A gigante de empréstimos Aave Labs anunciou o lançamento da plataforma Horizon, focando no mercado institucional, permitindo que eles utilizem a tokenização de títulos do tesouro dos EUA, fundos e outros ativos do mundo real (RWA) como colateral para emprestar moeda estável como USDC, RLUSD e GHO. Esta iniciativa não apenas integra verdadeiramente os RWA no ecossistema DeFi, mas também liberta a liquidez de ativos não líquidos sob uma estrutura de conformidade.
A interseção entre instituições e Finanças Descentralizadas: Horizon liberta a liquidez de ativos tokenizados
Nos últimos anos, o tamanho dos ativos tokenizados expandiu rapidamente, com um valor de mercado que já ultrapassou 26 bilhões de dólares, mas a maior parte ainda está presa em finanças tradicionais ou em infraestruturas isoladas de blockchain, não conseguindo realmente gerar liquidez. A Aave Labs, com base no Horizon, permite que os ativos tokenizados detidos por instituições possam ser convertidos diretamente em capital líquido.
A primeira aplicação oferecida pela Horizon permite que instituições qualificadas utilizem ativos como títulos do governo dos EUA ou fundos tokenizados como colateral para emprestar moeda estável, incluindo USDC da Circle, RLUSD da Ripple e GHO da Aave. Além de oferecer flexibilidade para financiamento de curto prazo, também permite que as instituições implementem estratégias de rendimento, aumentando a eficiência na utilização de ativos.
Estratégia Aave: combinar Conformidade e Finanças Descentralizadas
O anúncio indica que o Horizon é construído sobre o maior protocolo de empréstimos em termos de escala, o Aave V3, e a plataforma adota uma arquitetura de camadas duplas. No que diz respeito aos colaterais, o token em si incorporará a verificação de conformidade do emissor, garantindo que apenas instituições que atendem aos padrões regulatórios possam participar. No nível do mercado de empréstimos, mantém-se aberto e combinável, garantindo que a flexibilidade e o espaço para inovação das Finanças Descentralizadas não sejam comprometidos.
Este design permite que o Horizon atenda simultaneamente às exigências regulamentares e à necessidade de liquidez do ecossistema DeFi, proporcionando um ambiente de empréstimos compatível, seguro e eficiente para fundos de nível institucional. O fundador da Aave, Stani Kulechov, enfatizou: "O Horizon oferece a infraestrutura e a liquidez da moeda estável, permitindo que as instituições realmente entrem na cadeia e desfrutem de um mercado transparente e de alta eficiência 24/7."
E, em termos de segurança cibernética e tecnologia, a Horizon também colabora com a Chainlink e a Chaos Labs, através de dados de ativos líquidos (Onchain NAV), prova de reservas (PoR) e ferramentas de transparência na gestão de ativos (SmartAUM), trazendo a avaliação em tempo real de fundos e obrigações diretamente para a blockchain, e fornecendo verificabilidade das carteiras de ativos subjacentes e reservas, demonstrando capacidade de auditoria e controle de risco de nível financeiro tradicional.
A formação de colaboração é deslumbrante, com gigantes da gestão de ativos tradicionais reunidos.
O leque de colaborações da Horizon é vasto, abrangendo Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize e WisdomTree, com os ativos especificamente suportados incluindo:
Superstate: fundo de títulos do governo dos EUA a curto prazo (USTB), fundo de arbitragem cripto (USCC)
Circle: Hashnote Fundo Internacional de Rendimento de Curto Prazo (USYC)
Centrifuge: fundos tokenizados como JAAA, JTRSY
VanEck: VBILL tokenização de títulos do governo dos EUA
Estas colaborações demonstram a união entre empresas de gestão de ativos financeiros tradicionais e protocolos DeFi emergentes, permitindo que a Aave se expanda de uma aplicação nativa de criptomoeda para uma espinha dorsal financeira intermercados.
Perspectivas do Futuro Horizon: O Caminho da Integração entre RWA e Finanças Descentralizadas
O lançamento do Horizon representa que a Aave está estendendo suas garras para o setor financeiro de nível institucional e a tokenização de ativos reais. No futuro, o Horizon irá incluir mais mercados privados e produtos financeiros regulamentados, com a expectativa de se tornar a principal porta de entrada para instituições no DeFi, o que pode ser considerado um marco significativo.
No entanto, observe a atitude de altos padrões da S&P Global em relação ao relatório de classificação de crédito do Maker( para o acordo de empréstimo Sky Protocol ). Se os protocolos DeFi realmente desejam integrar-se às finanças tradicionais, a conformidade e a segurança devem estar em primeiro lugar. Nesse momento, se houver riscos encadeados potenciais em alguns colaterais de alta alavancagem no pool de empréstimos, é provável que as instituições ainda os recusem.
(Aave incluiu tETH como garantia: a alavancagem sobre alavancagem levará Aave à beira da inadimplência?)
Este artigo Instituições DeFi Nova Era: Aave lança Horizon, instituições também podem colateralizar ativos tokenizados para emprestar moeda estável? Apareceu pela primeira vez em Chain News ABMedia.
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Nova Era DeFi para Instituições: Aave lança Horizon, instituições também podem hipotecar ativos tokenizados para emprestar moeda estável?
A gigante de empréstimos Aave Labs anunciou o lançamento da plataforma Horizon, focando no mercado institucional, permitindo que eles utilizem a tokenização de títulos do tesouro dos EUA, fundos e outros ativos do mundo real (RWA) como colateral para emprestar moeda estável como USDC, RLUSD e GHO. Esta iniciativa não apenas integra verdadeiramente os RWA no ecossistema DeFi, mas também liberta a liquidez de ativos não líquidos sob uma estrutura de conformidade.
A interseção entre instituições e Finanças Descentralizadas: Horizon liberta a liquidez de ativos tokenizados
Nos últimos anos, o tamanho dos ativos tokenizados expandiu rapidamente, com um valor de mercado que já ultrapassou 26 bilhões de dólares, mas a maior parte ainda está presa em finanças tradicionais ou em infraestruturas isoladas de blockchain, não conseguindo realmente gerar liquidez. A Aave Labs, com base no Horizon, permite que os ativos tokenizados detidos por instituições possam ser convertidos diretamente em capital líquido.
A primeira aplicação oferecida pela Horizon permite que instituições qualificadas utilizem ativos como títulos do governo dos EUA ou fundos tokenizados como colateral para emprestar moeda estável, incluindo USDC da Circle, RLUSD da Ripple e GHO da Aave. Além de oferecer flexibilidade para financiamento de curto prazo, também permite que as instituições implementem estratégias de rendimento, aumentando a eficiência na utilização de ativos.
Estratégia Aave: combinar Conformidade e Finanças Descentralizadas
O anúncio indica que o Horizon é construído sobre o maior protocolo de empréstimos em termos de escala, o Aave V3, e a plataforma adota uma arquitetura de camadas duplas. No que diz respeito aos colaterais, o token em si incorporará a verificação de conformidade do emissor, garantindo que apenas instituições que atendem aos padrões regulatórios possam participar. No nível do mercado de empréstimos, mantém-se aberto e combinável, garantindo que a flexibilidade e o espaço para inovação das Finanças Descentralizadas não sejam comprometidos.
Este design permite que o Horizon atenda simultaneamente às exigências regulamentares e à necessidade de liquidez do ecossistema DeFi, proporcionando um ambiente de empréstimos compatível, seguro e eficiente para fundos de nível institucional. O fundador da Aave, Stani Kulechov, enfatizou: "O Horizon oferece a infraestrutura e a liquidez da moeda estável, permitindo que as instituições realmente entrem na cadeia e desfrutem de um mercado transparente e de alta eficiência 24/7."
E, em termos de segurança cibernética e tecnologia, a Horizon também colabora com a Chainlink e a Chaos Labs, através de dados de ativos líquidos (Onchain NAV), prova de reservas (PoR) e ferramentas de transparência na gestão de ativos (SmartAUM), trazendo a avaliação em tempo real de fundos e obrigações diretamente para a blockchain, e fornecendo verificabilidade das carteiras de ativos subjacentes e reservas, demonstrando capacidade de auditoria e controle de risco de nível financeiro tradicional.
A formação de colaboração é deslumbrante, com gigantes da gestão de ativos tradicionais reunidos.
O leque de colaborações da Horizon é vasto, abrangendo Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize e WisdomTree, com os ativos especificamente suportados incluindo:
Superstate: fundo de títulos do governo dos EUA a curto prazo (USTB), fundo de arbitragem cripto (USCC)
Circle: Hashnote Fundo Internacional de Rendimento de Curto Prazo (USYC)
Centrifuge: fundos tokenizados como JAAA, JTRSY
VanEck: VBILL tokenização de títulos do governo dos EUA
Estas colaborações demonstram a união entre empresas de gestão de ativos financeiros tradicionais e protocolos DeFi emergentes, permitindo que a Aave se expanda de uma aplicação nativa de criptomoeda para uma espinha dorsal financeira intermercados.
Perspectivas do Futuro Horizon: O Caminho da Integração entre RWA e Finanças Descentralizadas
O lançamento do Horizon representa que a Aave está estendendo suas garras para o setor financeiro de nível institucional e a tokenização de ativos reais. No futuro, o Horizon irá incluir mais mercados privados e produtos financeiros regulamentados, com a expectativa de se tornar a principal porta de entrada para instituições no DeFi, o que pode ser considerado um marco significativo.
No entanto, observe a atitude de altos padrões da S&P Global em relação ao relatório de classificação de crédito do Maker( para o acordo de empréstimo Sky Protocol ). Se os protocolos DeFi realmente desejam integrar-se às finanças tradicionais, a conformidade e a segurança devem estar em primeiro lugar. Nesse momento, se houver riscos encadeados potenciais em alguns colaterais de alta alavancagem no pool de empréstimos, é provável que as instituições ainda os recusem.
(Aave incluiu tETH como garantia: a alavancagem sobre alavancagem levará Aave à beira da inadimplência?)
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