Copy Trading: qual modo de cópia é adequado para você?
Desde que a negociação de cópias lançou dois modos de cópia, muitas copiadoras ficaram confusas com qual modo de cópia escolher. Para ser exato, as copiadoras se preocupam mais com o retorno e o risco. Portanto, este artigo explicará qual será o seu retorno e risco em diferentes modos de cópia.
1. Two Copy Mode em Copy Trading: Modo de Auto-Copy vs Modo Personalizado
Atualmente, existem dois modos de cópia na negociação de cópias: Modo Personalizado e Modo de Cópia Automática. Quanto ao Modo Personalizado, como o nome sugere, as copiadoras podem definir a alavancagem, o multiplicador de cópia e copiar contratos por conta própria, enquanto o Modo de Cópia Automática é que as copiadoras copiam completamente os principais parâmetros definidos pelo trader principal.
Quando o usuário escolhe o Modo de Cópia Automática, as copiadoras podem usar a mesma alavancagem que o trader principal, cuja alavancagem máxima pode ser definida como 100, o que rompe o limite de alavancagem no Modo Personalizado e maximiza os retornos, mas também maximiza os riscos.
Quando o usuário escolhe “Modo Personalizado”, embora ele não possa alcançar o mesmo retorno que o trader principal devido a restrições de alavancagem, ele tem mais oportunidades de evitar certos riscos e reduzir suas próprias perdas quando o mercado está em crise.
Para simplificar, se as copiadoras escolherem o “Modo de Cópia Automática”, seus riscos e retornos são completamente determinados pelo comerciante principal. Se as copiadoras escolherem o “Modo Personalizado”, elas podem ajustar os riscos e retornos de acordo com sua situação real.
2. Devoluções e riscos no modo de cópia automática
Quando as copiadoras utilizam o “Modo de Cópia Automática”, por um lado, podem maximizar os seus lucros sem o limite de alavancagem que existe no Modo Personalizado; por outro lado, eles também podem assumir riscos além de sua tolerância com alta alavancagem definida por um trader líder que gosta de negociação agressiva.
Tomemos o seguinte caso para analisar as devoluções e riscos das copiadoras:
Sem contar as taxas,
Ativos do trader principal: 1000U. Ele / Ela comprou um contrato cujo preço atual é de 100U. Se ele / ela quiser abrir uma posição no valor de 100000U, com a alavancagem definida para 100, então sua margem de posição será 100000/100=1000U. Uma copiadora copia o comerciante principal com o Modo de Cópia Automática. Supondo que a copiadora invista a mesma margem e abra uma posição do mesmo valor que o trader principal.
À medida que o mercado aumenta, a copiadora pode colher altos retornos:Se o preço do contrato A aumentar em 10%O retorno do trader principal: 100000*10%=10000U, e a copiadora também ganhará 10000U, que maximizará o lucro.
Uma vez que o mercado caia, as copiadoras sofrerão dos mesmos riscos elevados que o comerciante principal:Se o contrato A cair 1%,A quantidade de perda para o comerciante principal: 100000*-1%=-1000U, a copiadora também perderá 1000U;
Se você quiser manter a margem da posição existente para a proporção de 0,5%A margem a ser mantida pelo comerciante principal e copiadora: (100000-1000)*0,5%=495, se o comerciante principal e a copiadora não continuarem a investir no depósito principal, isso desencadeará um fechamento forçado e uma liquidação ocorrerá. Tanto o comerciante principal quanto a copiadora perderão o contrato A que compraram e seu próprio depósito de 1000.
Pode-se ver que a copiadora que escolhe o Modo de Cópia Automática pode maximizar o lucro quando o mercado sobe. No entanto, uma vez que o mercado flutua, as copiadoras podem sofrer os riscos de evento de liquidação sob pequenas flutuações no caso de fundos insuficientes.
3. Devoluções e riscos das copiadoras no modo personalizado
Então, se você escolher o Modo Personalizado e definir sua própria alavancagem de cópia aceitável, como será seu retorno e risco?
Estudo de caso das devoluções e riscos das copiadoras:Sem contar as taxas,
No Modo Personalizado, a diferença entre os retornos das copiadoras e dos principais traders,
Suponha que a alavancagem das copiadoras < alavancagem do trader principalOs ativos dos traders principais: 1000U. Ele / ela comprou o contrato A cujo preço atual é 100U, mas ele / ela quer abrir uma posição no valor de 100000U, com alavancagem definida para 100 e uma margem de posição de 100000/100 = 1000UCopiers’ ativos: 500U; o multiplicador de cópia: 0,1; valor da posição da cópia: 100000*0.1=10000U. Com a alavancagem de cópia definida como 20, a margem de posição das copiadoras será: 10000/20=500U.
Se o preço do contrato A subir 10%
Retorno do trader principal: 100000 10% = 10000U; ROI do trader principal: 10000/1000 = 1000%
O retorno da copiadora: 1000010%=1000U, o ROI da copiadora: 1000/500=200%
A diferença de retorno entre o comerciante principal e a copiadora: 10000-1000 = 9000U
Supondo que tanto o comerciante principal quanto a copiadora tenham margem suficiente e que a cópia continue acontecendo
O valor da posição do trader principal: 100000+10000=110000U;
O valor da posição da copiadora: 10000+1000=11000U;
Se o preço do contrato A continuar a aumentar 10%,
Retorno do comerciante principal: 11000010%=11000U; ROI do trader principal: (10000+11000)/1000=2100%
O retorno da copiadora: 1100010%=1100U, o ROI da copiadora: (1000+1100)/500=420%
A diferença de retorno entre o trader principal e a copiadora: 11000-1100=9900U; a diferença de retorno acumulada: (10000-1000)+(11000-1100)=18900U
Valor da posição do trader principal: 110000+11000=121000U; o valor da posição da copiadora: 11000+1100=12100U;
O preço do contrato A continuou a subir 10% novamente,
O retorno do trader principal: 12100010%=12100U; ROI do trader principal: (10000+11000+12100)/1000=3310%
O retorno da copiadora: 1210010%=1210U; ROI da copiadora: (1000+1100+1210)/500=662%
A diferença de retorno entre o trader principal e a copiadora: 12100-1210=10890U, e a diferença de retorno cumulativa: (10000-1000)+(11000-1100)+(12100-1210)=29790U
Suponha que a alavancagem da copiadora > alavancagem do trader principal
Os principais ativos dos traders: 1000U. Ele / ela comprou o contrato A cujo preço atual é 100U, mas ele / ela quer abrir uma posição no valor de 100000U, com alavancagem definida para 10 e uma margem de posição de 1000/100 = 100U. Ativos das copiadoras: 500U; o multiplicador de cópia: 0,1; valor da posição da cópia: 100000*0.1=10000U. Com a alavancagem de cópia definida como 20, a margem de posição das copiadoras será: 100/20=5U.
Estudo de caso dos retornos e riscos entre o comerciante principal e a copiadora em Modo Personalizado:
Se o preço do contrato A subir 10%Retorno do trader principal: 100000 10% = 100U; ROI do trader principal: 1000/100 = 100%
O retorno da copiadora: 10010%=10U, o ROI da copiadora: 10/5=200%
A diferença de retorno entre o trader principal e a copiadora: 100-10=90U
Supondo que tanto o comerciante principal quanto a copiadora tenham margem suficiente e que a cópia continue acontecendo
O valor da posição do trader principal: 1000+100=1100U;
O valor da posição da copiadora: 100+100=110U;
Se o preço do contrato A continuar a subir 10%
Retorno do comerciante principal: 110010%=110U; ROI do trader principal: (100+110)/100=210%
O retorno da copiadora: 11010%=11U, o ROI da copiadora: (10+11)/5=420%
A diferença de retorno entre o trader principal e a copiadora: 110-11=99U; a diferença de retorno acumulada: (100-10)+(110-11)=189U
O valor da posição do trader principal: 1100+110=1210U; O valor da posição da copiadora: 110+11=121U;
Se o preço do contrato A continuar a subir 10% novamente,
Retorno do trader principal: 121010%=121U; ROI do trader principal: (100+110+121)/100=331%
O retorno da copiadora: 12110%=12,1U, o ROI da copiadora: (10+11+12,1)/5=662%
A diferença de retorno entre o trader principal e a copiadora: 121-12,1=108,9U; a diferença de retorno acumulada: (100-10)+(110-11)+(121-12,1)=297,9U
Pode-se ver que, independentemente da diferença de alavancagem entre o trader principal e a copiadora, eles manterão a mesma direção em troca, o que significa que, se o comerciante principal lucrar, a copiadora lucrará em conjunto. Mas, devido a fatores como o multiplicador de cópia e alavancagem diferente, os retornos e o ROI serão significativamente diferentes.
Se o mercado flutuar e cair, que riscos as copiadoras enfrentarão?
Suponha que a alavancagem de cópia< alavancagem do trader principal
Os principais ativos dos traders: 1000U. Ele / ela comprou o contrato A cujo preço atual é 100U, e ele / ela quer abrir uma posição no valor de 100000U, com alavancagem definida para 100 e uma margem de posição de 100000/100 = 1000U
Ativos das copiadoras: 500U; o multiplicador de cópia: 0,1; valor da posição da cópia: 100000*0.1=10000U.
Com a alavancagem de cópia definida como 20, a margem de posição das copiadoras será: 10000/20=500U.
Se o preço do contrato A cair 1%
Perda do trader principal: 100000-1%=-1000U; ROI do trader principal: -1000/1000=-100%
A perda da copiadora: 10000-1%=-100U, o ROI da copiadora: -100/500=-20%
Se você quiser manter a margem da posição existente como a relação de 0,5%
A margem a ser mantida pelo trader principal: (100000-1000)*0,5%=495U.
Se o trader principal não continuar a investir na margem principal, isso desencadeará uma liquidação forçada e haverá uma liquidação. Em seguida, o comerciante principal perderá o contrato comprado A e sua própria margem de 1000U. A copiadora também seguirá o trader líder na mudança de posição para ter um fechamento de posição, então ele também perderá o contrato comprado A e a margem de 500U.
Quando o contrato A retornar a 100U, se o trader principal abrir a ordem novamente com os mesmos parâmetros e posições após a liquidação, a copiadora continuará a segui-lo.
Após a cópia, o preço do contrato A subiu 10%,
Valor de investimento do trader principal: 1000U; o valor da posição: 100000U; valor do investimento das copiadoras: 500U; o valor da posição: 10000U
Retorno da copiadora: 1000000.5%=500U; retorno cumulativo: 500-1000=-500U; ROI: -500/(1000+1000)=-25%;
O retorno do trader principal: 100000.5%=50U; retorno cumulativo: -100+50=-50U; ROI: -50/(500+500)=-5%;
O preço do contrato A continuou a subir 0,1%,
Valor da posição do trader principal: 100000+500=100500U; o valor da posição da copiadora:10000+50=10050U;
O retorno do trader principal: 1005000.1%=100.5U; retorno acumulado: -1000+500+100,5=-399,5U; ROI: -399,5/(1000+1000)=-19,98%;
Retorno da copiadora: 100500.1%=10.05U; retorno cumulativo: 10050*0.1%=10.05U; ROI: -39,95/(500+500)=-4,00%;
O preço do contrato A continuou a subir 0,4%,
Valor da posição do trader principal: 100500+100.5=100600.5U; o valor da posição da copiadora:10050+10.05=10060.05U;
O retorno do trader principal: 100600.50.4%=402.40U; retorno acumulado: -1000+500+100,5+402,40=2,9U; ROI: 2,9/(1000+1000)=0,15%;
Retorno da copiadora: 10060,050,4%=40,24U; retorno acumulado: -100+50+10,05+40,24=0,29U; ROI: 0,29/(500+500)=0,03%;
Pode-se ver que, se a liquidação acontecer com o trader principal, a copiadora sofrerá menos perdas, sem necessidade de investir fundos iniciais adicionais para copiar. Depois que a copiadora re-copia o comerciante principal, a diferença de lucro entre os dois no estágio inicial será reduzida.
Obviamente, embora os retornos de cópia não tenham sido maximizados, as copiadoras ainda podem obter retornos consideráveis. E uma vez que o mercado caia, os usuários sob o Modo Personalizado podem reduzir a perda após a liquidação até certo ponto, se escolherem baixa alavancagem. E se o comerciante principal reiniciar a ordem, as copiadoras também podem reduzir as perdas com relativa rapidez e obter lucros.
4. Como julgar para qual modo de cópia você é adequado?
O pensamento correto de cópia é a premissa de escolher o modo de cópia correto. Ao copiar, as copiadoras geralmente têm o seguinte pensamento de cópia errado:
1. Expectativas excessivas de lucro
Muitos usuários copiarão na esperança de ter os mesmos lucros que o comerciante principal. Mas, às vezes, devido à limitação de alavancagem ou fundos de cópia, o retorno da copiadora é muito menor do que o do trader principal. Assim, a fim de obter altos retornos, muitos copiadores estarão desesperados para usar alta alavancagem para copiar. Quando o mercado declina, uma alavancagem muito alta causará um risco muito alto, o que pode acabar com os lucros anteriores.
2. Acredite cegamente no comerciante principal, sem o reconhecimento básico das condições de mercado
O mercado é muitas vezes volátil e, não importa o quão soberbas sejam as habilidades de negociação do trader principal, as perdas também podem acontecer devido à compreensão imprecisa das condições do mercado. Se a copiadora não tiver um reconhecimento básico das condições de mercado, ou não tiver certeza absoluta do nível atual de liderança do trader principal que ele segue, recomenda-se não seguir cegamente todos os parâmetros do comerciante principal, pode haver risco desconhecido.
3. Avaliar mal sua própria capacidade de resistir aos riscos
Talvez você seja um buscador de risco, mas sua preferência pelo risco não significa sua tolerância ao risco. Embora muitas copiadoras possam ser de risco - preferindo investidores, elas não têm uma forte capacidade de anti-risco. Se eles escolherem e seguirem um trader líder de preferência de risco que defina a alavancagem muito alta, a copiadora pode enfrentar grandes riscos no futuro, porque eles tomam a tolerância ao risco do trader principal como sua.
Portanto, ao optar por copiar um trader líder, você precisa ter um reconhecimento correto de sua capacidade de resistir aos riscos no início e, em seguida, determinar suas próprias expectativas de lucro. Finalmente, decida se o Modo de Cópia Automática ou o Modo Personalizado devem ser usados depois de aprender sobre o mercado e o trader principal.
O que mais importa é avaliar a tolerância ao risco, mas muitas vezes é ignorada por muitas copiadoras ou elas não sabem como avaliá-la.
As copiadoras precisam avaliar sua própria capacidade de resistência ao risco a partir dos seguintes aspectos: idade, emprego familiar e renda; Seu período de investimento e se os fundos de investimento serão utilizados a qualquer momento; Se você tem experiência de investimento relevante ou não; O tempo que você pode aceitar sobre as flutuações negativas no investimento e a faixa de proporção de seus ativos de investimento para ativos domésticos (excluindo ativos fixos).
Copiar não é apenas um clique. Você deve tratar todos os indicadores com cautela, que é a base para avaliar sua própria tolerância ao risco.
Depois de fazer uma auto-avaliação, a copiadora está muito confiante em sua própria tolerância ao risco, ele pode aumentar a expectativa de retorno copiando no modo de cópia automática com alta alavancagem. Então o risco aumentará, enquanto o retorno também aumentará;
Se você acha que tem uma tolerância ao risco comum, recomenda-se que você copie no Modo Personalizado com baixa alavancagem, o que permite que você busque um retorno estável e de longo prazo com baixo risco.
Para resumir, não importa qual copiadora de modo de cópia escolha, elas devem copiar racionalmente para alcançar um lucro efetivo a longo prazo com base em ter uma compreensão muito clara de seu próprio nível de investimento, tolerância ao risco e expectativas de lucro.
