Tenho pensado bastante em como realmente construir riqueza através de um Roth IRA, e honestamente a seleção de fundos importa muito mais do que as pessoas percebem. Existe este exemplo famoso de Peter Thiel colocando 2.000 dólares em ações do PayPal no seu Roth no final dos anos 90 - que se transformaram em 5 bilhões de dólares livres de impostos. Esse é o poder de deixar o crescimento composto sem impostos por décadas. O objetivo é que você pode ser agressivo num Roth porque, uma vez que atinge os 59,5 anos, esses ganhos são completamente livres de impostos. Sem imposto sobre ganhos de capital, nada.

Então, o que faz sentido para os melhores fundos de índice para Roth IRA? Acho que você precisa de uma mistura. Nem tudo deve ser mega-cap, mas também não quer exagerar. Deixe-me explicar o que tenho analisado.

Comece com a base monótona - exposição ao S&P 500. iShares Core S&P 500 é a escolha óbvia aqui. Buffett basicamente diz que investidores de varejo devem simplesmente comprar um fundo de baixo custo do S&P 500 e esquecer. As taxas são ridiculamente baratas, tipo 3 dólares por 10.000 dólares investidos. Apple e Microsoft são suas principais participações e tudo bem. Isso deve ser seu núcleo.

Mas aqui é onde fica interessante. Ações de média capitalização atingem esse ponto ideal entre crescimento e estabilidade. Você consegue empresas menores ainda em expansão, mas com balanços reais que não parecem startups. O fundo de média capitalização da Fidelity existe desde 1994 e tem uma diversificação sólida com mais de 155 participações. A rotatividade também é baixa, o que significa menos impacto fiscal dentro do fundo.

Se você quer ser mais agressivo, há o ângulo de small-cap. Boston Trust Walden Small Cap tem se destacado desde meados dos anos 90 - superando o Russell 2000 em quase 200 pontos base. Ou você pode olhar algo como a combinação small-mid da Invesco, que possui cerca de 1.500 ações de diferentes tamanhos. Isso é diversificação.

Para exposição internacional, você precisa de algo. ETF total internacional da Vanguard acompanha tudo fora dos EUA em mercados desenvolvidos e emergentes. Sim, os retornos têm sido mais lentos, mas você precisa dessa diversificação geográfica. Não pode ficar totalmente focado em empresas americanas.

A questão sobre os melhores fundos de índice para Roth IRA é que você realmente está escolhendo entre fundos de índice passivos e fundos geridos ativamente. Gestão ativa custa mais, mas às vezes a estratégia funciona - como o Baron Partners, que foca em encontrar negócios que podem dobrar de valor em cinco ou seis anos. Seus retornos de longo prazo têm sido sólidos, embora seja fortemente concentrado na Tesla, que é uma aposta.

O ETF de Valor Alvo dos EUA da Dimensional é interessante porque é gerido ativamente, mas com taxas super baixas de 0,27%, e possui mais de 1.600 ações, oferecendo uma diversificação real. Esses são os tipos de fundos que não recebem tanta atenção quanto Vanguard ou iShares, mas que realmente fazem um bom trabalho.

A estratégia real? Construir um núcleo de fundos de índice para estabilidade, acrescentar exposição a média e small-cap para crescimento, incluir internacional para diversificação geográfica, e talvez colocar um ou dois fundos geridos ativamente se você gostar da estratégia. O Roth IRA é literalmente o lugar para assumir mais riscos porque o abrigo fiscal torna o potencial de retorno muito maior. Só não vá completamente louco - você ainda precisa de alguma estabilidade.