FINTECH AFRICA | Startup BNPL của Kenya, Watu, chứng kiến lợi nhuận giảm 85% trong một năm giữa lúc nợ vay gia tăng.

Watu Holdings, một công ty khởi nghiệp buy-now-pay-later (BNPL) của Kenya, báo cáo lợi nhuận giảm mạnh 84% xuống còn 1,2 triệu (KES 157 triệu) cho năm 2024, theo các hồ sơ của Car & General, công ty sở hữu 29% Holdings trong công ty. Sự Thả từ 7,6 triệu (KES 985 triệu) vào năm 2023 làm nổi bật việc gia tăng các khoản vay không trả và các mô hình hoàn trả yếu đi trên khắp các thị trường chính của Watu:

• Kenya
• Uganda, và
• Sierra Leone.

Mô hình cho vay của công ty nhắm đến các nhà điều hành vận tải không chính thức và những người thu nhập thấp – đặc biệt là các tài xế boda boda – những người thường thiếu khả năng tiếp cận tín dụng truyền thống. Mặc dù cách tiếp cận này đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng, nhưng nó cũng đã làm Watu phải đối mặt với sự biến động thu nhập, rủi ro tiền tệ và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ như M-KOPA, Aspira và AmperSand.

Watu vận hành năm lĩnh vực sản phẩm chính, với:

* chi nhánh tài chính xe máy hàng đầu, Watu Boda,

cốt lõi. Các dịch vụ khác bao gồm:

• cho vay điện thoại di động thông qua Watu Simu
• tài trợ phương tiện qua Watu Gari
• khoản vay giáo dục dưới Watu Shule, và một sự gia nhập mới hơn vào
• tài chính cho xe điện để khai thác thị trường vận chuyển sạch đang nổi lên.

Tuy nhiên, hiệu suất khác nhau theo khu vực.

Tại Tanzania, nơi các hoạt động được điều hành thông qua Watu Tuu Limited, lợi nhuận gần như đã tăng gấp đôi lên $5 triệu (KES 650 triệu), đánh dấu mức tăng 93% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù Watu không cung cấp các phân tích tài chính ở cấp thị trường, nhưng kết quả tại Tanzania chỉ ra một môi trường cho vay thuận lợi hơn tại đây.

Watu là một phần của làn sóng ngày càng tăng của các nhà cho vay phi ngân hàng mở rộng tín dụng vi mô có tài sản đảm bảo trên khắp Đông Phi. Nhưng lãi suất tăng và áp lực trả nợ ngày càng tăng đang bắt đầu thử thách tính bền vững của mô hình này - đặc biệt là ở Kenya, nơi thu nhập không chính thức vẫn chịu áp lực kinh tế.

Car & General, một công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Nairobi chuyên lắp ráp và phân phối xe máy trong khu vực, hưởng lợi đáng kể từ nhu cầu tài chính của Watu. Kết quả tài chính của Watu ngày càng được đưa vào các thông báo thu nhập của công ty. Là một công ty tư nhân, Watu không công bố các báo cáo tài chính độc lập.

Được thành lập vào năm 2015 bởi doanh nhân Latvia, Andris Kaneps, Watu đã huy động được hơn 20 triệu đô la qua năm vòng gọi vốn từ các nhà đầu tư bao gồm:

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital, và
• AHL Venture Partners.

Vòng gọi vốn gần đây nhất của nó là vòng Series B vào tháng 2 năm 2024. Watu vẫn là một trong số ít các công ty khởi nghiệp công nghệ có lợi nhuận liên tục ở Kenya.

Vào tháng 3 năm 2025, BitKE đã báo cáo rằng công ty khởi nghiệp (BNPL) mua ngay-trả sau của Kenya, Lipa Later, đã bị đưa vào quản lý sau khi không thể đảm bảo được nguồn vốn cần thiết để duy trì hoạt động. Phát triển này nhấn mạnh những thách thức mà các công ty fintech trong khu vực phải đối mặt, đặc biệt là trong lĩnh vực BNPL, nơi mà việc tiếp cận vốn là rất quan trọng cho sự phát triển và bền vững.

Bài viết đã cung cấp một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về tình hình, lưu ý đến nỗ lực của công ty trong việc huy động vốn và những hệ lụy của việc không thành công trong việc này.

Trong khi bài viết cung cấp một cái nhìn ngắn gọn về những khó khăn tài chính của Lipa Later, bài viết này phục vụ như một cập nhật kịp thời về một phát triển quan trọng trong lĩnh vực fintech của Kenya.

Theo dõi chúng tôi trên X để nhận bài viết và cập nhật mới nhất