DLMM: A nova era da gestão de liquidez em Finanças Descentralizadas
Recentemente, após participar de uma conferência sobre blockchain em Cingapura, senti profundamente que o campo das Finanças Descentralizadas está passando por uma inovação tecnológica sobre "Liquidez". Especialmente no ecossistema Solana, a gestão dinâmica de liquidez (DLMM) tornou-se o foco de muitos projetos, gerando ampla atenção.
Nos últimos seis meses, a atividade DeFi na cadeia Solana aumentou significativamente, com uma infinidade de moedas Meme surgindo na cadeia, e o valor total bloqueado (TVL) também continuou a se recuperar. No entanto, novos problemas surgiram: o aumento no número de projetos levou à dispersão da Liquidez, resultando em muitos pares de negociação com profundidade insuficiente e deslizamentos excessivos, afetando a experiência do usuário e criando uma competição maior para os rendimentos dos provedores de Liquidez (LP).
Nesse contexto, o DLMM surgiu, trazendo novas soluções para as Finanças Descentralizadas.
DLMM: A atualização inteligente das Finanças Descentralizadas
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) é uma inovação adicional baseada na liquidez concentrada do conhecido DEX V3. Ele realiza o ajuste automático dinâmico da liquidez, alocando inteligentemente fundos de acordo com as condições de mercado, simplificando muito o processo operacional para os LPs.
As vantagens do DLMM estão principalmente nos seguintes pontos:
Resposta automática às flutuações do mercado, combatendo efetivamente as variações de preço acentuadas.
Aumentar a eficiência na utilização de fundos, maximizar o retorno de cada cêntimo.
Reduzir significativamente o deslizamento de negociação, otimizar a experiência de negociação do usuário
No local da conferência de blockchain, o DLMM tornou-se um tópico amplamente debatido entre muitos projetos. Algumas pessoas da indústria até brincaram: "No futuro, se um projeto DeFi da Solana não tiver DLMM, ficará envergonhado de lançar um token."
A necessidade urgente do ecossistema Solana
Os principais desafios que o ecossistema Solana enfrenta atualmente são: à medida que o número de usuários aumenta, a liquidez existente é difícil de atender à demanda.
Apesar da recuperação do TVL na cadeia, o crescimento explosivo no número de projetos resultou numa grave dispersão da liquidez. Projetos recentemente lançados frequentemente são criticados por "deslizamento alto, profundidade baixa" devido à falta de liquidez. Para os projetos de Finanças Descentralizadas já estabelecidos, a baixa eficiência do capital também dificulta a atração de novos LPs.
Neste caso, o mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM traz, sem dúvida, uma nova vitalidade ao mercado de liquidez. Ele permite que os fundos ajustem automaticamente suas posições, mantendo-se sempre concentrados nas áreas mais ativas do mercado, evitando o desperdício e a ociosidade de fundos, e melhorando efetivamente a eficiência de capital de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como o DLMM muda a experiência de negociação?
Como exemplo de um projeto conhecido na cadeia Solana, o mecanismo DLMM que eles implementaram recentemente obteve resultados significativos:
A derrapagem nas transações dos usuários diminuiu significativamente, especialmente em certos pares de negociação de moedas Meme populares, proporcionando uma experiência mais fluida.
Os rendimentos de LP foram aumentados, graças ao aumento significativo da taxa de utilização de capital.
A concentração de liquidez aumentou, permitindo que novos projetos consigam rapidamente obter profundidade de negociação suficiente após serem lançados.
A equipe do projeto também revelou que planeja abrir o modelo DLMM como "Liquidez como Serviço" (LaaS) para mais projetos, com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa que é comum no ecossistema Solana.
De uma perspectiva mais macro, isto é, na verdade, um plano de atualização abrangente da infraestrutura DeFi, e o DLMM é o motor central desse plano.
O próximo auge das Finanças Descentralizadas
Através da análise das tendências das conferências, dados em cadeia e feedback real dos usuários, podemos ver claramente que as seguintes direções estão se tornando os principais motores de crescimento da próxima rodada do Solana e de todo o mercado de Finanças Descentralizadas:
Gestão Dinâmica de Liquidez
Liquidez como Serviço (LaaS)
A melhoria global da eficiência de capital
No futuro, o DLMM poderá tornar-se uma configuração padrão para todos os projetos de Finanças Descentralizadas, assim como alguns DEX V3. E os projetos que conseguirem aplicar eficazmente esta nova tecnologia primeiro poderão ter uma vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.
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GasWrangler
· 08-13 07:05
tecnicamente falando, sol precisa disso. a derrapagem estava nos matando fr
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TokenStorm
· 08-13 03:45
Os dados do TVL não batem e ainda querem contar histórias para enganar quem?
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SocialFiQueen
· 08-12 14:50
Mais alguém está a gabar-se do dlmm.
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RunWithRugs
· 08-10 17:33
Fugiu, fugiu, o TVL vai mudar.
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StableBoi
· 08-10 17:26
Mais uma vez a falar de novas ideias, vai, vai.
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CryptoMom
· 08-10 17:17
o ecossistema sol está realmente bom
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Web3Educator
· 08-10 17:14
finalmente alguém está abordando o elefante da liquidez na sala da solana... como digo aos meus alunos, a liquidez concentrada é rei
DLMM lidera a inovação de liquidez DeFi em Solana, aumentando a eficiência do capital como foco.
DLMM: A nova era da gestão de liquidez em Finanças Descentralizadas
Recentemente, após participar de uma conferência sobre blockchain em Cingapura, senti profundamente que o campo das Finanças Descentralizadas está passando por uma inovação tecnológica sobre "Liquidez". Especialmente no ecossistema Solana, a gestão dinâmica de liquidez (DLMM) tornou-se o foco de muitos projetos, gerando ampla atenção.
Nos últimos seis meses, a atividade DeFi na cadeia Solana aumentou significativamente, com uma infinidade de moedas Meme surgindo na cadeia, e o valor total bloqueado (TVL) também continuou a se recuperar. No entanto, novos problemas surgiram: o aumento no número de projetos levou à dispersão da Liquidez, resultando em muitos pares de negociação com profundidade insuficiente e deslizamentos excessivos, afetando a experiência do usuário e criando uma competição maior para os rendimentos dos provedores de Liquidez (LP).
Nesse contexto, o DLMM surgiu, trazendo novas soluções para as Finanças Descentralizadas.
DLMM: A atualização inteligente das Finanças Descentralizadas
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) é uma inovação adicional baseada na liquidez concentrada do conhecido DEX V3. Ele realiza o ajuste automático dinâmico da liquidez, alocando inteligentemente fundos de acordo com as condições de mercado, simplificando muito o processo operacional para os LPs.
As vantagens do DLMM estão principalmente nos seguintes pontos:
No local da conferência de blockchain, o DLMM tornou-se um tópico amplamente debatido entre muitos projetos. Algumas pessoas da indústria até brincaram: "No futuro, se um projeto DeFi da Solana não tiver DLMM, ficará envergonhado de lançar um token."
A necessidade urgente do ecossistema Solana
Os principais desafios que o ecossistema Solana enfrenta atualmente são: à medida que o número de usuários aumenta, a liquidez existente é difícil de atender à demanda.
Apesar da recuperação do TVL na cadeia, o crescimento explosivo no número de projetos resultou numa grave dispersão da liquidez. Projetos recentemente lançados frequentemente são criticados por "deslizamento alto, profundidade baixa" devido à falta de liquidez. Para os projetos de Finanças Descentralizadas já estabelecidos, a baixa eficiência do capital também dificulta a atração de novos LPs.
Neste caso, o mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM traz, sem dúvida, uma nova vitalidade ao mercado de liquidez. Ele permite que os fundos ajustem automaticamente suas posições, mantendo-se sempre concentrados nas áreas mais ativas do mercado, evitando o desperdício e a ociosidade de fundos, e melhorando efetivamente a eficiência de capital de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como o DLMM muda a experiência de negociação?
Como exemplo de um projeto conhecido na cadeia Solana, o mecanismo DLMM que eles implementaram recentemente obteve resultados significativos:
A equipe do projeto também revelou que planeja abrir o modelo DLMM como "Liquidez como Serviço" (LaaS) para mais projetos, com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa que é comum no ecossistema Solana.
De uma perspectiva mais macro, isto é, na verdade, um plano de atualização abrangente da infraestrutura DeFi, e o DLMM é o motor central desse plano.
O próximo auge das Finanças Descentralizadas
Através da análise das tendências das conferências, dados em cadeia e feedback real dos usuários, podemos ver claramente que as seguintes direções estão se tornando os principais motores de crescimento da próxima rodada do Solana e de todo o mercado de Finanças Descentralizadas:
No futuro, o DLMM poderá tornar-se uma configuração padrão para todos os projetos de Finanças Descentralizadas, assim como alguns DEX V3. E os projetos que conseguirem aplicar eficazmente esta nova tecnologia primeiro poderão ter uma vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.