Ринки тільки що знову перевищили поріг у $3 трильйон—але що насправді спричиняє цей відскок? Зараз зіштовхуються два великі каталізатори. Перший: так званий "ефект Vanguard" серйозно змінює потоки ETF. Коли інституційні важковаговики змінюють свої позиції, швидко змінюються і патерни ліквідності, і ми бачимо, як це відбувається в продуктах інфлювів. Тим часом ймовірності зниження процентних ставок ФРС знову зростають. Трейдери закладають більш агресивне пом'якшення, ніж навіть тиждень тому, що, як правило, підживлює ризикові настрої в цифрових активах. Це вже не просто один наратив—це очікування макрополітики зустрічаються з перерозподілом інституційного капіталу. Ця комбінація зазвичай швидко рухає ринки. Варто стежити за тим, наскільки стійким буде цей імпульс, якщо один з опор ослабне.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ThesisInvestor
· 12-05 19:19
Інституційні кошти заходять + очікування зниження ставки, скільки ще протримається це відновлення? Відчуття, що всі просто грають на ставках щодо рішення ФРС.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWizard
· 12-04 06:04
Інститути масово заходять на ринок, ФРС знову починає "друкувати гроші", але наскільки довго це триватиме — справді важко сказати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerNgmi
· 12-02 20:58
ngl ця віддача може протриматися довго, все залежить від того, чи дійсно ФРС буде точково бритти, якщо ви запитаєте мене, то інституції вкладають гроші тільки для тимчасового ажіотажу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Lonely_Validator
· 12-02 20:50
Знову стара схема купувати просадку від установ, відчуваю, що цей віддача дуже штучний.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SoliditySlayer
· 12-02 20:47
Інституції купують просадку + очікування зниження відсоткових ставок, цей комплекс заходів дійсно жорсткий. Але справжнє випробування ще попереду.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TideReceder
· 12-02 20:39
3 трильйони знову прийшли, але як довго вони зможуть триматися цього разу? Схоже, що інституції переходять на інший бік, а очікування зниження процентних ставок ФРС також обговорюються, два фактори в поєднанні дійсно можуть підвищити ціну. Але щойно ризикові активи втратять популярність, ця хвиля віддачі миттєво зруйнується, тоді побачимо, хто ще залишиться без одягу.
Ринки тільки що знову перевищили поріг у $3 трильйон—але що насправді спричиняє цей відскок? Зараз зіштовхуються два великі каталізатори. Перший: так званий "ефект Vanguard" серйозно змінює потоки ETF. Коли інституційні важковаговики змінюють свої позиції, швидко змінюються і патерни ліквідності, і ми бачимо, як це відбувається в продуктах інфлювів. Тим часом ймовірності зниження процентних ставок ФРС знову зростають. Трейдери закладають більш агресивне пом'якшення, ніж навіть тиждень тому, що, як правило, підживлює ризикові настрої в цифрових активах. Це вже не просто один наратив—це очікування макрополітики зустрічаються з перерозподілом інституційного капіталу. Ця комбінація зазвичай швидко рухає ринки. Варто стежити за тим, наскільки стійким буде цей імпульс, якщо один з опор ослабне.