Então, tenho pesquisado ETFs de ouro recentemente e queria compartilhar o que descobri. Existem basicamente duas formas de obter exposição ao ouro através de ETFs - ou aqueles que acompanham o preço real do ouro mantendo lingotes físicos ou contratos futuros, ou aqueles que investem em empresas de mineração de ouro. A maioria das pessoas não percebe que, mesmo que você compre um ETF de ouro que rastreia o ouro físico, geralmente não é possível resgatá-lo por barras ou moedas reais, o que é importante saber. Uma coisa para ficar atento é que os ETFs de ouro lastreados em ouro físico são tributados como itens de coleção nos EUA, o que significa taxas de ganho de capital mais altas se você estiver em uma faixa de imposto superior.

Por que considerar ETFs de ouro? Eles são muito mais convenientes do que comprar e armazenar ouro físico por conta própria. Além disso, o ouro tende a se mover de forma oposta ao dólar americano, então é uma proteção sólida para seu portfólio. Se o dólar enfraquecer, o ouro geralmente se valoriza, o que equilibra as coisas. Você também conta com gestão especializada e diversificação sem precisar escolher ações de mineração individualmente. Outra vantagem em relação aos fundos mútuos é que você pode negociar ETFs de ouro sempre que o mercado estiver aberto, ao invés de ficar preso ao preço de fechamento do dia.

Verifiquei os maiores ETFs de ouro por ativos e aqui está o que se destacou. O SPDR Gold Shares (GLD) é o maior, com cerca de 68,6 bilhões em ativos até meados de 2024, rastreando o ouro à vista com uma taxa de despesa de apenas 0,4%. Depois, há o iShares Gold Trust (IAU) com cerca de 29 bilhões, que tem uma taxa ainda menor de 0,25% e mantém ouro físico em cofres em Nova York, Toronto e Londres. Se você quer algo mais barato, o SPDR Gold MiniShares (GLDM) oferece uma das menores taxas, de 0,1%, sendo uma das melhores opções de ETF de ouro lastreado fisicamente.

Para quem busca custos mais baixos, o iShares Gold Trust Micro (IAUM) é na verdade o mais barato, com uma taxa de despesa de apenas 0,09% — bem sólido se você for consciente de custos. Depois, há o Abrdn Physical Gold Shares (SGOL) com taxas de 0,17%, que mantém barras armazenadas em Zurique. Todos esses melhores ETFs de ouro rastreiam ouro físico e oferecem uma exposição direta às variações do preço do metal.

Se você preferir possuir ações de mineração de ouro ao invés de metal físico, também há opções focadas em mineração. O VanEck Gold Miners ETF (GDX) mantém mineradoras de grande capitalização e empresas de royalties, enquanto o VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) foca em empresas menores e de média capitalização. Essas opções oferecem exposição ao setor sem precisar escolher ações individuais, o que atrai muitos investidores procurando uma alternativa de ETF de ouro que inclua potencial de crescimento das empresas.

A principal conclusão? ETFs de ouro oferecem flexibilidade, custos menores do que ouro físico e negociação fácil durante o horário de mercado. Seja qual for sua estratégia, há opções sólidas disponíveis, seja um ETF de ouro que rastreia preços à vista ou um focado em empresas de mineração, tudo depende dos seus objetivos de investimento.