Acabei de olhar o gráfico da HOOD e há algo interessante a acontecer aqui. A ação foi completamente esmagada desde os máximos de outubro, caindo quase 50%, e agora muitas pessoas estão perguntando se a hood é uma boa ação para comprar nestes níveis. Acho que a resposta é mais nuance do que um simples sim ou não.

A Robinhood evoluiu bastante desde ser apenas um aplicativo de ações meme durante a era Covid. Agora é membro do S&P 500 e um concorrente legítimo da Fidelity e de outras grandes corretoras. O que a maioria das pessoas não percebe é o quão diversificado o negócio realmente se tornou. A empresa agora opera 11 linhas de negócio distintas, cada uma gerando cerca de 100 milhões de dólares ou mais por ano. Estamos falando de contas de aposentadoria, negociação de criptomoedas, futuros, opções, plataformas de desktop para traders ativos, gestão de património, mercados de previsão - é um animal completamente diferente do que era há cinco anos.

Olhar para os fundamentos, se a hood é uma boa ação para comprar torna-se uma questão bastante convincente quando você analisa os números. Os resultados do terceiro trimestre mostraram que os assinantes Gold aumentaram 77% ano a ano para 3,9 milhões, enquanto o total de contas de investimento atingiu 27,9 milhões, um aumento de 11%. A receita por usuário disparou 82% para $191. A história dos lucros é ainda mais impressionante - o EPS cresceu 259% no terceiro trimestre e a empresa superou as estimativas de lucros pelo quarto trimestre consecutivo, com uma média de superação de 26%.

As projeções de crescimento também são sólidas. Analistas estão prevendo um crescimento de 85% no EPS para 2025 e mais 23% em 2026, levando os lucros para $2,48 por ação. Isso representa uma variação enorme em relação à perda de $0,60 registrada em 2023. Espera-se que a receita cresça 53% em 2025 e mais 22% em 2026, atingindo $5,50 bilhões.

Agora, aqui é que a configuração técnica fica interessante para traders e investidores perguntando se a hood é uma boa ação para comprar agora. A ação está sendo negociada por cerca de $75 após uma forte queda, e a média do preço-alvo da Zacks é superior a $140, indicando um potencial de alta de 86% a partir dos níveis atuais. Ela também está testando seus níveis de rompimento do IPO de 2021, que é uma zona técnica significativa. O RSI está em níveis historicamente sobrevendidos, sugerindo que a pressão de venda foi bastante extrema.

Dito isso, essa não foi uma venda aleatória. A HOOD tinha ficado superestimada e precisava esfriar. A compressão da avaliação faz sentido após uma valorização de 650% em dois anos - sim, ela superou massivamente a Nvidia e a maioria das ações de IA nesse período. Agora, com um múltiplo de 35,7X lucros futuros e um PEG de 1,3, a ação parece muito mais razoavelmente avaliada do que nos picos.

Então, a hood é uma boa ação para comprar? Eu diria que depende do seu horizonte de tempo. Para traders, a configuração técnica parece atraente, com níveis de suporte importantes por perto e condições de sobrevenda. Para investidores de longo prazo, os fundamentos do negócio permanecem fortes apesar dos obstáculos macroeconômicos em torno de criptomoedas e IA. O relatório de lucros que acabou de sair deve nos dar mais clareza sobre se a orientação de crescimento da gestão se mantém. Estou definitivamente mantendo isso na minha lista de observação.