Прогноз цены Solana: отток средств из биткоин ETF на сумму 1 миллиард долларов, SOL привлекает 120 миллионов долларов против тренда

На прошлой неделе, вместе с падением рынка, из фондов, торгующихся на биржах криптовалют, было выведено более 12 миллиардов долларов. Однако прогнозы цены Solana показывают, что в конечном итоге ETF на SOL зафиксировали положительный приток средств, что ясно свидетельствует о том, что институциональные инвесторы по-прежнему настроены оптимистично относительно ценового тренда Solana. Кажется, инвесторы воспользовались сильной распродажей SOL, чтобы купить актив по сниженной цене.

Массовое перераспределение институциональных средств: BTC и ETH подверглись распродаже

(Источник: CoinShares)

На прошлой неделе из криптовалютных ETF было выведено более 12 миллиардов долларов, что является одним из крупнейших за год односторонних оттоков за неделю. Наибольший удар пришлось по Bitcoin ETF — инвесторы вывели почти 10 миллиардов долларов из этих продуктов. Такой масштабный отток обычно происходит в периоды паники на рынке или при крупных макроэкономических событиях, что отражает переоценку рисков институциональными инвесторами. Аналогично пострадали фонды, связанные с Ethereum — их активы сократились на 432 миллиона долларов.

Эта двойная волна оттоков создает макроэкономическую среду, которую необходимо учитывать при прогнозировании Solana. Когда основные криптоактивы подвергаются распродаже, это обычно означает, что общее настроение на рынке становится более осторожным, инвесторы склонны сокращать рисковые позиции или переводить средства в наличные. Однако противоположное поведение Solana показывает, что этот отток не является простым паническим распродажей, а скорее активным перераспределением средств между различными криптоактивами.

Отток в 10 миллиардов долларов из Bitcoin ETF — это очень значительная сумма. Учитывая, что общий объем активов в американских спотовых Bitcoin ETF составляет примерно 60-70 миллиардов долларов, такой отток менее 2%, однако его масштаб за одну неделю все равно свидетельствует о наличии опасений у инвесторов по поводу краткосрочных перспектив Bitcoin. Возможные причины включают многократные попытки преодолеть уровень 110 000 долларов с последующим откатом, макроэкономическую неопределенность, вызывающую распродажу рисковых активов, и необходимость ребалансировки портфелей институциональных инвесторов.

Аналогично, отток в 432 миллиона долларов из Ethereum ETF также заслуживает внимания. Объем активов в Ethereum ETF значительно меньше — около 10-15 миллиардов долларов. Процентный отток составляет примерно 3%, что даже выше по сравнению с Bitcoin ETF. Это может отражать разочарование институциональных инвесторов в текущей динамике Ethereum и предпочтение более высокопроизводительным Layer-1 блокчейнам, таким как Solana.

Solana ETF демонстрирует противоположную тенденцию — приток 118 миллионов долларов, что свидетельствует о доверии институциональных инвесторов

В сравнении с этим, ETF на Solana привлекли 118 миллионов долларов, что имеет важное значение для прогнозов цены SOL. Такой противоположный тренд ясно показывает, что институциональные инвесторы по-прежнему верят в потенциал Solana. Кажется, они используют сильную распродажу SOL (когда цена опустилась ниже 150 долларов на прошлой неделе) для покупки по более низкой цене. Такой подход — «страх других, жадность моя» — характерен для успешных инвесторов.

На момент публикации два спотовых ETF, связанных с Solana, уже привлекли в сумме 782 миллиона долларов. Учитывая, что запуск ETF на Solana произошел значительно раньше, чем у Bitcoin и Ethereum, темпы накопления активов впечатляют. Среди них Bitwise Solana ETF (BSOL), запущенный всего несколько недель назад, благодаря более высокой структуре стейкинг-вознаграждений привлек больше инвесторов, ориентированных на доход, и уже занимает лидирующие позиции.

Три причины противоположного притока средств в ETF на Solana

Преимущество оценки: падение SOL ниже 150 долларов создает уникальную возможность для покупки по низкой цене, институциональные инвесторы используют снижение

Привлекательность стейкинг-дохода: ETF типа BSOL предлагают вознаграждения за стейкинг, создавая дополнительный поток доходов для инвесторов

Техническое признание: институционалы верят в высокую производительность Solana и ее потенциал в DeFi и платежных сферах

Такая модель перераспределения средств дает важные уроки для прогнозирования цены Solana. Когда институциональные инвесторы одновременно распродают BTC и ETH, но покупают SOL, это не просто изменение риск-аппетита, а активная корректировка портфеля. Они считают, что при текущих оценках Solana предлагает лучший соотношение риска и доходности. Такое решение, вероятно, основано на глубоком анализе роста экосистемы, технологических улучшениях и увеличении рыночной доли.

По времени входа в рынок, этот приток средств произошел после того, как цена SOL достигла уровня поддержки в 150 долларов. Это говорит о том, что институциональные инвесторы обладают точными навыками технического анализа и умеют правильно определять моменты входа. Они не гоняются за ростом на высоких уровнях, а терпеливо размещают ордера около ключевых уровней поддержки, что делает их стратегии более профессиональными и устойчивыми.

Технический анализ: поддержка на 155 долларов и цель в 300 долларов

(Источник: Trading View)

Дневной график Solana показывает, что актив в районе 155 долларов достиг важной зоны спроса и за последние несколько дней явно отскочил от нее. С середины сентября цена SOL находилась в нисходящем тренде и не могла удержаться выше 200 долларов. Однако недавний приток ETF-капиталов может свидетельствовать о том, что SOL достиг дна и начал восстанавливаться. Технически формируется нисходящий канал, в котором цена получила поддержку около 155 долларов и начала отскок.

Если отскок продолжится, цена Solana сначала должна преодолеть нисходящий канал. Это также подразумевает пробитие 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). 200-дневная EMA — важнейший индикатор долгосрочного тренда в теханализе; когда цена находится выше нее, считается, что тренд восходящий, ниже — нисходящий. Пробитие 200-дневной EMA станет не только техническим достижением, но и явным сигналом разворота тренда, что привлечет трейдеров и алгоритмические системы.

При этом, если это произойдет, мы можем увидеть возвращение SOL к уровню 200 долларов, а затем — возможный рост до 300 долларов, что зафиксирует новый исторический максимум. Максимум 2021 года — 293.31 доллара, и 300 долларов станет его превосходством. Рост с 155 до 300 долларов — примерно 93%, что в контексте восстановления рынка выглядит вполне реалистичным.

Если SOL сможет вернуться выше 200 долларов, это даст импульс к быстрому росту к 300 долларам и обновлению рекорда. Уровень 200 долларов — важная психологическая и техническая отметка; его пробитие часто вызывает приток новых покупателей. Также, по объему сделок, в диапазоне 200–250 долларов объем торгов относительно невелик, что означает, что после пробития 200 долларов цена может быстро подняться до 250 долларов, где возникнет следующий существенный уровень сопротивления.