Kuru Labs: Xây dựng nền tảng giao dịch on-chain thế hệ tiếp theo
Với sự phát triển không ngừng của công nghệ blockchain, những nút thắt cấu trúc trong trải nghiệm giao dịch on-chain dần trở nên rõ ràng. Mặc dù mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã thúc đẩy sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung ban đầu, nhưng những hạn chế của nó về hiệu quả sử dụng thanh khoản, cơ chế khám phá giá và hỗ trợ lệnh giới hạn, luôn khiến giao dịch on-chain có khoảng cách với các sàn giao dịch tập trung. Mặt khác, mô hình sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) mặc dù có tính linh hoạt và độ chính xác cao hơn, nhưng lâu dài vẫn bị hạn chế bởi hiệu suất của chuỗi công khai và chi phí thực thi on-chain, khó có thể triển khai một cách thực sự.
Gần đây, dự án khởi nghiệp Kuru Labs, tập trung vào việc xây dựng nền tảng giao dịch sổ đặt hàng on-chain, đã thông báo hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 11,5 triệu USD, do các tổ chức đầu tư nổi tiếng dẫn dắt và nhiều nhà đầu tư thiên thần trong ngành tham gia. Kuru Labs cam kết xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp giữa kiến trúc sổ đặt hàng và logic tạo lập thị trường tự động trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao Monad. Dự án mong muốn thông qua việc tái cấu trúc hạ tầng cơ sở, cung cấp một lộ trình sản phẩm cân bằng hơn cho cả nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng thông thường.
Bối cảnh dự án và quá trình huy động vốn
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần suất cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống trên chuỗi. Mục tiêu của dự án là xây dựng một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên blockchain, đồng thời có chức năng sổ đặt hàng và tự động làm thị trường. Ý tưởng của Kuru không phải là tận dụng các cấu trúc hiện có, mà là bắt đầu từ nền tảng, kết hợp những lợi thế của hai mô hình chính hiện nay, tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên chuỗi.
Về tài chính, Kuru đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống vào giữa năm 2024, nhận được 2 triệu USD để xây dựng đội ngũ công nghệ, phát triển sản phẩm khả thi tối thiểu (MVP) và chuẩn bị cho giai đoạn thử nghiệm. Vòng gọi vốn Series A này sẽ tiếp tục được sử dụng để mở rộng quy mô đội ngũ và hiện thực hóa tầm nhìn về sổ đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi trên mạng chính Monad.
Kiến trúc kỹ thuật và thiết kế sản phẩm
Kuru không sử dụng mô hình AMM hiện tại mà các sàn giao dịch phi tập trung phổ biến đang áp dụng, mà thay vào đó thử nghiệm xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi của nó là trong mỗi sổ lệnh của cặp giao dịch trên chuỗi, giới thiệu thuật toán tạo lập thị trường tự động mặc định, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì thanh khoản thị trường, cũng không giống như sự ràng buộc thống nhất của đường cong giá trong AMM, mà cung cấp khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa cả hai.
Trong cách thức hoạt động, Kuru đã thiết kế một cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy bỏ lệnh giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán được, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch chiến lược thực hiện các thao tác thường xuyên mà không bị hạn chế hiệu quả do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, cho phép người dùng thông thường không cần quản lý lệnh treo mà vẫn có thể sử dụng hợp đồng chiến lược để hỗ trợ thanh khoản cho tài sản. Cách này hy vọng sẽ giảm bớt rào cản tham gia, đồng thời nâng cao tỷ lệ bao phủ vốn của sổ lệnh on-chain.
Về mặt kỹ thuật, Kuru chọn blockchain Monad làm nền tảng triển khai. Monad là một blockchain Layer 1 tương thích với EVM của Ethereum, hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Khác với các blockchain công cộng EVM hiện có, Monad không chỉ đơn giản sao chép mã Ethereum mà còn tái cấu trúc động cơ thực thi từ dưới lên, áp dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo từng giai đoạn để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ tạo khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, Monad có thể đạt được khả năng xử lý 10,000 TPS trong môi trường kiểm soát và duy trì tốc độ tạo khối một giây.
Triển vọng hệ sinh thái và sự không chắc chắn
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru hiện đang trong giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn mới trên chuỗi giữa AMM hiện có và sổ lệnh tập trung, giúp hành vi tạo lập thị trường gần gũi hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng kết hợp của giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho tài sản dài đuôi, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho nhiều loại tài sản.
Đội ngũ giữ thái độ tương đối lạc quan về cơ hội thị trường. Một mặt, logic giao dịch của sổ lệnh trên chuỗi phù hợp hơn với thói quen chiến lược của các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp và nhà đầu tư tổ chức; mặt khác, dưới sự hỗ trợ của các cơ sở hạ tầng hiệu suất cao như Monad, hiệu quả thực thi có thể được nâng cao đáng kể, khiến cho mô hình vốn chỉ có thể hoạt động trên sàn giao dịch tập trung lần đầu tiên có khả năng hoạt động trên chuỗi. Hơn nữa, nhờ vào sự tương thích của Monad với hệ sinh thái nhà phát triển Ethereum, Kuru có thể thu hút một cách tương đối suôn sẻ các nhà phát triển hiện có tích hợp các thành phần giao dịch của mình vào giao thức, để lại nhiều không gian cho sự mở rộng sản phẩm.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Đầu tiên là rủi ro thực hiện công nghệ. Mặc dù mục tiêu thiết kế của Monad rất hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa sách trắng và môi trường hoạt động thực tế. Nhiều khía cạnh như thông lượng on-chain, xác nhận giao dịch, đồng bộ nút có thể trở thành điều kiện hạn chế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc di chuyển người dùng. Hiện tại, hầu hết người dùng giao dịch on-chain đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, thật không dễ dàng để thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh. Mặc dù Kuru về mặt cơ chế hỗ trợ cách tham gia thanh khoản đơn giản, nhưng hiệu quả thực tế vẫn cần thời gian quan sát.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoCrazyGF
· 08-17 03:18
Chỉ là một bẫy mới để lừa đảo các nhà đầu tư.
Xem bản gốcTrả lời0
blocksnark
· 08-16 16:11
Đúng là nhiều tiền chỉ để đầu cơ thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoComedian
· 08-14 05:44
Một cái nữa được gọi là on-chain giết chết CEX, cười chết đồ ngốc.
Xem bản gốcTrả lời0
AllTalkLongTrader
· 08-14 05:37
Lại bị chơi cho Suckers rồi
Xem bản gốcTrả lời0
RetailTherapist
· 08-14 05:29
Một công ty khác đang tiêu tiền chơi theo khái niệm.
Kuru Labs hoàn thành vòng tài trợ Series A 11,5 triệu USD để xây dựng nền tảng giao dịch sổ lệnh on-chain
Kuru Labs: Xây dựng nền tảng giao dịch on-chain thế hệ tiếp theo
Với sự phát triển không ngừng của công nghệ blockchain, những nút thắt cấu trúc trong trải nghiệm giao dịch on-chain dần trở nên rõ ràng. Mặc dù mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đã thúc đẩy sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung ban đầu, nhưng những hạn chế của nó về hiệu quả sử dụng thanh khoản, cơ chế khám phá giá và hỗ trợ lệnh giới hạn, luôn khiến giao dịch on-chain có khoảng cách với các sàn giao dịch tập trung. Mặt khác, mô hình sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) mặc dù có tính linh hoạt và độ chính xác cao hơn, nhưng lâu dài vẫn bị hạn chế bởi hiệu suất của chuỗi công khai và chi phí thực thi on-chain, khó có thể triển khai một cách thực sự.
Gần đây, dự án khởi nghiệp Kuru Labs, tập trung vào việc xây dựng nền tảng giao dịch sổ đặt hàng on-chain, đã thông báo hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 11,5 triệu USD, do các tổ chức đầu tư nổi tiếng dẫn dắt và nhiều nhà đầu tư thiên thần trong ngành tham gia. Kuru Labs cam kết xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp giữa kiến trúc sổ đặt hàng và logic tạo lập thị trường tự động trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao Monad. Dự án mong muốn thông qua việc tái cấu trúc hạ tầng cơ sở, cung cấp một lộ trình sản phẩm cân bằng hơn cho cả nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng thông thường.
Bối cảnh dự án và quá trình huy động vốn
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần suất cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống trên chuỗi. Mục tiêu của dự án là xây dựng một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên blockchain, đồng thời có chức năng sổ đặt hàng và tự động làm thị trường. Ý tưởng của Kuru không phải là tận dụng các cấu trúc hiện có, mà là bắt đầu từ nền tảng, kết hợp những lợi thế của hai mô hình chính hiện nay, tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên chuỗi.
Về tài chính, Kuru đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống vào giữa năm 2024, nhận được 2 triệu USD để xây dựng đội ngũ công nghệ, phát triển sản phẩm khả thi tối thiểu (MVP) và chuẩn bị cho giai đoạn thử nghiệm. Vòng gọi vốn Series A này sẽ tiếp tục được sử dụng để mở rộng quy mô đội ngũ và hiện thực hóa tầm nhìn về sổ đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi trên mạng chính Monad.
Kiến trúc kỹ thuật và thiết kế sản phẩm
Kuru không sử dụng mô hình AMM hiện tại mà các sàn giao dịch phi tập trung phổ biến đang áp dụng, mà thay vào đó thử nghiệm xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi của nó là trong mỗi sổ lệnh của cặp giao dịch trên chuỗi, giới thiệu thuật toán tạo lập thị trường tự động mặc định, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì thanh khoản thị trường, cũng không giống như sự ràng buộc thống nhất của đường cong giá trong AMM, mà cung cấp khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa cả hai.
Trong cách thức hoạt động, Kuru đã thiết kế một cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy bỏ lệnh giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán được, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch chiến lược thực hiện các thao tác thường xuyên mà không bị hạn chế hiệu quả do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, cho phép người dùng thông thường không cần quản lý lệnh treo mà vẫn có thể sử dụng hợp đồng chiến lược để hỗ trợ thanh khoản cho tài sản. Cách này hy vọng sẽ giảm bớt rào cản tham gia, đồng thời nâng cao tỷ lệ bao phủ vốn của sổ lệnh on-chain.
Về mặt kỹ thuật, Kuru chọn blockchain Monad làm nền tảng triển khai. Monad là một blockchain Layer 1 tương thích với EVM của Ethereum, hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Khác với các blockchain công cộng EVM hiện có, Monad không chỉ đơn giản sao chép mã Ethereum mà còn tái cấu trúc động cơ thực thi từ dưới lên, áp dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo từng giai đoạn để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ tạo khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, Monad có thể đạt được khả năng xử lý 10,000 TPS trong môi trường kiểm soát và duy trì tốc độ tạo khối một giây.
Triển vọng hệ sinh thái và sự không chắc chắn
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru hiện đang trong giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn mới trên chuỗi giữa AMM hiện có và sổ lệnh tập trung, giúp hành vi tạo lập thị trường gần gũi hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng kết hợp của giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho tài sản dài đuôi, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho nhiều loại tài sản.
Đội ngũ giữ thái độ tương đối lạc quan về cơ hội thị trường. Một mặt, logic giao dịch của sổ lệnh trên chuỗi phù hợp hơn với thói quen chiến lược của các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp và nhà đầu tư tổ chức; mặt khác, dưới sự hỗ trợ của các cơ sở hạ tầng hiệu suất cao như Monad, hiệu quả thực thi có thể được nâng cao đáng kể, khiến cho mô hình vốn chỉ có thể hoạt động trên sàn giao dịch tập trung lần đầu tiên có khả năng hoạt động trên chuỗi. Hơn nữa, nhờ vào sự tương thích của Monad với hệ sinh thái nhà phát triển Ethereum, Kuru có thể thu hút một cách tương đối suôn sẻ các nhà phát triển hiện có tích hợp các thành phần giao dịch của mình vào giao thức, để lại nhiều không gian cho sự mở rộng sản phẩm.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Đầu tiên là rủi ro thực hiện công nghệ. Mặc dù mục tiêu thiết kế của Monad rất hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa sách trắng và môi trường hoạt động thực tế. Nhiều khía cạnh như thông lượng on-chain, xác nhận giao dịch, đồng bộ nút có thể trở thành điều kiện hạn chế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc di chuyển người dùng. Hiện tại, hầu hết người dùng giao dịch on-chain đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, thật không dễ dàng để thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh. Mặc dù Kuru về mặt cơ chế hỗ trợ cách tham gia thanh khoản đơn giản, nhưng hiệu quả thực tế vẫn cần thời gian quan sát.