Коли лопаються активні бульбашки: що вам потрібно знати

Активні бульбашки мають неприємну звичку з'являтися в історії ринку. Коли ціни на акції, нерухомість або криптовалюту стрімко зростають вище за свою справжню вартість — ось тоді починається ризик.

Анатомія бульбашки

Бульбашки утворюються через передбачуваний цикл:

1. Тригер – Щось нове збуджує ринок (нові технології, низькі ставки, що з'являється індустрія)
2. Підйом – Інвестори FOMO активно входять, ціни швидко зростають
3. Ейфорія – Усі впевнені, що ціни тільки зростають, спекуляції розбушувалися
4. Взяття прибутку – Розумні гроші починають продавати
5. Обвал – Панічні продажі починаються, ціни різко падають

Історичні уроки, які досі болять

2008 Кризис житлового будівництва: Іпотечне кредитування в США стало безвідповідальним. Люди без доходу брали кредити на будинки, які не могли собі дозволити. Коли кількість дефолтів різко зросла, вся система зруйнувалася—$1.5 трильйона збитків у всьому світі.

1997 Азійська фінансова криза: Бульбашка на ринку нерухомості Таїланду лопнула після обвалу бата. Високий рівень кредитного важеля означав, що дешева готівка зникла за одну ніч. Економіка різко впала.

Дотком-бульбашка: Інтернет-гіп збільшив оцінки до стратосфери. Коли реальність вдарила, $5 трильйонів ринкової вартості зникло.

Типи активних бульбашок

• Бульбашки акцій – Оцінки компаній відриваються від прибутків
• Бульбашки нерухомості – Ціни на житло спіраліються за межі орендних доходів
• Товарні бульбашки – Нафта, золото, метали зростають на спекуляціях
• Кредитні бульбашки – Дешеві гроші фінансують нестійке кредитування
• Крипто Бульбашки – Цифрові активи надуваються на чистому хайпі

Що насправді викликає вибух?

• Зростання процентних ставок вбиває дешевий кредит
• Заробітки не відповідають реальним перевіркам
• Несподівані шоки (геополітичні, пандемічні, регуляторні)
• Ключові інвестори починають скидати позиції
• Сентимент змінюється з жадібності на страх

Як захистити своє портфоліо

✓ Агресивно диверсифікуйте – Не кладіть всі яйця в один кошик, схильний до бульбашок

✓ Уникайте спекулятивних підйомів – Якщо всі про це говорять, будьте скептичними

✓ Використовуйте середньозважену вартість долара – Інвестуйте менші суми протягом часу, а не одноразово під час піків

✓ Тримайте готівкові резерви – Вам знадобляться вільні кошти, коли крахи створюють знижки

✓ Зробіть своє дослідження – Розумійте, що ви купуєте, а не тільки тенденцію ціни

✓ Встановіть стоп-лосси – Захистіть себе від каскадних втрат

Висновок

Бульбашки неминучі. Манії та паніки закладені в людську поведінку. Але ви не повинні потрапляти в руїни. Будьте в курсі, диверсифікуйте свої інвестиції і пам'ятайте: якщо інвестиція звучить занадто добре, щоб бути правдою, ймовірно, так і є.