DLMM: Kỷ nguyên mới của quản lý thanh khoản Tài chính phi tập trung
Gần đây, sau khi tham gia một hội nghị blockchain ở Singapore, tôi đã cảm nhận sâu sắc rằng lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang trải qua một cuộc cách mạng công nghệ về "Thanh khoản". Đặc biệt trong hệ sinh thái Solana, quản lý thanh khoản động (DLMM) đã trở thành tâm điểm của nhiều dự án, thu hút sự chú ý rộng rãi.
Trong nửa năm qua, mức độ hoạt động DeFi trên chuỗi Solana đã tăng đáng kể, các đồng Meme trên chuỗi xuất hiện liên tục, tổng giá trị bị khóa (TVL) cũng liên tục phục hồi. Tuy nhiên, những vấn đề mới cũng xuất hiện: số lượng dự án tăng vọt dẫn đến thanh khoản bị phân tán, nhiều cặp giao dịch không đủ độ sâu, trượt giá quá cao, ảnh hưởng đến trải nghiệm người dùng, đồng thời cũng khiến cho lợi nhuận của nhà cung cấp thanh khoản (LP) phải đối mặt với sự cạnh tranh lớn hơn.
Trong bối cảnh như vậy, DLMM ra đời, mang đến giải pháp mới cho Tài chính phi tập trung.
DLMM: Cải tiến thông minh của Tài chính phi tập trung
DLMM (Thị trường tạo lập thanh khoản động) là một sáng tạo tiếp theo dựa trên thanh khoản tập trung của DEX V3 nổi tiếng. Nó thực hiện việc điều chỉnh tự động linh hoạt thanh khoản, phân bổ vốn thông minh theo tình hình thị trường, giúp đơn giản hóa quy trình vận hành của LP.
Ưu điểm của DLMM chủ yếu được thể hiện qua các điểm sau:
Tự động ứng phó với biến động thị trường, hiệu quả chống lại sự biến động giá mạnh.
Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn, tối đa hóa lợi nhuận từ từng đồng tiền.
Giảm đáng kể trượt giá giao dịch, tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch của người dùng
Tại hội nghị blockchain, DLMM trở thành chủ đề được nhiều nhà dự án thảo luận sôi nổi. Có người trong ngành thậm chí nửa đùa nửa thật nói rằng: "Trong tương lai, nếu các dự án DeFi trên Solana không có DLMM, thì cũng không dám phát hành coin."
Nhu cầu cấp bách của hệ sinh thái Solana
Thách thức chính mà hệ sinh thái Solana hiện đang đối mặt là: khi số lượng người dùng tăng lên, thanh khoản hiện có khó đáp ứng được nhu cầu.
Mặc dù TVL trên chuỗi đã phục hồi, nhưng sự bùng nổ số lượng dự án đã dẫn đến việc thanh khoản bị phân tán nghiêm trọng. Các dự án mới ra mắt thường bị chỉ trích vì thiếu thanh khoản "trượt giá cao, độ sâu nông". Đối với các dự án DeFi đã được thiết lập, hiệu quả sử dụng vốn kém cũng khiến việc thu hút các LP mới tham gia trở nên khó khăn.
Trong trường hợp này, cơ chế điều chỉnh động của DLMM chắc chắn đã mang lại sức sống mới cho thị trường thanh khoản. Nó cho phép vốn tự động điều chỉnh vị trí, luôn tập trung vào các khu vực sôi động nhất của thị trường, tránh lãng phí và bỏ trống vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
DLMM sẽ thay đổi trải nghiệm giao dịch như thế nào?
Lấy một dự án nổi bật trên chuỗi Solana làm ví dụ, cơ chế DLMM mà họ triển khai gần đây đã đạt được hiệu quả đáng kể:
Trượt giá giao dịch của người dùng giảm rõ rệt, đặc biệt trải nghiệm mượt mà hơn trên một số cặp giao dịch Meme coin phổ biến.
Lợi nhuận LP được cải thiện, điều này nhờ vào sự gia tăng đáng kể trong tỷ lệ sử dụng vốn.
Thanh khoản tập trung tăng cường, giúp các dự án mới ra mắt có thể nhanh chóng đạt được độ sâu giao dịch đủ.
Nhóm dự án cũng tiết lộ rằng họ có kế hoạch mở mô hình DLMM như "Thanh khoản theo dịch vụ" (LaaS) cho nhiều dự án hơn, nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản phân tán phổ biến trong hệ sinh thái Solana.
Từ góc độ vĩ mô hơn, đây thực sự là một kế hoạch nâng cấp toàn diện cho hạ tầng DeFi, và DLMM chính là động cơ cốt lõi trong đó.
Giai đoạn tiếp theo của Tài chính phi tập trung
Thông qua việc phân tích xu hướng hội nghị, dữ liệu trên chuỗi và phản hồi thực tế từ người dùng, chúng ta có thể thấy rõ rằng những hướng đi sau đây đang trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng vòng tiếp theo của Solana cũng như toàn bộ thị trường Tài chính phi tập trung.
Quản lý thanh khoản động
Dịch vụ thanh khoản (LaaS)
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn toàn diện
Trong tương lai, DLMM rất có thể sẽ trở thành cấu hình tiêu chuẩn cho tất cả các dự án DeFi giống như một số DEX V3. Và những dự án có khả năng áp dụng hiệu quả công nghệ mới này đầu tiên có thể chiếm ưu thế trong chu kỳ phục hồi thị trường sắp tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasWrangler
· 08-13 07:05
nói chung mà nói, sol cần cái này. slippage đang giết chúng tôi thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
TokenStorm
· 08-13 03:45
Dữ liệu TVL không khớp, còn muốn kể chuyện để lừa ai?
Xem bản gốcTrả lời0
SocialFiQueen
· 08-12 14:50
Lại có người khen dlmm.
Xem bản gốcTrả lời0
RunWithRugs
· 08-10 17:33
Chạy thôi, TVL sắp thay đổi rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
StableBoi
· 08-10 17:26
Lại đến lúc đổ xô vào khái niệm mới rồi, đi thôi đi thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoMom
· 08-10 17:17
hệ sinh thái sol sống thật tốt quá
Xem bản gốcTrả lời0
Web3Educator
· 08-10 17:14
cuối cùng ai đó cũng đang đề cập đến con voi thanh khoản trong phòng của solana... như tôi nói với các sinh viên của mình, thanh khoản tập trung là vua
DLMM dẫn đầu trong việc đổi mới thanh khoản DeFi Solana, nâng cao hiệu quả vốn trở thành trọng tâm.
DLMM: Kỷ nguyên mới của quản lý thanh khoản Tài chính phi tập trung
Gần đây, sau khi tham gia một hội nghị blockchain ở Singapore, tôi đã cảm nhận sâu sắc rằng lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang trải qua một cuộc cách mạng công nghệ về "Thanh khoản". Đặc biệt trong hệ sinh thái Solana, quản lý thanh khoản động (DLMM) đã trở thành tâm điểm của nhiều dự án, thu hút sự chú ý rộng rãi.
Trong nửa năm qua, mức độ hoạt động DeFi trên chuỗi Solana đã tăng đáng kể, các đồng Meme trên chuỗi xuất hiện liên tục, tổng giá trị bị khóa (TVL) cũng liên tục phục hồi. Tuy nhiên, những vấn đề mới cũng xuất hiện: số lượng dự án tăng vọt dẫn đến thanh khoản bị phân tán, nhiều cặp giao dịch không đủ độ sâu, trượt giá quá cao, ảnh hưởng đến trải nghiệm người dùng, đồng thời cũng khiến cho lợi nhuận của nhà cung cấp thanh khoản (LP) phải đối mặt với sự cạnh tranh lớn hơn.
Trong bối cảnh như vậy, DLMM ra đời, mang đến giải pháp mới cho Tài chính phi tập trung.
DLMM: Cải tiến thông minh của Tài chính phi tập trung
DLMM (Thị trường tạo lập thanh khoản động) là một sáng tạo tiếp theo dựa trên thanh khoản tập trung của DEX V3 nổi tiếng. Nó thực hiện việc điều chỉnh tự động linh hoạt thanh khoản, phân bổ vốn thông minh theo tình hình thị trường, giúp đơn giản hóa quy trình vận hành của LP.
Ưu điểm của DLMM chủ yếu được thể hiện qua các điểm sau:
Tại hội nghị blockchain, DLMM trở thành chủ đề được nhiều nhà dự án thảo luận sôi nổi. Có người trong ngành thậm chí nửa đùa nửa thật nói rằng: "Trong tương lai, nếu các dự án DeFi trên Solana không có DLMM, thì cũng không dám phát hành coin."
Nhu cầu cấp bách của hệ sinh thái Solana
Thách thức chính mà hệ sinh thái Solana hiện đang đối mặt là: khi số lượng người dùng tăng lên, thanh khoản hiện có khó đáp ứng được nhu cầu.
Mặc dù TVL trên chuỗi đã phục hồi, nhưng sự bùng nổ số lượng dự án đã dẫn đến việc thanh khoản bị phân tán nghiêm trọng. Các dự án mới ra mắt thường bị chỉ trích vì thiếu thanh khoản "trượt giá cao, độ sâu nông". Đối với các dự án DeFi đã được thiết lập, hiệu quả sử dụng vốn kém cũng khiến việc thu hút các LP mới tham gia trở nên khó khăn.
Trong trường hợp này, cơ chế điều chỉnh động của DLMM chắc chắn đã mang lại sức sống mới cho thị trường thanh khoản. Nó cho phép vốn tự động điều chỉnh vị trí, luôn tập trung vào các khu vực sôi động nhất của thị trường, tránh lãng phí và bỏ trống vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
DLMM sẽ thay đổi trải nghiệm giao dịch như thế nào?
Lấy một dự án nổi bật trên chuỗi Solana làm ví dụ, cơ chế DLMM mà họ triển khai gần đây đã đạt được hiệu quả đáng kể:
Nhóm dự án cũng tiết lộ rằng họ có kế hoạch mở mô hình DLMM như "Thanh khoản theo dịch vụ" (LaaS) cho nhiều dự án hơn, nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản phân tán phổ biến trong hệ sinh thái Solana.
Từ góc độ vĩ mô hơn, đây thực sự là một kế hoạch nâng cấp toàn diện cho hạ tầng DeFi, và DLMM chính là động cơ cốt lõi trong đó.
Giai đoạn tiếp theo của Tài chính phi tập trung
Thông qua việc phân tích xu hướng hội nghị, dữ liệu trên chuỗi và phản hồi thực tế từ người dùng, chúng ta có thể thấy rõ rằng những hướng đi sau đây đang trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng vòng tiếp theo của Solana cũng như toàn bộ thị trường Tài chính phi tập trung.
Trong tương lai, DLMM rất có thể sẽ trở thành cấu hình tiêu chuẩn cho tất cả các dự án DeFi giống như một số DEX V3. Và những dự án có khả năng áp dụng hiệu quả công nghệ mới này đầu tiên có thể chiếm ưu thế trong chu kỳ phục hồi thị trường sắp tới.