Các tín hiệu từ thị trường phái sinh dự báo đợt tăng giá tiền mã hóa năm 2025 như thế nào?

Lượng hợp đồng mở futures tăng vọt lên 20 tỷ USD, báo hiệu đà tăng mạnh của thị trường

Thị trường tiền mã hóa đã thiết lập cột mốc quan trọng trong năm 2025 khi hợp đồng tương lai Bitcoin ghi nhận lượng hợp đồng mở kỷ lục 20 tỷ USD. Đà tăng này vượt xa các năm trước, phản ánh nhu cầu ngày càng lớn đối với sản phẩm phái sinh Bitcoin từ các nhà đầu tư tổ chức và trader. Dữ liệu cho thấy tâm lý lạc quan mạnh mẽ trên thị trường, bởi hợp đồng mở tăng thường gắn liền với hoạt động giao dịch và thanh khoản cao hơn.

So sánh tăng trưởng qua các năm như sau:

Đà tăng trưởng nổi bật này khẳng định sự trưởng thành nhanh chóng của thị trường futures Bitcoin và sức hút đối với nhiều đối tượng tham gia hơn. Việc hợp đồng mở tăng mạnh xuất phát từ các yếu tố như khung pháp lý ngày càng minh bạch, hạ tầng tổ chức được hoàn thiện và Bitcoin được công nhận rộng rãi như một loại tài sản hợp pháp.

Đồng thời, xu hướng này phù hợp với bức tranh chung khi đầu tư vào tiền mã hóa ngày càng tăng. Đơn cử, token Openverse Network (BTG) đã tăng giá 193,42% trong 30 ngày qua, phản ánh tâm lý thị trường đang rất tích cực. Mối liên hệ giữa hợp đồng mở futures và diễn biến giá token cho thấy hệ sinh thái tiền mã hóa ngày càng liên kết chặt chẽ và phát triển mạnh mẽ.

Funding rate tách biệt xu hướng giá, phản ánh khả năng thị trường phi hiệu quả

Khoảng cách giữa funding rate và xu hướng giá trên thị trường Bitcoin Gold (BTG) ngày càng rõ rệt, thể hiện nguy cơ thị trường vận hành không hiệu quả. Hiện tượng này bị tác động bởi nhiều yếu tố như thanh khoản, mất cân đối hợp đồng mở và chênh lệch giá cơ sở. Dưới đây là dữ liệu minh họa từ 2023 đến 2025:

Dễ thấy, dù funding rate liên tục dương thể hiện thị trường nghiêng về vị thế Long, nhưng xu hướng giá lại không đồng thuận. Sự chênh lệch này phản ánh nhiều động lực thị trường phức tạp. Ví dụ, năm 2025 funding rate đạt +0,0100% thể hiện tâm lý tăng giá nhưng giá lại giảm mạnh, có thể do tác động của các yếu tố vĩ mô hoặc thay đổi về chính sách, vượt lên trên tín hiệu từ funding rate. Bên cạnh đó, hợp đồng mở tăng vọt lên 220 tỷ USD trong quý 3/2025 làm gia tăng nguy cơ phi hiệu quả khi các vị thế Long và Short mất cân bằng, dẫn đến biến động giá mạnh lệch khỏi tín hiệu funding rate.

Hợp đồng mở options đạt đỉnh lịch sử, phản ánh hoạt động phòng ngừa rủi ro tăng cao

Thị trường tiền mã hóa ghi nhận mức tăng đột biến về hợp đồng mở options, đạt kỷ lục mới và cho thấy hoạt động phòng ngừa rủi ro ngày càng mạnh. Hợp đồng mở options Bitcoin đạt mức cao nhất lịch sử 46,2 tỷ USD vào năm 2025, tăng mạnh so với các giai đoạn trước. Xu hướng này lan rộng trên toàn thị trường phái sinh tiền mã hóa, thu hút sự tham gia lớn từ nhiều đối tượng.

Dưới đây là số liệu minh họa sự tăng trưởng hợp đồng mở ở các sản phẩm:

Các số liệu trên cho thấy hoạt động giao dịch phái sinh—đặc biệt ở options và futures—đang tăng trưởng mạnh. Hợp đồng mở tăng chứng tỏ nhiều nhà đầu tư và tổ chức sử dụng các công cụ này cho mục đích phòng ngừa rủi ro, quản lý rủi ro và đầu cơ.

Việc hợp đồng mở options tăng mạnh chỉ ra sự phát triển về mặt trình độ của thị trường tiền mã hóa. Options giúp trader triển khai các chiến lược phòng ngừa và thể hiện quan điểm thị trường linh hoạt hơn. Mức hợp đồng mở cao kỷ lục cho thấy các bên tham gia ngày càng tự tin sử dụng các sản phẩm phức tạp để phòng ngừa hoặc chấp nhận rủi ro có tính toán.

Bên cạnh đó, hợp đồng mở futures Bitcoin đạt 82,4 tỷ USD cũng là minh chứng cho niềm tin ngày càng lớn của tổ chức vào thị trường tiền mã hóa. Đây là dấu hiệu cho thấy hạ tầng thị trường phát triển và sự tham gia mạnh từ nhà giao dịch chuyên nghiệp, tổ chức đầu tư.

Dữ liệu thanh lý ghi nhận 436 triệu USD bị xóa sổ trong 24 giờ, nhấn mạnh biến động thị trường

Thống kê thị trường gần đây cho thấy 436 triệu USD đã bị thanh lý trên thị trường tiền mã hóa chỉ trong 24 giờ—một minh chứng rõ ràng cho mức độ biến động cực lớn. Xu hướng này diễn ra đồng thời với tổng thanh lý trên thị trường crypto chạm mức kỷ lục 1,23 tỷ USD cùng thời gian. Quy mô thanh lý này nhấn mạnh rủi ro lớn của giao dịch đòn bẩy trong môi trường crypto biến động mạnh.

Dưới đây là dữ liệu thanh lý của các đồng tiền lớn:

Dữ liệu trên cho thấy tác động mạnh của biến động giá lên các vị thế đòn bẩy. Đáng chú ý, phần lớn là các vị thế Long bị thanh lý, cho thấy nhiều trader đã không kịp phản ứng trước các đợt giảm giá đột ngột. Đây là cảnh báo rõ ràng về rủi ro cố hữu của giao dịch tiền mã hóa—đặc biệt khi dùng đòn bẩy—và nhấn mạnh tầm quan trọng của chiến lược quản trị rủi ro cho cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức trong môi trường nhiều biến động.

Câu hỏi thường gặp

BTG crypto là gì?

BTG là tiền mã hóa ra đời từ đợt hard fork của Bitcoin năm 2017 nhằm dân chủ hóa khai thác. Đến năm 2024, BTG đã sáp nhập lại với Bitcoin và trở thành tài sản gốc đầu tiên trên mạng lưới này.

BTG có còn tiềm năng phát triển không?

Triển vọng của BTG hiện khá bất định. Dù vẫn còn xuất hiện trên thị trường, tiềm năng tăng trưởng của BTG nhìn chung bị đánh giá là hạn chế theo xu hướng và phân tích hiện tại.

Tại sao BTG bị hủy niêm yết?

BTG bị hủy niêm yết do lo ngại về bảo mật và lỗ hổng trong thuật toán Proof-of-Work, khiến đồng tiền này từng bị tấn công nghiêm trọng. Quyết định này nhằm bảo vệ người dùng và đảm bảo sự an toàn cho nền tảng.

Nếu đầu tư 1.000 USD vào Bitcoin 5 năm trước thì hiện giờ có giá trị bao nhiêu?

Nếu đầu tư 1.000 USD vào Bitcoin cách đây 5 năm, số tiền này hiện sẽ có giá trị khoảng 9.784 USD—vượt trội so với nhiều quỹ đầu tư chứng khoán truyền thống.