Todos estão sempre a falar sobre NVIDIA, Palantir, Vertiv quando se trata de jogadas de IA. Mas há nomes realmente subestimados neste espaço que merecem muito mais atenção do que estão a receber.

Tenho olhado para a Photronics (PLAB) recentemente. A maioria das pessoas nem sabe o que eles fazem - eles fabricam fotomáscaras, basicamente os estênceis que imprimem circuitos em lâminas de semicondutores. Parece aborrecido, mas aqui está o ponto: à medida que os chips de IA ficam mais complexos, o papel da PLAB torna-se ainda mais crítico. Eles acabaram de divulgar receitas recorde na extremidade superior, com forte procura nos EUA. A ação tentou uma quebra em finais de fevereiro, mas não se sustentou, o que é frustrante do ponto de vista técnico.

Mas o que me chamou a atenção foi a imagem de revisão do EPS. Ainda altamente positivo, com uma grande revisão ocorrida no final de fevereiro. E o gasto em capex deles diz tudo - subiu de $131M para $188M no último ano fiscal. Estão a expandir especificamente nos EUA e na Coreia do Sul para este boom de IA. Isso não é algo que se faz a menos que se acredite no ciclo.

Depois há a Teradyne (TER). Estes caras fabricam o equipamento que testa chips. Provavelmente já adivinhou o que está a acontecer - o teste de chips de IA está a explodir porque, bem, os chips de IA são incrivelmente complexos. A ação subiu 40% este ano, esmagando o mercado mais amplo. E aqui está o que não está a ser discutido o suficiente: a perspetiva de EPS deles é realmente forte. A Zacks coloca-os no Rank 1.

Ambas estas empresas desempenham papéis essenciais na cadeia de abastecimento que ninguém realmente discute em jantares. Embora ambas tenham recuado recentemente, o quadro fundamental não mudou. A construção de infraestrutura de IA não está a parar, e estas duas estão posicionadas bem no meio dela. Vale a pena manter no seu radar se estiver a sério sobre esta operação.