Acabei de perceber que muitos traders iniciantes costumam ficar surpresos com as taxas deduzidas na conta ao manter uma posição overnight. Essa é exatamente a troca - um conceito que todo trader de forex deve entender claramente.

O que é swap? Simplificando, é a taxa de juros que você deve pagar ou receber ao manter um par de moedas durante a noite. Por que isso acontece? Porque no mercado de forex, você na verdade está tomando emprestado um tipo de moeda para comprar outro, e esses dois tipos de moeda têm taxas de juros diferentes. Essa diferença é o swap.

Costumo dividir o swap em dois tipos: swap positivo (você recebe dinheiro) e swap negativo (você paga dinheiro). Quando negocio EUR/USD e a taxa de juros do EUR é maior que a do USD, você ganha um swap positivo. Mas se você vender GBP/JPY e a taxa de juros do GBP for menor que a do JPY, você terá que pagar um swap negativo.

O cálculo do swap é bastante simples: pega-se o tamanho da operação multiplicado pela diferença de juros entre as duas moedas, e depois multiplica-se pela comissão da corretora. As corretoras diferentes calculam o swap de formas distintas, então é preciso ficar atento a isso.

Um ponto interessante é que as taxas de swap são aplicadas diariamente, geralmente às 17h, horário de Nova York. Mas às quartas-feiras, a corretora costuma triplicar a taxa de swap para cobrir a transferência de fundos para o fim de semana, então geralmente tento fechar minhas posições antes disso.

Se você não quer se preocupar com o que é swap ou essas taxas, algumas corretoras oferecem contas sem swap (Conta Islâmica). Ou simplesmente escolha pares de moedas com taxas de juros positivas, para negociar e ainda ganhar uma renda extra com o swap.

O mais importante é entender como o swap afeta seus lucros. Para posições de longo prazo, o swap positivo pode ajudar a aumentar seus ganhos consideravelmente, mas o swap negativo pode consumir parte do seu lucro. Portanto, planejar em torno do swap é uma parte importante da estratégia de gerenciamento de custos de negociação.