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Ouro sobe novamente enquanto tensões no Oriente Médio mantêm os mercados nervosos

O sentimento do mercado permanece incerto nesta terça-feira, enquanto os investidores continuam monitorando o impacto econômico crescente do conflito no Oriente Médio. Os preços do petróleo recuaram brevemente após comentários de Donald Trump sugerindo que os EUA evitariam uma ação militar imediata contra o Irã, mas a queda foi de curta duração. O petróleo Brent se recuperou rapidamente e voltou a passar de $110,40 durante a sessão europeia, mostrando que os traders continuam preocupados com riscos de oferta e a ausência de qualquer avanço diplomático significativo.

As bolsas europeias abriram em alta pelo segundo dia consecutivo, apoiadas por ganhos nos setores industrial e defensivo. A menor exposição da Europa às principais ações de tecnologia está ajudando os índices regionais a permanecerem relativamente estáveis em comparação com o mercado dos EUA, onde as ações de tecnologia continuam sob pressão. Ao mesmo tempo, o aumento dos rendimentos globais dos títulos mantém os investidores cautelosos. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA voltaram a passar de 4,6%, elevando os rendimentos europeus e fortalecendo o dólar americano em todos os setores. A libra caiu abaixo de 1,34 em relação ao dólar, enquanto o euro também enfraqueceu durante as negociações iniciais.

Fraqueza no Mercado de Trabalho do Reino Unido Aumenta Pressão sobre a Economia

Os últimos dados de emprego do Reino Unido indicaram maior fraqueza na economia. O desemprego voltou a subir para 5%, enquanto as vagas de emprego caíram para o menor nível em cinco anos. O crescimento salarial também desacelerou, e os dados de folha de pagamento mostraram outra queda nos níveis de emprego em março.

O mercado de trabalho mais fraco está criando incerteza sobre os próximos movimentos do Banco da Inglaterra. Embora os mercados ainda estejam precificando aumentos adicionais na taxa este ano, as condições de emprego em desaceleração podem reduzir a necessidade de aperto agressivo. Os rendimentos mais altos dos Gilts já apertaram significativamente as condições financeiras, o que pode permitir que o banco central permaneça cauteloso no curto prazo.

Cortes de Emprego em IA se Expandem Além das Empresas de Tecnologia

A reestruturação relacionada à inteligência artificial está agora se expandindo para o setor bancário. O Standard Chartered anunciou planos de cortar cerca de 15% de sua força de trabalho de back-office até 2030, à medida que a adoção de IA aumenta nas operações. A maior parte das reduções deve ocorrer na Índia, China e Polônia, mas os investidores temem que outras instituições financeiras possam seguir um caminho semelhante.

Apesar do foco crescente na eficiência impulsionada por IA, os mercados não recompensaram as empresas que anunciaram demissões. As ações da Snap Inc. e da Salesforce permanecem bastante em baixa neste ano, sugerindo que os investidores estão mais preocupados com o crescimento a longo prazo do que com economias de custos de curto prazo.

Preços do Petróleo em Alta Começam a Prejudicar o Setor de IA

O aumento nos preços da energia está começando a criar novos riscos para o setor de tecnologia. Os investidores estão cada vez mais preocupados que tensões geopolíticas prolongadas e energia cara possam, eventualmente, prejudicar a produção de semicondutores e a economia de operar grandes centros de dados de IA.

Materiais importantes usados na fabricação de chips, incluindo hélio e metais preciosos, estão se tornando mais caros à medida que aumentam os riscos na cadeia de suprimentos. Embora empresas como TSMC e Infineon Technologies ainda não tenham emitido alertas de lucros significativos, um conflito prolongado pode eventualmente desacelerar os investimentos em toda a indústria de IA.

A atenção agora se volta para a Nvidia, antes do seu próximo relatório de resultados. Os investidores irão acompanhar de perto suas perspectivas sobre a demanda por IA e as futuras vendas de chips, pois os resultados podem moldar o próximo movimento importante nas ações de tecnologia dos EUA. Os futuros do Nasdaq permanecem sob pressão antes da sessão dos EUA.

Perspectiva do Brent Crude: Compradores continuam defendendo o suporte

O Brent crude permanece tecnicamente suportado, apesar da volatilidade recente. No gráfico de 4 horas, os compradores continuam defendendo a área de suporte chave de $111 após a forte recuperação da zona de demanda mais ampla de $100–$105.

Os indicadores de momentum estão melhorando gradualmente, mostrando que a pressão de alta está se reconstruindo à medida que o preço se aproxima do nível de resistência de $114,7. Se os compradores conseguirem ultrapassar $115, o próximo alvo de alta pode abrir em direção à região de $119–$120.

Na parte inferior, um movimento abaixo de $111 pode enfraquecer a estrutura de alta atual e desencadear outra correção em direção a $106.

Por enquanto, o Brent crude permanece cautelosamente otimista enquanto negocia acima dos principais níveis de suporte.