As Lições de Negociação Reais que Ninguém Fala (Dos Bilionários)

Então você quer ser um trader? Legal. Mas aqui está a questão—a maioria das pessoas perde dinheiro porque ignora o que os investidores realmente bem-sucedidos continuam repetindo incessantemente.

Warren Buffett tem um valor de $165.9B. Não porque ele é um gênio do day-trading, mas porque ele descobriu uma coisa: compre quando todos estão aterrorizados, venda quando todos estão eufóricos. Esse é literalmente o jogo inteiro. “Quando chove ouro, estenda a mão para um balde, não para um dedal,” ele diz. Tradução: não seja fraco quando as oportunidades aparecem.

Aqui está a dura verdade que ninguém quer ouvir:

A Sua Psicologia > A Sua Estratégia

Jim Cramer acertou em cheio: “A esperança é uma emoção falsa que só te custa dinheiro.” Cada degen que comprou shitcoins “apenas por precaução” aprendeu isso da pior maneira. Mark Douglas deixou a verdadeira sabedoria: “Quando você aceita genuinamente os riscos, você estará em paz com qualquer resultado.” É quando você para de tomar decisões de pânico.

A Relação Risco/Recompensa É Tudo

Paul Tudor Jones disse: “Com uma proporção de risco-recompensa de 5:1, posso estar errado 80% das vezes e ainda assim não perder.” Pense nisso. Você não precisa de uma taxa de vitória de 90%. Você precisa de uma boa gestão de risco. Amadores perguntam “quanto posso ganhar?” Profissionais perguntam “quanto posso perder?”

A Paciência Separa os Vencedores dos Asnos

Bill Lipschutz disse-o da melhor forma: “Se a maioria dos traders ficasse de braços cruzados 50% do tempo, ganhariam muito mais dinheiro.” O mercado é literalmente projetado para transferir dinheiro dos impacientes para os pacientes. Jesse Livermore viu traders destruírem-se através da ação constante — e ele estava certo sobre isso há 100 anos.

A Reviravolta: A Maioria dos Sistemas Não Funciona a Longo Prazo

Thomas Busby tem negociado há décadas e ainda se adapta: “Já vi traders aparecer e desaparecer com 'sistemas' que funcionam às vezes e depois falham. A minha estratégia é dinâmica.” Tradução: não existe um santo graal. Tens de evoluir ou morrer.

Porque Provavelmente Está a Perder

1. Você não corta as perdas rápido o suficiente
2. Você mantém os vencedores por muito tempo quando está apego às posições
3. Você negocia quando está entediado em vez de quando as oportunidades são realmente boas
4. Você confunde esforço com resultados (spoiler: Bill Lipschutz apenas… espera)

O pensamento final de Buffett é diferente: “Só quando a maré baixa é que você aprende quem tem nadado nu.” Mercados em alta escondem tudo. Mercados em baixa expõem todos.

A maior lição? O trading não é difícil porque você é burro. É difícil porque os humanos são emocionais. Corrija isso primeiro, o resto vem a seguir.