ABD borsası bir ayın en büyük günlük düşüşünü yaşadı, ne oldu?

Amerikan hükümetinin kapanmasının sona ermesiyle gelen geçici iyimserlik hızla kayboldu, piyasa dikkatini büyük ölçüde ertelenmiş ekonomik verilere, Federal Rezerv (FED) tarafından faiz indirimine yönelik belirsizliklere ve yüksek değerli teknoloji hisselerine yönelik endişelere çevirdi ve bu da yüksek değerli teknoloji hisseleri ve riskli varlıklar üzerinde geniş çaplı satma işlemlerine yol açtı.

13 Ekim Perşembe günü, ABD borsasının üç ana endeksi, o günkü işlemlerde topluca düştü; teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq Bileşik Endeksi, kapanışta %2.29'luk bir düşüş yaşadı.

Risk duygusundaki kötüleşme kripto para piyasasına da yayıldı, Bitcoin 100.000 dolar barajını aştı, Ethereum bir ara %10'dan fazla düştü.

Bu satışın doğrudan tetikleyicisi, birden fazla Federal Rezerv (FED) yetkilisinin dikkatli açıklamaları oldu ve faiz indirimlerinin dikkatli yapılması gerektiğini ima etti. CME verilerine göre, faiz oranı vadeli işlem piyasası, faiz indirimi olasılığının bir hafta önceki %70'in üzerinden yaklaşık %50'ye düştüğünü gösteriyor.

Bu dönüşüm, bu ayın başından beri devam eden piyasa dönüşümünü hızlandırdı. Raporlara göre, yatırımcılar bu yıl en iyi performans gösteren hisse senetlerinden kâr elde ederek, daha düşük değerlemeye sahip ve daha savunmacı sektörlere yöneliyorlar; bu “riskten kaçınma modu” Perşembe günü yapılan işlemlerde kendini açıkça gösterdi.

Amerikan borsası son bir ayın en büyük günlük düşüşünü yaşadı.

Amerikan hükümetinin kapanma olayı sona erdi, ekonomik verilerin yayınlanması ertelendi, yatırımcılar FED'in Aralık'ta faiz indirme beklentisini yeniden değerlendirdi, Perşembe günü Amerikan borsası bir ayın en büyük günlük düşüşünü yaşadı.

ABD borsa gösterge endeksi:

S&P 500 endeksi 113.43 puan düşerek %1.66'lık bir kayıpla 6737.49 puana geriledi.

Dow Jones Sanayi Ortalaması 797,60 puan düşerek %1,65'lik bir kayıpla 47457,22 puana geriledi ve kapanış tarihindeki en yüksek seviyeden uzaklaştı.

Nasdaq 536.102 puan düşerek %2.29'luk bir düşüşle 22870.355 puana geriledi. Nasdaq 100 endeksi 536.102 puan düşerek %2.05'lik bir düşüşle 24993.463 puana geriledi.

Russell 2000 endeksi %2.77 düşüşle 2382.984 puandan kapandı.

Korku endeksi VIX, %14.33 artışla 20.02'ye yükseldi. Pekin saatiyle 04:23'te 21.31'e kadar yükseldi, ardından kazançlarını bir miktar geri verdi.

Teknoloji Yedilisi:

Amerikan teknoloji hisseleri yedi dev (Magnificent 7) endeksi %2.26 düştü ve 203.76 puanda kapandı.

Tesla %6,64 düştü, Nvidia %3,58 düştü, Google A %2,84 düştü, Amazon %2,71 düştü, Microsoft %1,54 düştü, Meta ise %0,14 yükseldi.

Çip hisseleri:

Philadelphia Yarı İletken Endeksi %3.72 düşerek 6818.736 puana geldi.

AMD %4.22 düştü, TSMC %2.90 düştü.

Jia Gu Wen %4.15 düştü, Broadcom %4.29 düştü, Qualcomm %1.23 düştü.

Birçok Federal Rezerv (FED) yetkilisi şahin açıklamalar yaptı, “orta yolcu” sarsılmaya başladı.

Birçok Federal Rezerv (FED) yetkilisi şahin açıklamalar yaptı, enflasyondan endişe duyduklarını belirtti ve gelecekteki faiz indirimlerine karşı temkinli bir yaklaşım sergiledi.

Bunlar arasında, Cleveland Fed Başkanı Hammack (2026 FOMC oy hakkı sahibi) enflasyonun önümüzdeki 2-3 yıl boyunca %2 hedefine yüksekte kalmasını bekliyor. İşgücü piyasasındaki zayıflıkla birlikte, Fed'in istihdam hedefi (yani ikili misyonun istihdam kısmı) zorluklarla karşı karşıya kalıyor. Gümrük vergilerinin enflasyonu artırması ve gelecek yılın başına kadar devam etmesi bekleniyor. Fed'in enflasyonu soğutmak için bir dereceye kadar politik kısıtlamaları sürdürmesi gerekiyor.

Minneapolis Federal Rezerv (FED) Başkanı Neel Kashkari, Perşembe günü ekonomik dayanıklılıktan dolayı geçen ayki faiz indirimine karşı olduğunu ve Aralık ayındaki karara temkinli yaklaştığını belirtti. St. Louis Federal Rezerv (FED) Başkanı Alberto Musalem de para politikasının enflasyona “dayanması” gerektiğini tekrar etti.

Enflasyon endişeleri ve bazı yetkililerin işgücü piyasasının hala sağlam olduğunu düşünmesi nedeniyle, giderek daha fazla karar verici, para politikasının daha fazla gevşetilmesine karşı tereddüt göstermektedir; bunlar arasında daha önce güçlü destekleyen bazıları da bulunmaktadır.

Son gelişmeler, Boston Federal Rezerv (FED) Başkanı Susan Collins ve San Francisco Federal Rezerv (FED) Başkanı Mary Daly'nin - bu yıl faiz indirimine destek veren iki yetkili - şimdiye kadarki en net ihtiyatlı sinyalleri verdiklerini gösteriyor. Collins, yakın zamanda daha fazla politika gevşetmenin “eşiklerinin nispeten yüksek” olduğunu açıkça belirtirken, Daly ise Aralık ayındaki karar hakkında sonuç çıkarmanın erken olduğunu ve “açık bir zihniyete” sahip olduğunu ifade etti.

Yakında açıklanacak olan büyük veri seti (bu daha fazla belirsizlik getirebilir, daha az değil), son dönemlerdeki yoğun şahin açıklamalar ile birlikte, piyasayı Aralık ayında faiz indirimine yönelik beklentileri %50'nin altına itti.

12. ay toplantısının iki olasılığı

Aralık toplantısına bakıldığında, sonuçlar “iki seçenek” lehine gibi görünüyor: ya faiz oranlarını sabit tutmak ya da bir kez daha 25 baz puan indirmek. Wall Street Journal muhabiri Nick Timiraos'un analizine göre, bir diğer olasılık, Federal Rezerv'in Aralık'ta faiz indirimine gitmesi ve gelecekteki daha fazla gevşeme politikası için daha yüksek bir eşik belirlemesi.

Sonuç ne olursa olsun, Powell'ın Ekim toplantısındaki (iki kişinin muhalefeti) oylardan daha fazla karşı oy ile karşılaşması muhtemeldir. Evercore ISI Başkan Yardımcısı Krishna Guha, Perşembe günü yayımlanan bir raporda, Collins'in Aralık'ta faiz indirimine karşı açıkça muhalefet etmesinin, “Powell'ın FOMC içindeki farklılıkları yönetme yeteneği konusundaki endişelerimizi artırdığını” yazdı.

Guha analizi, eğer Federal Rezerv (FED) faiz indirimine karar verirse, Kansas City Federal Rezerv Başkanı Jeffrey Schmid'in Collins ve Musalem gibi kişilerin desteğini alabileceğini; eğer Federal Rezerv (FED) duraksamayı tercih ederse, daha fazla faiz indirimi öneren yönetim kurulu üyesi Stephen Miran'ın, aynı şekilde gevşek politikayı destekleyen yönetim kurulu üyeleri Christopher Waller ve Michelle Bowman ile birlikte karşı oy verebileceğini belirtti.

Bu, komite içindeki derin çatlakları daha da vurguluyor ve Aralık ayındaki kararları belirsizlikle dolduruyor.