Paradoxo de liquidez RWA: a tokenização de ativos lentos de bilhões de dólares pode repetir a tragédia das hipotecas subprime?
A tokenização não alterou a natureza dos ativos subjacentes (como imóveis, crédito e commodities) de ter baixa liquidez e ser lenta na realização, apenas envolveu-os em uma camada de alta liquidez que pode ser negociada, alavancada e liquidada instantaneamente. Essa desconexão pode amplificar o risco sistêmico, semelhante ao colapso causado pela desconexão entre o mercado de derivativos e os ativos subjacentes durante a crise das hipotecas subprime de 2008.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Paradoxo de liquidez RWA: a tokenização de ativos lentos de bilhões de dólares pode repetir a tragédia das hipotecas subprime?
A tokenização não alterou a natureza dos ativos subjacentes (como imóveis, crédito e commodities) de ter baixa liquidez e ser lenta na realização, apenas envolveu-os em uma camada de alta liquidez que pode ser negociada, alavancada e liquidada instantaneamente. Essa desconexão pode amplificar o risco sistêmico, semelhante ao colapso causado pela desconexão entre o mercado de derivativos e os ativos subjacentes durante a crise das hipotecas subprime de 2008.