Chỉ số ba lớn của thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng gần mức cao nhất lịch sử, Bitcoin chịu áp lực ở mức 109000 đô la! Dòng tiền luân chuyển làm gia tăng sự phân hóa giữa cổ phiếu và thị trường tiền điện tử｜Ngày 27 tháng 8 năm 2025, cái nhìn tổng quan về tài sản toàn cầu
Chứng khoán Mỹ vào chiều thứ Ba đẩy mạnh, chỉ số S&P 500 vượt qua mức kháng cự quan trọng 6450 điểm, chỉ số Nasdaq và Dow Jones đồng loạt tăng. Boeing dẫn đầu các cổ phiếu Blue-chip nhờ lệnh lớn 500 tỷ USD. Sự biến động nhân sự của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và dữ liệu kinh tế vượt kỳ vọng đã hình thành tâm lý lạc quan trên thị trường, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.26%, báo hiệu kỳ vọng giảm lãi suất gia tăng. Trong khi đó, Bitcoin dao động gần mức thấp nhất trong bảy tuần, Ethereum thể hiện sức bền nhờ dòng tiền từ ETF, phân khúc thị trường tiền điện tử cho thấy sự phân hóa rõ rệt về sự thay đổi sở thích đầu tư.
Chỉ số chứng khoán Mỹ đều tăng: Chính sách và dữ liệu kinh tế đồng thời thúc đẩy
Chứng khoán Mỹ vào thứ Ba (26 tháng 8) đã dao động tăng cao, chỉ số S&P 500 tăng 0.4% lên 6465.94 điểm, chỉ còn một bước nữa là đạt mức cao kỷ lục trong tháng này; chỉ số Dow Jones tăng 0.3% lên 45418.07 điểm, chỉ số Nasdaq cũng tăng 0.4%38. Động lực đến từ ba yếu tố:
1, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có biến động nhân sự: Trump tuyên bố sa thải Ủy viên FED Lisa Cook, cáo buộc bà này có liên quan đến gian lận thế chấp, còn Cook đã cho biết sẽ khởi kiện để chống lại. Hành động này được coi là nỗ lực tiếp theo của Trump nhằm gây áp lực lên ngân hàng trung ương để giảm lãi suất.
2, Dữ liệu kinh tế vượt kỳ vọng: Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tháng 7 giảm 2.8% so với tháng trước, tốt hơn so với dự đoán -4%; chỉ số niềm tin người tiêu dùng CB tháng 8 đạt 97.4 cũng cao hơn mức đồng thuận 96.2, làm giảm lo ngại về sự hạ cánh cứng của nền kinh tế 36.
3、Lợi ích từ các công ty hàng đầu trong ngành: Boeing tăng 3.5% do Hãng hàng không Hàn Quốc công bố kế hoạch mua sắm máy bay trị giá 50 tỷ USD; Công ty mẹ của Dish Network, EchoStar, tăng vọt 70.2%, hưởng lợi từ việc AT&T mua lại giấy phép phổ tần trị giá 23 tỷ USD.
Về mặt kỹ thuật, chỉ số S&P 500 đã giữ vững vùng hỗ trợ 6430-6440, mức kháng cự tiếp theo hướng tới khu vực cao nhất lịch sử 6480-6490; nếu chỉ số Nasdaq có thể vượt qua 23500 điểm, có thể sẽ kiểm tra khoảng 23900-23950.
Ngành bán dẫn và các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất dẫn đầu, cổ phiếu năng lượng chịu áp lực
Hiệu suất của các lĩnh vực phân hóa rõ rệt:
1、Ngành công nghiệp bán dẫn tiếp tục mạnh mẽ: Cổ phiếu chip như Nvidia, AMD dẫn đầu, báo cáo của Bank of America chỉ ra rằng chu kỳ nhu cầu chip AI "chỉ mới đi được nửa chặng đường", doanh thu bán dẫn dự kiến sẽ tăng thêm 15% lên 725 tỷ USD vào năm 2025.
2、Các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất được hưởng lợi: Cổ phiếu tài chính và công nghiệp theo đuổi sự giảm của lợi suất trái phiếu chính phủ (lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm giảm xuống 4.26%), thị trường định giá xác suất FED giảm lãi suất vào tháng 9 đạt 87%.
3、Lĩnh vực năng lượng giảm điểm độc lập: Giá dầu quốc tế điều chỉnh mạnh làm ảnh hưởng đến các cổ phiếu trọng điểm như ExxonMobil, dầu WTI giảm hơn 3% trong ngày.
Bitcoin yếu kém chạm mức thấp nhất trong bảy tuần, vốn vẫn tiếp tục chảy vào Ethereum
Thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán Mỹ đã tách biệt rõ ràng:
1、Bitcoin đang vật lộn với hỗ trợ quan trọng: Giá BTC trong ngày đã một lần giảm xuống dưới 109000 USD, đường trung bình động 100 ngày gặp nguy hiểm. Mặt kỹ thuật thể hiện sự sắp xếp giảm giá, khối lượng giao dịch thu hẹp cho thấy động lực không đủ 49.
2、Ethereum thể hiện sức bền tương đối: ETH dù đã giảm từ mức cao lịch sử 4955 USD, nhưng vẫn giữ vững được mức hỗ trợ 4400 USD. ETF Ethereum của Mỹ trong tháng 8 đã ghi nhận dòng tiền ròng vào 3.3 tỷ USD, trong khi ETF Bitcoin trong cùng kỳ bị rút ròng 1 tỷ USD, xu hướng chuyển đổi vốn rất rõ ràng.
3、Yếu tố vĩ mô bị áp chế: Dự báo giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) lẽ ra nên có lợi cho tài sản rủi ro, nhưng gần đây Bitcoin đã giảm mối tương quan với chứng khoán Mỹ, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự tái cân bằng thanh khoản nội bộ của thị trường tiền điện tử 510.
Triển vọng thị trường: Dữ liệu quan trọng và các mức kỹ thuật định hình hướng đi ngắn hạn
Tập trung vào hai chất xúc tác trong 24 giờ tới:
1、Dữ liệu lạm phát PCE: Chỉ số PCE cơ bản công bố vào ngày 30 tháng 8 nếu thấp hơn mong đợi (giá trị trước đó 2.6%) có thể củng cố logic cắt giảm lãi suất, có lợi cho cổ phiếu tăng trưởng và mã hóa 3.
2、Báo cáo tài chính của Nvidia: Là chỉ báo cho chip AI, hướng dẫn kết quả của nó sẽ quyết định xem lĩnh vực bán dẫn có thể duy trì đà tăng trưởng dẫn đầu hay không 7.
Gợi ý phân bổ tài sản:
A. Thị trường chứng khoán Mỹ có xu hướng tăng trong ngắn hạn, S&P 500 vượt qua 6490 có thể mở ra không gian tăng giá mới;
B. Bitcoin cần phục hồi 110000 USD để đảo ngược tình thế, nếu không rủi ro sẽ tăng cao khi xuống mức 108600 USD;
C. Ethereum nếu đứng vững ở mức 4550 USD, có khả năng phục hồi đà tăng hướng tới ngưỡng 5000 USD.
【Kết luận】
Chứng khoán Mỹ đã vượt lên giữa cuộc chiến chính sách và sức mạnh kinh tế, với cổ phiếu chip và kỳ vọng lãi suất trở thành hai động cơ chính; trong khi đó, thị trường tiền điện tử lại diễn ra một diễn biến cấu trúc "Ethereum nổi lên, Bitcoin ngụy trang". Khi tài sản truyền thống và tài sản số phân hóa xu hướng, nhà đầu tư cần nhận diện kỹ lưỡng logic dẫn dắt - chứng khoán Mỹ phản ánh câu chuyện vĩ mô, trong khi thị trường tiền điện tử tập trung vào cơ hội nội tại. Dữ liệu PCE trong 24 giờ tới và báo cáo tài chính của Nvidia có thể trở thành yếu tố quyết định phá vỡ sự cân bằng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chỉ số ba lớn của thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng gần mức cao nhất lịch sử, Bitcoin chịu áp lực ở mức 109000 đô la! Dòng tiền luân chuyển làm gia tăng sự phân hóa giữa cổ phiếu và thị trường tiền điện tử｜Ngày 27 tháng 8 năm 2025, cái nhìn tổng quan về tài sản toàn cầu
Chứng khoán Mỹ vào chiều thứ Ba đẩy mạnh, chỉ số S&P 500 vượt qua mức kháng cự quan trọng 6450 điểm, chỉ số Nasdaq và Dow Jones đồng loạt tăng. Boeing dẫn đầu các cổ phiếu Blue-chip nhờ lệnh lớn 500 tỷ USD. Sự biến động nhân sự của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và dữ liệu kinh tế vượt kỳ vọng đã hình thành tâm lý lạc quan trên thị trường, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.26%, báo hiệu kỳ vọng giảm lãi suất gia tăng. Trong khi đó, Bitcoin dao động gần mức thấp nhất trong bảy tuần, Ethereum thể hiện sức bền nhờ dòng tiền từ ETF, phân khúc thị trường tiền điện tử cho thấy sự phân hóa rõ rệt về sự thay đổi sở thích đầu tư.
Chỉ số chứng khoán Mỹ đều tăng: Chính sách và dữ liệu kinh tế đồng thời thúc đẩy
Chứng khoán Mỹ vào thứ Ba (26 tháng 8) đã dao động tăng cao, chỉ số S&P 500 tăng 0.4% lên 6465.94 điểm, chỉ còn một bước nữa là đạt mức cao kỷ lục trong tháng này; chỉ số Dow Jones tăng 0.3% lên 45418.07 điểm, chỉ số Nasdaq cũng tăng 0.4%38. Động lực đến từ ba yếu tố:
1, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có biến động nhân sự: Trump tuyên bố sa thải Ủy viên FED Lisa Cook, cáo buộc bà này có liên quan đến gian lận thế chấp, còn Cook đã cho biết sẽ khởi kiện để chống lại. Hành động này được coi là nỗ lực tiếp theo của Trump nhằm gây áp lực lên ngân hàng trung ương để giảm lãi suất.
2, Dữ liệu kinh tế vượt kỳ vọng: Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tháng 7 giảm 2.8% so với tháng trước, tốt hơn so với dự đoán -4%; chỉ số niềm tin người tiêu dùng CB tháng 8 đạt 97.4 cũng cao hơn mức đồng thuận 96.2, làm giảm lo ngại về sự hạ cánh cứng của nền kinh tế 36.
3、Lợi ích từ các công ty hàng đầu trong ngành: Boeing tăng 3.5% do Hãng hàng không Hàn Quốc công bố kế hoạch mua sắm máy bay trị giá 50 tỷ USD; Công ty mẹ của Dish Network, EchoStar, tăng vọt 70.2%, hưởng lợi từ việc AT&T mua lại giấy phép phổ tần trị giá 23 tỷ USD.
Về mặt kỹ thuật, chỉ số S&P 500 đã giữ vững vùng hỗ trợ 6430-6440, mức kháng cự tiếp theo hướng tới khu vực cao nhất lịch sử 6480-6490; nếu chỉ số Nasdaq có thể vượt qua 23500 điểm, có thể sẽ kiểm tra khoảng 23900-23950.
Ngành bán dẫn và các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất dẫn đầu, cổ phiếu năng lượng chịu áp lực
Hiệu suất của các lĩnh vực phân hóa rõ rệt:
1、Ngành công nghiệp bán dẫn tiếp tục mạnh mẽ: Cổ phiếu chip như Nvidia, AMD dẫn đầu, báo cáo của Bank of America chỉ ra rằng chu kỳ nhu cầu chip AI "chỉ mới đi được nửa chặng đường", doanh thu bán dẫn dự kiến sẽ tăng thêm 15% lên 725 tỷ USD vào năm 2025.
2、Các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất được hưởng lợi: Cổ phiếu tài chính và công nghiệp theo đuổi sự giảm của lợi suất trái phiếu chính phủ (lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm giảm xuống 4.26%), thị trường định giá xác suất FED giảm lãi suất vào tháng 9 đạt 87%.
3、Lĩnh vực năng lượng giảm điểm độc lập: Giá dầu quốc tế điều chỉnh mạnh làm ảnh hưởng đến các cổ phiếu trọng điểm như ExxonMobil, dầu WTI giảm hơn 3% trong ngày.
Bitcoin yếu kém chạm mức thấp nhất trong bảy tuần, vốn vẫn tiếp tục chảy vào Ethereum
Thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán Mỹ đã tách biệt rõ ràng:
1、Bitcoin đang vật lộn với hỗ trợ quan trọng: Giá BTC trong ngày đã một lần giảm xuống dưới 109000 USD, đường trung bình động 100 ngày gặp nguy hiểm. Mặt kỹ thuật thể hiện sự sắp xếp giảm giá, khối lượng giao dịch thu hẹp cho thấy động lực không đủ 49.
2、Ethereum thể hiện sức bền tương đối: ETH dù đã giảm từ mức cao lịch sử 4955 USD, nhưng vẫn giữ vững được mức hỗ trợ 4400 USD. ETF Ethereum của Mỹ trong tháng 8 đã ghi nhận dòng tiền ròng vào 3.3 tỷ USD, trong khi ETF Bitcoin trong cùng kỳ bị rút ròng 1 tỷ USD, xu hướng chuyển đổi vốn rất rõ ràng.
3、Yếu tố vĩ mô bị áp chế: Dự báo giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) lẽ ra nên có lợi cho tài sản rủi ro, nhưng gần đây Bitcoin đã giảm mối tương quan với chứng khoán Mỹ, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự tái cân bằng thanh khoản nội bộ của thị trường tiền điện tử 510.
Triển vọng thị trường: Dữ liệu quan trọng và các mức kỹ thuật định hình hướng đi ngắn hạn
Tập trung vào hai chất xúc tác trong 24 giờ tới:
1、Dữ liệu lạm phát PCE: Chỉ số PCE cơ bản công bố vào ngày 30 tháng 8 nếu thấp hơn mong đợi (giá trị trước đó 2.6%) có thể củng cố logic cắt giảm lãi suất, có lợi cho cổ phiếu tăng trưởng và mã hóa 3.
2、Báo cáo tài chính của Nvidia: Là chỉ báo cho chip AI, hướng dẫn kết quả của nó sẽ quyết định xem lĩnh vực bán dẫn có thể duy trì đà tăng trưởng dẫn đầu hay không 7.
Gợi ý phân bổ tài sản:
A. Thị trường chứng khoán Mỹ có xu hướng tăng trong ngắn hạn, S&P 500 vượt qua 6490 có thể mở ra không gian tăng giá mới;
B. Bitcoin cần phục hồi 110000 USD để đảo ngược tình thế, nếu không rủi ro sẽ tăng cao khi xuống mức 108600 USD;
C. Ethereum nếu đứng vững ở mức 4550 USD, có khả năng phục hồi đà tăng hướng tới ngưỡng 5000 USD.
【Kết luận】
Chứng khoán Mỹ đã vượt lên giữa cuộc chiến chính sách và sức mạnh kinh tế, với cổ phiếu chip và kỳ vọng lãi suất trở thành hai động cơ chính; trong khi đó, thị trường tiền điện tử lại diễn ra một diễn biến cấu trúc "Ethereum nổi lên, Bitcoin ngụy trang". Khi tài sản truyền thống và tài sản số phân hóa xu hướng, nhà đầu tư cần nhận diện kỹ lưỡng logic dẫn dắt - chứng khoán Mỹ phản ánh câu chuyện vĩ mô, trong khi thị trường tiền điện tử tập trung vào cơ hội nội tại. Dữ liệu PCE trong 24 giờ tới và báo cáo tài chính của Nvidia có thể trở thành yếu tố quyết định phá vỡ sự cân bằng.