Com a onda da tecnologia blockchain em ascensão, as empresas de mineração de criptomoedas tornaram-se um ponto quente de investimento global. Nesta corrida digital por ouro, os Estados Unidos estão rapidamente se tornando a principal potência global em mineração de criptomoedas, aproveitando suas vantagens inigualáveis – um ambiente regulatório amigável, custos de energia baixos e uma tendência de fabricação local impulsionada por fatores geopolíticos. Dados do Escritório de Políticas de Ciência e Tecnologia da Casa Branca mostram que, até 2022, os EUA detinham mais de 37,84% da participação global na capacidade de mineração de Bitcoin, ocupando a primeira posição mundial, ao mesmo tempo em que atraíam dezenas de empresas de capital aberto competindo para se estabelecer no setor, que está se expandindo a uma velocidade sem precedentes.
No entanto, sob essa prosperidade, as empresas de mineração que mineram criptomoedas nos Estados Unidos e as vendem diretamente enfrentam o desafio de uma dupla carga tributária. A criptomoeda obtida na mineração deve ser declarada para imposto de renda com base no valor de mercado justo no momento da aquisição; e, ao vendê-la no futuro, a parte do valor agregado em relação ao momento da aquisição também precisa ser tributada de acordo com as regras do imposto sobre ganhos de capital. Essa carga tributária acumulada traz, objetivamente, um pesado fardo fiscal para as empresas de mineração de criptomoedas. No entanto, através de um planejamento tributário adequado, as empresas podem legalmente e de maneira razoável reduzir altos impostos, transformando a carga tributária original em uma vantagem competitiva adicional.
Estados Unidos, Singapura, Hong Kong: Comparação do sistema de imposto sobre ganhos de capital
As políticas fiscais de criptomoedas variam de acordo com a jurisdição. Nos Estados Unidos, as criptomoedas são consideradas propriedade e os ganhos obtidos com sua venda ou troca estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. As empresas (default C corporations, adiante) são tributadas em 21% de taxa federal uniforme sobre o aumento de valor dos ativos, enquanto os indivíduos têm diferentes taxas dependendo do tempo de posse: a posse de curto prazo (menos de um ano) é tributada à taxa máxima de 37% de imposto de renda ordinário, enquanto a posse de longo prazo (mais de um ano) tem uma taxa preferencial de 15% a 20%. Seja vendendo ocasionalmente para realizar lucros ou negociando com frequência, a lei tributária dos EUA trata todos de forma igual - desde que haja uma transação tributável e lucros, é necessário declarar e pagar impostos. Esse sistema fiscal de "imposto sobre todo lucro" impõe uma pressão fiscal considerável sobre os investidores e mineradores de criptomoedas nos EUA.
Em comparação, as políticas de imposto sobre ganhos de capital de Singapura e Hong Kong são muito mais amigáveis. Atualmente, ambos os locais não tributam os ganhos de capital em criptomoedas obtidos por indivíduos e empresas devido a investimentos não recorrentes. Isso significa que, desde que as transações relevantes sejam reconhecidas como ganhos de investimento sob capital, os investidores não precisam pagar impostos sobre a parte de valorização dos ativos, permitindo assim a verdadeira realização de um benefício de zero imposto para a manutenção a longo prazo. Claro, se o comportamento do contribuinte for considerado como negociação frequente ou como atividade comercial, será necessário pagar imposto de renda corporativo (ou pessoal) sobre seus lucros. A autoridade tributária de Singapura aplica uma taxa de imposto corporativo de cerca de 17%, enquanto os indivíduos estão sujeitos a uma taxa progressiva de 0% a 24%, dependendo do nível de renda; Hong Kong tributa os lucros de transações de criptomoedas recorrentes (com uma taxa de imposto corporativo de 16,5% e uma taxa pessoal de 15%). Embora os negociantes frequentes ainda precisem pagar impostos, em comparação com a taxa máxima de 37% para indivíduos ou 21% para impostos corporativos federais nos EUA, as taxas de Hong Kong e Singapura são, sem dúvida, muito mais competitivas.
Passagem por Cingapura: uma opção para as empresas de mineração dos EUA
Devido às diferenças nos sistemas tributários de diferentes jurisdições, surgiu um plano de arranjo tributário personalizado para empresas de mineração de criptomoedas nos Estados Unidos. Tomando como exemplo uma empresa de mineração de Bitcoin nos EUA, ela pode estabelecer uma estrutura transfronteiriça para reduzir legalmente a pressão tributária decorrente da valorização das criptomoedas: a empresa pode criar uma subsidiária em Cingapura, vendendo inicialmente os Bitcoins obtidos na mineração diária a essa subsidiária pelo preço justo de mercado, que, por sua vez, os vende no mercado global. Através desse arranjo de transação "primeiro interno, depois externo", a empresa-mãe nos EUA só precisa pagar o imposto sobre o rendimento corporativo sobre os lucros iniciais da mineração, enquanto os lucros de valorização dos Bitcoins mantidos pela subsidiária em Cingapura têm a oportunidade de se beneficiar da política de não tributação de ganhos de capital, quando os requisitos forem atendidos, isentando assim o imposto sobre ganhos de capital.
O efeito de economia fiscal trazido por esse design de arquitetura é evidente. Como Cingapura não cobra imposto sobre ganhos de capital para a parte do valor agregado obtido com a revenda de ativos criptográficos mantidos a longo prazo, os lucros obtidos pela subsidiária de Cingapura com a venda de Bitcoin quase não precisam ser tributados localmente. Em contraste, se uma empresa americana mantiver Bitcoin diretamente até que valorize e o vender em seu próprio território, essa parte do ganho de valor deve pagar até 21% de imposto federal sobre ganhos de capital a longo prazo. Ao transferir a fase de valorização para uma jurisdição onde não há imposto sobre ganhos de capital, o nível geral de carga tributária das empresas de mineração pode ser significativamente reduzido, liberando mais fundos para reinvestimento ou distribuição de dividendos aos acionistas, ampliando assim o espaço de lucro das empresas.
Aviso de risco: múltiplas considerações sobre a organização fiscal
É importante enfatizar que qualquer arranjo fiscal deve ser realizado dentro de um quadro legal e razoável, ao mesmo tempo em que se busca alcançar os efeitos fiscais do plano acima mencionado. A precificação das transações e a substância comercial devem ser cuidadosamente organizadas para garantir conformidade com os requisitos regulatórios locais. Por exemplo, por um lado, a legislação fiscal dos EUA possui regulamentos rigorosos de preços de transferência para transações de ativos entre empresas relacionadas, exigindo que todas as transações entre partes vinculadas sejam realizadas a preços de mercado justos, caso contrário, enfrentarão sérias auditorias fiscais e riscos de multas. Por outro lado, as autoridades fiscais de Cingapura também avaliarão a frequência das transações, os propósitos, entre outras circunstâncias específicas, para determinar se os ganhos obtidos pela subsidiária na venda de bitcoin são considerados ganhos de capital ou rendimentos operacionais. Apenas os ganhos valorizados que forem classificados como de natureza de investimento poderão usufruir de isenções fiscais. Portanto, essa estrutura transfronteiriça, durante sua implementação, requer o suporte de arranjos fiscais e operações de conformidade por parte de instituições especializadas, garantindo que o plano atinja seus objetivos de economia fiscal sem gerar riscos de conformidade.
Conclusão
O que este artigo compartilha é apenas uma ideia preliminar de arranjo fiscal. Na prática, o modelo de negócios das empresas de mineração de criptomoedas, a composição acionária, as leis do estado em que operam e os acordos fiscais internacionais, entre outros fatores, influenciam o design da melhor solução. O arranjo fiscal não é uma fórmula única, mas precisa ser "sob medida" para a situação específica da empresa.
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Como as empresas de encriptação podem alavancar grandes lucros com pequenas arrumações
Escrito por: FinTax
Com a onda da tecnologia blockchain em ascensão, as empresas de mineração de criptomoedas tornaram-se um ponto quente de investimento global. Nesta corrida digital por ouro, os Estados Unidos estão rapidamente se tornando a principal potência global em mineração de criptomoedas, aproveitando suas vantagens inigualáveis – um ambiente regulatório amigável, custos de energia baixos e uma tendência de fabricação local impulsionada por fatores geopolíticos. Dados do Escritório de Políticas de Ciência e Tecnologia da Casa Branca mostram que, até 2022, os EUA detinham mais de 37,84% da participação global na capacidade de mineração de Bitcoin, ocupando a primeira posição mundial, ao mesmo tempo em que atraíam dezenas de empresas de capital aberto competindo para se estabelecer no setor, que está se expandindo a uma velocidade sem precedentes.
No entanto, sob essa prosperidade, as empresas de mineração que mineram criptomoedas nos Estados Unidos e as vendem diretamente enfrentam o desafio de uma dupla carga tributária. A criptomoeda obtida na mineração deve ser declarada para imposto de renda com base no valor de mercado justo no momento da aquisição; e, ao vendê-la no futuro, a parte do valor agregado em relação ao momento da aquisição também precisa ser tributada de acordo com as regras do imposto sobre ganhos de capital. Essa carga tributária acumulada traz, objetivamente, um pesado fardo fiscal para as empresas de mineração de criptomoedas. No entanto, através de um planejamento tributário adequado, as empresas podem legalmente e de maneira razoável reduzir altos impostos, transformando a carga tributária original em uma vantagem competitiva adicional.
As políticas fiscais de criptomoedas variam de acordo com a jurisdição. Nos Estados Unidos, as criptomoedas são consideradas propriedade e os ganhos obtidos com sua venda ou troca estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. As empresas (default C corporations, adiante) são tributadas em 21% de taxa federal uniforme sobre o aumento de valor dos ativos, enquanto os indivíduos têm diferentes taxas dependendo do tempo de posse: a posse de curto prazo (menos de um ano) é tributada à taxa máxima de 37% de imposto de renda ordinário, enquanto a posse de longo prazo (mais de um ano) tem uma taxa preferencial de 15% a 20%. Seja vendendo ocasionalmente para realizar lucros ou negociando com frequência, a lei tributária dos EUA trata todos de forma igual - desde que haja uma transação tributável e lucros, é necessário declarar e pagar impostos. Esse sistema fiscal de "imposto sobre todo lucro" impõe uma pressão fiscal considerável sobre os investidores e mineradores de criptomoedas nos EUA.
Em comparação, as políticas de imposto sobre ganhos de capital de Singapura e Hong Kong são muito mais amigáveis. Atualmente, ambos os locais não tributam os ganhos de capital em criptomoedas obtidos por indivíduos e empresas devido a investimentos não recorrentes. Isso significa que, desde que as transações relevantes sejam reconhecidas como ganhos de investimento sob capital, os investidores não precisam pagar impostos sobre a parte de valorização dos ativos, permitindo assim a verdadeira realização de um benefício de zero imposto para a manutenção a longo prazo. Claro, se o comportamento do contribuinte for considerado como negociação frequente ou como atividade comercial, será necessário pagar imposto de renda corporativo (ou pessoal) sobre seus lucros. A autoridade tributária de Singapura aplica uma taxa de imposto corporativo de cerca de 17%, enquanto os indivíduos estão sujeitos a uma taxa progressiva de 0% a 24%, dependendo do nível de renda; Hong Kong tributa os lucros de transações de criptomoedas recorrentes (com uma taxa de imposto corporativo de 16,5% e uma taxa pessoal de 15%). Embora os negociantes frequentes ainda precisem pagar impostos, em comparação com a taxa máxima de 37% para indivíduos ou 21% para impostos corporativos federais nos EUA, as taxas de Hong Kong e Singapura são, sem dúvida, muito mais competitivas.
Devido às diferenças nos sistemas tributários de diferentes jurisdições, surgiu um plano de arranjo tributário personalizado para empresas de mineração de criptomoedas nos Estados Unidos. Tomando como exemplo uma empresa de mineração de Bitcoin nos EUA, ela pode estabelecer uma estrutura transfronteiriça para reduzir legalmente a pressão tributária decorrente da valorização das criptomoedas: a empresa pode criar uma subsidiária em Cingapura, vendendo inicialmente os Bitcoins obtidos na mineração diária a essa subsidiária pelo preço justo de mercado, que, por sua vez, os vende no mercado global. Através desse arranjo de transação "primeiro interno, depois externo", a empresa-mãe nos EUA só precisa pagar o imposto sobre o rendimento corporativo sobre os lucros iniciais da mineração, enquanto os lucros de valorização dos Bitcoins mantidos pela subsidiária em Cingapura têm a oportunidade de se beneficiar da política de não tributação de ganhos de capital, quando os requisitos forem atendidos, isentando assim o imposto sobre ganhos de capital.
O efeito de economia fiscal trazido por esse design de arquitetura é evidente. Como Cingapura não cobra imposto sobre ganhos de capital para a parte do valor agregado obtido com a revenda de ativos criptográficos mantidos a longo prazo, os lucros obtidos pela subsidiária de Cingapura com a venda de Bitcoin quase não precisam ser tributados localmente. Em contraste, se uma empresa americana mantiver Bitcoin diretamente até que valorize e o vender em seu próprio território, essa parte do ganho de valor deve pagar até 21% de imposto federal sobre ganhos de capital a longo prazo. Ao transferir a fase de valorização para uma jurisdição onde não há imposto sobre ganhos de capital, o nível geral de carga tributária das empresas de mineração pode ser significativamente reduzido, liberando mais fundos para reinvestimento ou distribuição de dividendos aos acionistas, ampliando assim o espaço de lucro das empresas.
É importante enfatizar que qualquer arranjo fiscal deve ser realizado dentro de um quadro legal e razoável, ao mesmo tempo em que se busca alcançar os efeitos fiscais do plano acima mencionado. A precificação das transações e a substância comercial devem ser cuidadosamente organizadas para garantir conformidade com os requisitos regulatórios locais. Por exemplo, por um lado, a legislação fiscal dos EUA possui regulamentos rigorosos de preços de transferência para transações de ativos entre empresas relacionadas, exigindo que todas as transações entre partes vinculadas sejam realizadas a preços de mercado justos, caso contrário, enfrentarão sérias auditorias fiscais e riscos de multas. Por outro lado, as autoridades fiscais de Cingapura também avaliarão a frequência das transações, os propósitos, entre outras circunstâncias específicas, para determinar se os ganhos obtidos pela subsidiária na venda de bitcoin são considerados ganhos de capital ou rendimentos operacionais. Apenas os ganhos valorizados que forem classificados como de natureza de investimento poderão usufruir de isenções fiscais. Portanto, essa estrutura transfronteiriça, durante sua implementação, requer o suporte de arranjos fiscais e operações de conformidade por parte de instituições especializadas, garantindo que o plano atinja seus objetivos de economia fiscal sem gerar riscos de conformidade.
O que este artigo compartilha é apenas uma ideia preliminar de arranjo fiscal. Na prática, o modelo de negócios das empresas de mineração de criptomoedas, a composição acionária, as leis do estado em que operam e os acordos fiscais internacionais, entre outros fatores, influenciam o design da melhor solução. O arranjo fiscal não é uma fórmula única, mas precisa ser "sob medida" para a situação específica da empresa.