Gate Research: Tâm lý thị trường Crypto hạ nhiệt｜SOL Treasury Forward Industries khởi động kế hoạch mua lại 1 tỷ USD

Tổng quan thị trường Crypto

• BTC (-5,72% | Giá hiện tại: 99.875 USDT): Sau giai đoạn tích lũy ngắn, BTC tiếp tục giảm, rơi xuống dưới ngưỡng 100.000 USD và chạm đáy 98.951 USD. Giá vẫn nằm trong vùng tích lũy yếu ngắn hạn, giao dịch dưới các đường MA5, MA10, MA30, với các đường này tiếp tục xếp chồng xu hướng giảm—cho thấy áp lực bán duy trì. Đường MACD mở rộng xu hướng giảm dưới trục 0, cột đỏ tăng dần phản ánh lực bán yếu. Nếu BTC không giữ được vùng hỗ trợ 99.000 USD, giá có thể giảm tiếp về 97.500 USD; ngược lại, nếu phục hồi vượt 101.000 USD sẽ có khả năng hồi phục kỹ thuật ngắn hạn.
• ETH (-10,82% | Giá hiện tại: 3.215 USDT): ETH duy trì trạng thái tích lũy ở vùng thấp sau khi thủng mốc 3.200 USD. Dù có nỗ lực hồi phục ngắn hạn, ETH vẫn bị kháng cự tại MA10. Các đường trung bình ngắn hạn tiếp tục xếp xu hướng giảm, cho thấy lực hồi phục hạn chế. Đường MACD duy trì dưới trục 0, số lượng cột đỏ co ngắn nhưng chưa có tín hiệu giao cắt tăng rõ rệt. Nếu thủng 3.150 USD, hỗ trợ sẽ là 3.050 USD; nếu vượt 3.300 USD sẽ báo hiệu khả năng phục hồi tạm thời.
• Altcoin: Tâm lý thị trường tiếp tục xấu đi, chỉ số Fear & Greed giảm xuống 23, phản ánh sự chuyển dịch nhanh từ trung lập sang lo ngại. Các đồng lớn như SOL, XRP giảm từ 5%–8%, thị trường bước vào giai đoạn bán tập trung và xả cảm xúc. Làn sóng rút vốn ngắn hạn tăng mạnh, làm biến động giảm thêm mạnh mẽ.
• Vĩ mô: Ngày 04 tháng 11, chỉ số S&P 500 giảm 1,17% còn 6.771,55, Dow Jones giảm 0,53% xuống 47.085,24, Nasdaq giảm 2,04% còn 23.348,64. Tính đến 05 tháng 11, 02:15 (UTC), vàng giao ngay ở mức 3.944 USD/ounce, tăng 0,78% trong 24 giờ.

Token nổi bật

JELLYJELLY jelly-my-jelly (+27,56%, Vốn hóa lưu hành: 274 triệu USD)

Theo dữ liệu thị trường Gate, JELLYJELLY hiện giao dịch ở mức 0,26081 USD, tăng 27,56% trong 24 giờ qua. jelly-my-jelly là nền tảng đa phương tiện phi tập trung tập trung vào sáng tạo nội dung và kết nối xã hội, kết hợp video ngắn, âm nhạc cùng nền kinh tế token do cộng đồng kiểm soát nhằm xây dựng hệ sinh thái giải trí Web3 do người sáng tạo và người dùng đồng quản trị. Gần đây, dự án ra mắt hợp tác “JellyPhone × Cal.com”, cung cấp công cụ tạo podcast, nội dung ngắn một chạm, đồng thời kết nối các cộng đồng crypto như Wobbles để nâng cao tương tác và độ phủ người dùng.

Đà tăng mạnh của JELLYJELLY xuất phát từ nhiều yếu tố: hoạt động sôi động trên các kênh xã hội chính thức, chủ đề cộng đồng thường xuyên lên trending X (Twitter); chiến dịch tương tác chủ đề âm nhạc và meme, thúc đẩy sự tham gia tự nhiên và tăng trưởng cộng đồng; các chương trình airdrop, quảng bá hợp tác với Wobbles, thu hút người dùng mới và dòng vốn ngắn hạn. Nhìn chung, đợt tăng của JELLYJELLY minh chứng dự án cộng đồng có thể bùng nổ động lực ngắn hạn nhờ hiệu ứng xã hội, nội dung dẫn dắt.

AIA DeAgentAI (+140,04%, Vốn hóa lưu hành: 280 triệu USD)

Theo dữ liệu Gate, AIA đang giao dịch ở mức 2,83257 USD, tăng 140,04% trong 24 giờ qua. DeAgentAI là giao thức agent phi tập trung tích hợp AI và blockchain, hướng đến xây dựng mạng lưới thanh toán, dịch vụ AI xác minh tự động. Thông qua giao thức X402 chủ đạo, dự án cho phép giao dịch tự động giữa các máy (Bot-to-Bot), mở đường cho nền kinh tế máy phi tập trung.

Đà tăng của AIA chủ yếu nhờ hai động lực: hợp tác với Pieverse gia nhập Liên minh Timestamping, sử dụng AIA thanh toán hóa đơn, biên nhận xác minh on-chain—nâng giá trị ứng dụng thực tế cho token; chuỗi AMA cộng đồng, chương trình thưởng nhiệm vụ xoay quanh X402, thúc đẩy tương tác và sự chú ý giới đầu tư. Những động thái này đã đưa AIA trở thành token nổi bật trong mảng AI.

CUDIS CUDIS (+47,25%, Vốn hóa lưu hành: 13,35 triệu USD)

Theo dữ liệu Gate, CUDIS hiện giao dịch tại 0,05241 USD, tăng 47,25% trong 24 giờ qua. CUDIS là hệ sinh thái thiết bị đeo thông minh Web3 tích hợp các ứng dụng sức khỏe, tài chính, thưởng người dùng bằng thu nhập crypto qua thiết bị đeo và hệ thống điểm on-chain. Dựa trên khái niệm “Walk-to-Earn”, “Health-as-an-Asset”, nền tảng cho phép người dùng kiếm token, tích lũy điểm qua mục tiêu bước chân, hoạt động thể chất hoặc thanh toán bằng CUDIS Card, đổi lấy sản phẩm hoặc đặc quyền tài chính trong hệ sinh thái.

Đợt tăng gần đây của CUDIS nhờ chiến dịch “CUDIS × UR Card Social Challenge”. Sự kiện diễn ra từ 06–12 tháng 11, thưởng cho người hoàn thành 5.000 bước/ngày bằng phần thưởng 3.000 USDT và nhẫn thông minh CUDIS, giới hạn 100 người thắng. Cộng với quy trình KYC, liên kết UR Card, chiến dịch này mở rộng sự tham gia cộng đồng. Tương tác cộng đồng tăng, hiệu ứng từ thông báo thưởng “Leaderboard with CUDIS” tiếp tục hút dòng vốn ngắn hạn, giúp CUDIS nổi bật trong các token move-to-earn hiện nay.

Nhận định Alpha

Công ty quỹ SOL Forward Industries triển khai chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1 tỷ USD

Forward Industries thông báo đã nộp bổ sung bản cáo bạch lên SEC theo Form S-3 đã đăng ký đầu năm nay. Hồ sơ này đăng ký lại việc bán một số cổ phần phổ thông đã phát hành trong đợt PIPE tháng 09 năm 2025, có hiệu lực ngay khi nộp. Động thái này cung cấp cho nhà đầu tư PIPE kênh giao dịch cổ phiếu minh bạch, tuân thủ quy định, giúp lưu thông thứ cấp thuận tiện hơn và có thể tạo áp lực bán ngắn hạn.

Đồng thời, hội đồng quản trị công ty phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu ngày 03 tháng 11 năm 2025, cho phép mua lại tối đa 1 tỷ USD cổ phiếu phổ thông đến 30 tháng 09 năm 2027. Kết hợp đăng ký bán lại và mua lại quy mô lớn nhằm: mở đường thoát cho nhà đầu tư PIPE, đồng thời định vị công ty là bên mua chủ lực tiềm năng. Phương án kép này thể hiện niềm tin của ban lãnh đạo vào giá trị, nền tảng lâu dài công ty, góp phần cân bằng áp lực bán và tối ưu hóa lợi ích cổ đông qua giảm lượng cổ phiếu lưu hành và cải thiện chỉ số mỗi cổ phiếu.

Tỷ lệ funding vị thế long Bitcoin giảm 60%, phản ánh nhu cầu đòn bẩy hạ nhiệt

Dữ liệu Glassnode cho thấy tỷ lệ funding trader long Bitcoin trên thị trường hợp đồng perpetual đã giảm khoảng 62% so với đỉnh giữa tháng 08—từ 338 triệu USD/tháng còn 127 triệu USD. Điều này phản ánh chi phí vốn đòn bẩy giảm và nhu cầu giữ vị thế long giảm mạnh. Lịch sử cho thấy funding giảm thường đi kèm kỳ vọng tăng giá ngắn hạn suy yếu, tâm lý đầu cơ hạ nhiệt nhanh so với mức cao trước.

Về cấu trúc, xu hướng giảm còn thể hiện việc rút lui chủ động khỏi các vị thế long đòn bẩy, đánh dấu giai đoạn “giảm đòn bẩy” trên thị trường phái sinh. Khi quỹ tổ chức, định lượng cắt giảm vị thế long ngắn hạn, biến động và không gian mở rộng đòn bẩy cùng co lại, giá ngày càng phụ thuộc vào dòng vốn giao ngay và yếu tố cơ bản. Nếu vĩ mô hoặc thanh khoản không cải thiện, funding thấp kéo dài sẽ báo hiệu giai đoạn tích lũy đi ngang. Tuy nhiên, về dài hạn, quá trình hạ nhiệt này giúp thị trường tích lũy động lực tăng mới.

Ripple thâu tóm Palisade tăng cường hạ tầng lưu ký cho tổ chức

Ripple công bố mua lại Palisade—đơn vị cung cấp ví, lưu ký tài sản số—mở rộng năng lực lưu ký crypto cấp doanh nghiệp. Palisade sở hữu bảo mật MPC (đa bên tính toán), kiến trúc zero-trust và hỗ trợ đa chuỗi, sẽ được tích hợp trực tiếp vào hệ thống thanh toán, đối soát của Ripple. Thương vụ này giúp Ripple cung cấp giải pháp quản lý tài sản toàn diện—từ cold storage dài hạn đến giao dịch tần suất cao—cho tổ chức crypto, fintech, doanh nghiệp truyền thống.

Về chiến lược vốn, Ripple đã đầu tư khoảng 4 tỷ USD vào hệ sinh thái hạ tầng crypto, tài chính thông qua các thương vụ đầu tư, mua lại chiến lược. Một số mục tiêu gồm Hidden Road, Rail, GTreasury, bao phủ dịch vụ giao dịch, quỹ, quản lý thanh khoản. Tổng thể các động thái này đánh dấu Ripple chuyển mình từ mạng lưới thanh toán đơn lẻ sang nhà cung cấp hạ tầng tài chính đa tầng—lưu ký, đối soát, quản lý thanh khoản. Bằng cách giữ chân khách hàng tổ chức lâu dài, kiểm soát các điểm hạ tầng trọng yếu, Ripple củng cố vị thế ở giao điểm compliance, ứng dụng doanh nghiệp, tích hợp DeFi.


Tham khảo

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• Businesswire, https://www.businesswire.com/news/home/20251104964973/en/Forward-Industries-Announces-Resale-Prospectus-Supplement-Board-Authorizes-New-%241-Billion-Share-Repurchase-Program
• X, https://x.com/glassnode/status/1985707930889375833
• Ripple, https://ripple.com/ripple-press/ripple-acquires-palisade-to-offer-comprehensive-digital-asset-custody-solution/

Gate Research là nền tảng nghiên cứu blockchain, tiền mã hóa chuyên sâu, cung cấp nội dung chuyên sâu cho độc giả: phân tích kỹ thuật, nhận định thị trường, nghiên cứu ngành, dự báo xu hướng, phân tích chính sách vĩ mô.

Lưu ý
Đầu tư vào thị trường tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro cao. Người dùng cần tự nghiên cứu và hiểu rõ bản chất tài sản, sản phẩm trước khi quyết định đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm với mọi tổn thất, thiệt hại phát sinh từ các quyết định này.