muito positivas, após este movimento ascendente pode haver um esgotamento da força.
Em suma, o mercado atual encontra-se numa fase de desaceleração da onda de capital e jogos de capital existentes, podendo enfrentar oscilações elevadas ou correções técnicas a curto prazo. Os investidores devem manter cautela, prestar atenção às mudanças no fluxo de capital e aos níveis de suporte chave, controlando adequadamente o risco de posição.