Buffett mentoru'nun hisse seçme kuralları hâlâ işe yarıyor mu? 5 tüketim hissesi analizi

Benjamin Graham, Warren Buffett’ın öğretmenidir ve onun klasik seçim yöntemi şudur: düşük P/B, düşük P/E, düşük borç ve istikrarlı büyüme. Bu yöntem yaklaşık 80 yıl önce geliştirilmiş eski bir yöntemdir, ancak son zamanlarda yapılan testler, bu yöntemle seçilen tüketim hisselerinin hâlâ bir şeyler barındırdığını gösteriyor.

5 aday hisseyi sıraladık:

NUS (Güzellik ve sağlık şirketi) - 86 puan
Makyaj, beslenme ve tıbbi cihazlar alanında entegre hizmet veren, 50 ülkeye satış yapan bir şirket. Graham puanı %86, bu da bu seçim yönteminin ona oldukça ilgi gösterdiğini gösteriyor. Eksisi ise, EPS’nin uzun vadeli büyüme verilerinin biraz zayıf olması.

JBSS (Kuruyemiş ürünleri) - 86 puan
Fisher ve Squirrel markalarının arkasındaki şirket. Tüm göstergeler uygun, tek olumsuz yanı fiyatın net varlıklara göre biraz pahalı olması.

BG (Bunge Global) - 86 puan
Dünyanın büyük tarım ve yağ üreticilerinden, hayvan yemi, ekmek fabrikası ve biyoyakıt gibi ürünlere ham madde sağlayan şirket. Finansal verileri sağlıklı, ancak kısa vadeli likiditesi biraz sıkışmış.

MNST (Monster Energy içeceği) - 71 puan
Enerji içeceği sektörünün lideri, hızlı büyüyor ama değerlemesi çok yüksek. P/E ve P/B oranları sınırda, bu Graham’ın pek hoşuna gitmeyen bir durum.

FDP (Taze meyve ve sebze) - 71 puan
DEL MONTE markasının üreticisi, küresel meyve ve sebze tedarik zinciri. Yüksek değerleme nedeniyle puanı düşük.

Anahtar içgörü: Graham’ın düşük değerleme stratejisi hâlâ kullanılabilir, ancak şart şu ki, piyasada göz ardı edilen iyi şirketleri bulmak gerekiyor. Popüler tüketim hisseleri zaten aşırı fiyatlanmış durumda.